What is margin trading? Az, hogy valaki más pénzével vásárolunk részvényeket. Ha ügyesen csinálod, megsokszorozhatod a hozamodat. De ez a fajta tőkeáttételes befektetés nagy kockázatokat is rejt magában.

X

A margin trading definíciója egyszerű. A margin kereskedés az, amikor a brókerétől kölcsönkér pénzt, hogy több részvényt vásároljon, mint amennyit saját készpénzzel vásárolna. A megvásárolt részvények a kölcsön biztosítékául szolgálnak.

Megteheted, hogy mondjuk 2500 dollárt költesz 50 részvény megvásárlására egy olyan részvényből, amelyet a kitöréskor részvényenként 50 dolláron jegyeztek, és további 50 részvényt vásárolsz 2500 kölcsönzött dollárral. A 2500 dolláron elért 10%-os nyereség 250 dollár. A 2500 dolláros árréssel párosítva a nyereség megduplázódik 500 dollárra.

Mi a kockázata az árrésen történő vásárlásnak?

Mi nem tetszik? Nos, minden tőkeáttételes befektetésnél a veszteségek gyorsan megsokszorozódhatnak. Mi van, ha a részvény, amit 50-ért vettél részvényenként, 40-re esik? A készpénzzel vásárolt részvényeknél a kereskedés értéke 2000 dollárra csökken, de a marginon vásárolt részvényeknél 5000 dollárról 4000 dollárra zuhan. Ön 1000 dollárt veszít, és még mindig vissza kell fizetnie azt a 2500 dollárt, amit kölcsönvett.

Hatalmas veszteségek esetén többet veszíthet, mint amennyit befektetett.

Mi a margin befektetés? A befektetők meglepődhetnek

“Néhány befektető megdöbbenve tapasztalta, hogy a brókercégnek joga van eladni a letétben vásárolt értékpapírjait – minden értesítés nélkül és potenciálisan jelentős veszteséggel a befektető számára” – figyelmeztet a Securities & Exchange Commission. “Ha a bróker az árfolyam zuhanása után adja el a részvényeit, akkor elvesztette az esélyt, hogy visszanyerje veszteségeit, ha a piac visszapattan.”

Az ilyen magas kockázat mellett a befektetőknek készen kell állniuk arra, hogy rövidre zárják a veszteségeket, ha a részvények árfolyama esik. Ha a részvénypiac romlani kezd, mindenképpen gyorsan el kell adni, és le kell szállni a marginról.”

“Meg kell értenie, hogy amikor az általános piac csökken, és a részvényei süllyedni kezdenek, kétszer olyan gyorsan elveszíti a kezdeti tőkéjét, ha teljesen marginált, mintha készpénzben fektetne be” – írta William O’Neil, az IBD alapítója a “Hogyan keressünk pénzt részvényekkel?” című könyvében.”

Mi történik, ha Margin Call-t kap?

Ha a margin trading számláján a csökkenés egyre erősebbé válik, a brókercég követelheti, hogy több pénzt tegyen a számlára a veszteségek fedezésére, vagy kérheti, hogy adja el a részesedéseket. Ez egy margin call, és jobban jár, ha inkább eladja a részvényeket, mintsem pénzt adjon hozzá.

Ha margin callt kap, “A piac azt üzeni, hogy rossz úton jár, fájdalmai vannak, és a dolgok nem működnek” – írta O’Neil. “Tehát adja el, és csökkentse a kockázati szintjét.”

Milyenek a margin követelmények?

A befektetőknek marginszámlát kell nyitniuk a brókercégüknél, és a kölcsönzött pénzeszközök után kamatot kell fizetniük, mint minden hitel esetében. Ne feledje, hogy egyes részvények nem kaphatók letétben.

A Financial Industry Regulatory Authority, azaz a FINRA szerint a befektetőknek 2000 dollárt vagy a letéti vásárlás teljes költségét – attól függően, hogy melyik a kevesebb – kell letétbe helyezniük, mielőtt részvénykereskedelmet hajtanának végre. Bizonyos esetekben ez több is lehet. Általában az új ügyleteknél a teljes vételár legfeljebb 50%-át lehet kölcsönvenni.

A számláknak legalább 25%-os saját tőkével is rendelkezniük kell, ami az értékpapírok piaci értékének a kölcsönvett összegből számított százalékát jelenti. Ez a “fenntartási követelmény” egyes brókercégeknél magasabb, néha 30%-40%, mondja a SEC.

Ez a cikk eredetileg 2019. szeptember 10-én jelent meg. Juan Carlos Arancibia az IBD piaci szerkesztője és felügyeli a piaci tudósításokat. Kövesse őt a @IBD_jarancibia

TOVÁBBRA is tetszhet:

Kérjen ingyenes IBD hírlevelet: Hogyan fektessünk be

Mi a duplafenekű bázis valami más? A tudás határozza meg, hogy mikor kell vásárolni

Értesítést kap az élő IBD videókról, ha feliratkozik a YouTube-ra

Hány pénzre van szüksége ahhoz, hogy elkezdjen befektetni?

Nézze meg az IBD részvénylistáit & Kapjon Pass/Fail minősítést az összes részvényéhez az IBD Digital segítségével