Ha megkérdeznénk egy átlagos megtakarítót, hogy biztonságosabb-e 100 dollárt a részvénypiacra fektetni, vagy 100 dollárt egy megtakarítási számlára tenni, a legtöbben a megtakarítási számlát választanák. Ennek rövid távon van értelme; a részvények veszíthetnek értékükből, de a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) garantálja a megtakarítási számlákat. A hosszú távú válasz azonban pont az ellenkezője – sokkal kockázatosabb továbbra is megtakarításba tenni a pénzt, mint befektetni. A részvényekkel természetesen lehet pénzt keresni.

Ez egy olyan helyzet, ahol a rövid távú racionalitás nem egyenlő a hosszú távú racionalitással. A megtakarítási számlára tett 100 dollár nagyon alacsony kamatot fog hozni, és idővel valószínűleg veszíteni fog az értékéből az infláció miatt; a vásárlóerő valódi csökkenése szinte elkerülhetetlen. A részvénypiacra fektetett 100 dollárnak lehetnek emelkedő és csökkenő napjai, de a történelem tanulsága az, hogy a részvények több évtizedes időszak alatt gyakorlatilag minden mást felülmúlnak.(Figyelmeztetés: Mondanom sem kell, hogy nem arról van szó, hogy minden pénzét magas kockázatú filléres részvényekbe vagy hasonlóan kockázatos befektetési eszközökbe fektesse.)

Compounding Returns

A havi befizetéseknek akkor lesz igazán értelme, ha megérti a kamatos kamatozás fogalmát. A kamatos hozam úgy viselkedik, mint egy lefelé guruló hógolyó; eleinte kicsiben és lassan indul, de az idő előrehaladtával egyre nagyobb és lendületesebb lesz.

A kamatos hozam két kulcseleme a jövedelem újrabefektetése és az idő. A részvények osztalékot termelnek, amelyet újra be lehet fektetni, és idővel ez a pénzügyi növekedés önellátó forrásaként működik. Az összetett befektetés lényege, hogy hagyjuk, hogy a kamatok még több kamatot generáljanak, ami végül még több kamatot generál az úton.

Tegyük fel például, hogy egy 30 éves magánszemély 5000 dollárt fektetett be részvényekbe, amelyek évente 8%-ot keresnek, ami valamivel a 10%-os történelmi átlag alatt van, 2020 januárjában. Az első év végén a befektető portfóliója 400 dollár kamatot keresett (5000 dollár x 1,08). Ha a befektető újra befekteti a kamatot, akkor ugyanez a 8%-os növekedés a második évben 432 dollárt hoz (5400 dollár x 1,08). A harmadik évben 466,56 $, a negyedik évben 503,88 $ és így tovább. 35 éves korában az újra befektetett portfólió 7 346,64 dollárt ér, mindezt a befektető további, nem kamatjellegű befizetései nélkül.

Ha ezt a mintát további 25 évig követjük, a befektetés eléri az 50 313,28 dollárt. Ez több mint tízszeres növekedést jelent, a további hozzájárulások hiánya ellenére.

Havi 100 dollár befektetése: Egy példa

Tegyük fel, hogy ugyanaz a 30 éves befektető megtalálja a módját annak, hogy további havi 100 dollárt takarítson meg. A plusz 100 dollárt befizeti a portfóliójába, és továbbra is újra befekteti az osztalék- és kamatfizetéseket. Befektetése továbbra is évi 8%-os hozamot hoz. Az egyszerűség kedvéért tegyük fel, hogy a kamatos kamatozás évente egyszer, januárban történik.

A 30 éves időszak után a kamatos hozamnak és a kis havi befizetésnek köszönhetően a portfóliója 186 253,14 dollárra nő (szemben a havi befizetések nélküli 50 313,28 dollárral). Bár 186 253,14 $ nem elég pénz a nyugdíjba vonuláshoz, különösen 30 év infláció után, ne feledje, hogy ez csak havi 100 $-os befizetésekkel és a történelmi átlagok alatti hozamokkal számol.

Tegyük fel, hogy az éves hozam 9%, ami közelebb áll a 30 éves időszak történelmi átlagaihoz. 5000 dolláros tőkebefektetéssel és havi 100 dolláros befizetésekkel a portfólió 229 907,44 dollárra nő. Ha a befektető képes havi 200 dollárt megtakarítani a befizetésekre, akkor portfóliójának jövőbeli értéke 393.476,48 dollár.

Miért érdemes részvényekbe fektetni?

A részvények (például részvények vagy befektetési alapok) a legjobb befektetési lehetőség azok számára, akik évtizedekre vannak a nyugdíjazástól. A részvények rövid távon nagyobb valószínűséggel veszítenek értékükből, mint a kötvények, a betéti jegyek (CD-k) vagy a pénzpiaci számlák, de hosszú távon bizonyítottan jobb értéket képviselnek, mint bármelyik gyakori alternatíva.

Ez különösen igaz alacsony kamatkörnyezetben. A CD-k, a kötvények, a pénzpiaci számlák és a megtakarítási számlák mind kevesebbet hoznak, amikor a kamatok alacsonyak. Ez gyakran a részvények felé tereli a megtakarítókat, hogy megelőzzék az inflációt, és felhajtja a részvények és más részvényeszközök árfolyamát.

Dr. Jeremy Siegel és John Bogle, a Vanguard alapítója által végzett kutatás 196 évre tekintett vissza, és összehasonlította a részvények, a kötvények és az arany reálhozamát. Azt találták, hogy ha egy befektető 1810 körül kezdte volna (a New York-i tőzsdét valójában 1817-ben alapították), és 10 000 dollárt tett volna aranyba, akkor inflációval kiigazított portfóliója mindössze 26 000 dollárt érne. Ugyanez a kötvénybefektetés 8 millió dollárra nőtt volna. Ha azonban a befektető 1810-ben részvényeket választott volna, 10 000 dollárjából 5,6 milliárd dollár lett volna.

A részvények még mindig a nagy nyertesek, ha reálisabb időtávot választunk; a legtöbb befektetőnek 30-40 éves horizontja van, nem pedig 200 év. 1980 januárja és 2010 januárja között az S&P 500 átlagos éves növekedési üteme 8,15% volt. A Dow Jones átlagosan 8,81%-ot ért el ugyanebben az időszakban, míg a NASDAQ 9,51%-ot ugrott évente. A kötvények hozama 1980 és 2010 között átlagosan kevesebb mint 3% volt. Az infláció e 30 év alatt a készpénzt vásárlóerejének 62,2%-ától fosztotta meg, ami azt jelenti, hogy az 1980-ban egy megtakarítási számlán lévő 1000 dollárnak 2010-ben már csak 378 dollár volt a reálértéke.

Az 1985 és 2015 közötti 30 éves időszak még erősebb volt. Az S&P átlagosan 8,73%-ot, a Dow Jones átlagosan 9,33%-ot, a NASDAQ pedig lenyűgöző 10,34%-ot ért el évente.

Havi 100 dollár megtakarításának módjai

A havi 100 dollár befektetésének első lépése a 100 dollár megtakarítása. Számos egyszerű lépést tehet az átlagember a költségek csökkentésére; ez nem igényel drasztikus életmódbeli változtatásokat.

A raktáráruházakban (a Costco és a Sam’s Club két jó lehetőség) vásárolni ömlesztett árucikkeket jó ötlet. A nagy tételben történő vásárlás kevesebbe kerül tételenként, így talán inkább havonta egy utat tehetünk a Costco-ba, mint három-négyet a helyi élelmiszerboltba. Ha sokat eszik, vagy minden nap megveszi az ebédjét, valószínűleg ez a jobb hely a kezdéshez.

Ha egy kicsit több fegyelemre van szüksége a folyószámla-tevékenységében, állítson be automatikus átutalást minden hónapban a folyószámláról a megtakarításba. A megtakarításokba nehezebb belemerülni, és ez a végén sokkal többet takaríthat meg, mint havi 100 dollár, mivel megakadályozza a komolytalan vásárlásokat.

Ha közüzemi díjakat fizet, akkor a légkondicionáláson spórolhat, ha kinyit egy ablakot, vagy vesz egy kis ventilátort. Télen ennek az ellenkezője igaz, amikor lehúzhatja a redőnyöket, vagy felvehet egy pulóvert, hogy elkerülje a magas energiaszámlákat.

A fiatalabb munkavállalók azzal is spórolhatnak, ha havonta egy-két éjszakával kevesebbet mennek a városba, amivel legalább 50-150 dollárt spórolhatnak havonta. A lakástulajdonosok újrafinanszírozhatják jelzáloghitelüket, hogy csökkentsék a kamatfizetésüket. A hitelkártya-használók néha már azzal is spórolhatnak, ha egyenlegüket átvezetik egy alacsonyabb kamatozású kártyára.

Ha úgy gondolja, hogy nem tud havonta 100 dollárt megtakarítani, próbálja meg egy hónapig nyomon követni az összes vásárlását. Ez egy egészséges pénzügyi szokás, amely az impulzív kiadások korlátozásával segíthet további megtakarításokat találni.

A lényeg

A havi 100 dollár befektetése idővel összeadódik, különösen a kamatos kamatozással. Ha minden nap kis áldozatokat hozol azért, hogy következetesen 100 dollárt adj hozzá a részvénybefektetéseidhez minden hónapban, az hosszú távon előnyös lesz számodra.