A nyugdíjba vonulás tervezésénél fontos, hogy számoljon a váratlan eseményekkel. A nyugdíjba vonulás utáni kockázatok bármelyike – például a házastárs vártnál korábbi halála, hosszan tartó betegség, a tőzsde ingadozása, a nyugdíjbiztosítás csődje, vagy akár a nem tervezett hosszú élet – felboríthatja a leggondosabban kidolgozott nyugdíjtervet is. Mivel az emberek egyre tovább élnek, és bizonyos esetekben ösztönzést kapnak vagy arra kényszerülnek, hogy korábban vonuljanak nyugdíjba, nő a megtakarításaik felélésének kockázata. És minél tovább nő a nyugdíjas időszak, annál nehezebb lehet biztosra menni a vagyon megfelelőségét illetően. Íme néhány az előttünk álló kockázatok közül és azok lehetséges hatása az Ön pénzügyi biztonságára.

A nyugdíj utáni kockázatok típusai

A Society of Actuaries (SOA) az Egyesült Államokban számos olyan nyugdíj utáni kockázatot azonosított, amelyek hatással lehetnek a jövedelemre. A nyugdíjba vonulásra készülő (vagy már nyugdíjban lévő) embereknek alaposan meg kell fontolniuk ezeket a kockázatokat. Általában a következő kategóriákba sorolhatók:

• Személyes és családi: Váratlan személyes események (beleértve a hosszú életet) vagy a családban bekövetkező változások (például a házastárs korai halála vagy olyan családtagok, akiknek pénzügyi támogatásra van szükségük)
• Egészségügy és lakhatás: Az egészségügyi ellátás növekvő költségei, beleértve a biztosítási díjakat, a hosszú távú vagy ápolási szükségletet, valamint az egyéb, orvosi ellátással kapcsolatos költségeket
• Pénzügyek: Infláció, változó befektetési hozamok és ingadozó tőzsde
• Közpolitika: Változások az olyan programokban, mint a Medicare és a társadalombiztosítás

“A nyugdíjasok pénzeszközeire sok váratlan igény mutatkozik” – mondja Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, a New York-i Crystal Brook Advisors vezérigazgatója – “Pontosan ezért mindenkinek szüksége van egy reális vészhelyzeti alapra”. Ezek az igények különösen károsak lehetnek, ha a nyugdíjba vonulás korai szakaszában jelentkeznek, mondja, mivel ez nemcsak a rendelkezésre álló pénzösszeget csökkenti, hanem annak a pénznek a megtérülési lehetőségét is – teszi hozzá.

Személyes és családi kockázatok

Foglalkoztatási kockázat

Néhány nyugdíjas úgy tervezi, hogy a nyugdíjas évei alatt részmunkaidőben vagy teljes munkaidőben dolgozik, hogy kiegészíti a jövedelmét. Sőt, egyes szervezetek stabilitásuk és élettapasztalatuk miatt előnyben részesíthetik az idősebb munkavállalók alkalmazását. A munkaerőpiacon való siker azonban olyan technikai készségektől is függhet, amelyeket a nyugdíjasok nem könnyen szerezhetnek meg vagy tarthatnak fenn.

A nyugdíjasok foglalkoztatási kilátásai a különböző készségek iránti kereslet miatt nagyban változnak, és változhatnak az egészségi, családi vagy gazdasági feltételek függvényében.

A nyugdíjba vonulás időpontjának megválasztása szerves része a nyugdíjtervezésnek. A későbbi nyugdíjba vonulás a megtakarítások növelésének alternatívája, de nem biztos, hogy a megfelelő munkahelyek továbbra is rendelkezésre állnak majd. A részmunkaidős munka a teljes munkaidős foglalkoztatás alternatívája, és a részmunkaidős állások könnyebben megszerezhetők.”

“Ha nincs munkája bármelyik időpontban, az csökkentheti a társadalombiztosításból származó nyugdíjjövedelmét, valamint azt is, ha van nyugdíja a munkáltatójától” – mondja Allan Katz, CFP®, a Staten Island-i Comprehensive Wealth Management Group, LLC elnöke.Y. “Az is előfordulhat, hogy hosszabb időbe telik a nyugdíj felvétele, ha a szolgálati évekre vonatkozó kikötés van.”

Hosszú élettartam kockázata

A pénz kifogyása a legtöbb nyugdíjas egyik fő aggodalma. Az élettartam kockázata ma még nagyobb aggodalomra ad okot, mivel a várható élettartam emelkedett. A nyugdíjba vonuláskor várható élettartam csak becslés, és sokan tovább fognak élni.

Az, hogy nem halunk meg elég hamar, furcsán hangzik, de a nyugdíjasoknak csak körülbelül a fele számára lesz elegendő a várható élettartam eléréséhez szükséges jövedelem tervezése. Minél tovább él, annál inkább ki van téve más, alább felsorolt kockázatoknak.

Azoknak, akik egy életen át kezelik saját nyugdíjalapjukat, nehéz egyensúlyozási feladatot kell végrehajtaniuk. Az óvatosság és a túl kevés költés szükségtelenül korlátozhatja az életmódját – különösen a korai nyugdíjas korban, amikor Ön a legegészségesebb és legmozgékonyabb -, de a túl sok költés növeli a pénz kifogyásának veszélyét.

A nyugdíj vagy az életjáradék csökkentheti a kockázatok egy részét, mivel típustól függően élethosszig tartó jövedelemáramlást biztosíthat. Vannak azonban hátrányai is, többek között a vagyon feletti ellenőrzés elvesztése, a pénz örökösökre hagyásának elvesztése és a költségek.

Noha nem bölcs dolog, ha az emberek minden vagyonukat járadékra váltják, a járadékot figyelembe kell venni a nyugdíjtervezés során. Mindazonáltal alaposan vizsgáljon meg minden olyan céget is, ahol járadékot helyezne el, vegye figyelembe a kamatlábakat, legyen óvatos a díjakkal, és fontolja meg az egyéb lehetőségeket, például a kötvények létrázását.

A házastárs halála

A házastárs halála vagy halálos betegsége miatti gyász hozzájárul az idősek körében a depresszióhoz, sőt az öngyilkossághoz is. Aztán ott van a pénzügyi hatás: A házastárs halála a nyugdíjak csökkentéséhez vezethet, vagy további pénzügyi terhekkel járhat, beleértve az elhúzódó orvosi számlákat és adósságokat. Az is előfordulhat, hogy a túlélő házastárs nem képes vagy nem akarja kezelni a pénzügyeket, ha azokat általában az elhunyt intézte.

A partner vagy házastárs halála vagy betegsége után a túlélők jövedelmének és szükségleteinek védelmére pénzügyi eszközök állnak rendelkezésre, például életbiztosítás, túlélő hozzátartozói nyugdíj és tartós ápolási biztosítás. A túlélőkről való gondoskodás fontos szempontja a hagyatéktervezés is.

A családi állapot megváltozása

A házassági állapot megváltozása

A válás vagy az élettársi kapcsolat különválása mindkét fél számára jelentős pénzügyi problémákat okozhat. Ez hatással lehet az állami és magánnyugdíjrendszerek szerinti ellátásokra való jogosultságra, valamint az egyének rendelkezésre álló jövedelmére.

A házassági vagyon felosztása szinte biztosan mindkét fél életszínvonalának általános csökkenéséhez vezet, különösen, ha életmódjukat a jövedelmek és források összevonásával tartották fenn. Két, saját otthonában élő személynek körülbelül 20 százalékkal több jövedelemre lesz szüksége az életszínvonaluk fenntartásához, mint azoknak, akik ugyanabban az otthonban maradnak. Ennek oka, hogy bizonyos kiadások, például a lakbér és a közüzemi díjak, a háztartásban élők számától függetlenül ugyanazok maradnak.

Noha a válási arány az idősebb párok körében jóval alacsonyabb, mint a fiatalabbaknál, nem ritka, hogy egy nyugdíjas korú pár elválik. Házassági szerződéssel a házasságkötés előtt meghatározható az egyes felek vagyonhoz való joga. A házasságkötés utáni megállapodások hasonlóak, de a házasságkötés után kerülnek aláírásra.

Családtagok előre nem látható szükségletei

Sok nyugdíjas azzal szembesül, hogy más családtagoknak, köztük szülőknek, gyermekeknek, unokáknak és testvéreknek kell segíteniük. Bármelyikük egészségi állapotában, foglalkoztatásában vagy családi állapotában bekövetkező változás nagyobb személyes vagy pénzügyi támogatást igényelhet a nyugdíjas részéről. A pénzügyi segítségnyújtás példái közé tartozik az idős szülő egészségügyi költségeinek kifizetése, a gyermekek felsőoktatási tandíjának kifizetése, vagy rövid távú pénzügyi segítség nyújtása a felnőtt gyermekeknek munkanélküliség, válás vagy egyéb pénzügyi nehézségek esetén.

“A felnőtt gyermekei kimentése az ismételt pénzügyi hibáikból kisiklathatja a nyugdíját” – mondja Kristi Sullivan, CFP® a denveri Sullivan Financial Planning, LLC-től. “Néhány ember számára ez olyan, mintha minden évben váratlanul hajókázni mennénk, minden költséggel, de semmi szórakozással.”

Sullivan hozzáteszi:

Nagyon fontos, hogy határt szabjunk a túlzott ajándékoknak vagy a sürgősségi csekkeknek, amikor elhagyjuk az állandó fizetésünket. Vagy ha úgy gondolja, hogy ez problémát jelenthet, beszéljen erről a pénzügyi tanácsadójának, hogy ezeket a kiadásokat be tudja építeni a nyugdíjas jövedelemtervébe.”

A nyugdíjtervezésnek fel kell ismernie annak lehetőségét, hogy a jövőben pénzügyi támogatást nyújtson a családtagoknak, még akkor is, ha ez nem tűnik valószínűnek a nyugdíjba vonuláskor vagy azelőtt.

Egészségügyi és lakhatási kockázatok

Váratlan orvosi számlák

Ez sok nyugdíjas számára nagy gondot jelent. A vényköteles gyógyszerek komoly problémát jelentenek, különösen a krónikus betegek esetében. Az idősek általában nagyobb egészségügyi ellátásra szorulnak, és gyakori kezelésre szorulhatnak számos különböző egészségügyi probléma miatt. Sok nyugdíjas számára a Medicare az egészségügyi szolgáltatások fedezetének elsődleges forrása. Magán egészségbiztosítás is elérhető, de ez költséges lehet.

Változás a lakhatási igényekben

A nyugdíjasoknak szükségük lehet arra, hogy az önálló életvitelről más lakhatási formákra váltsanak, mint például a támogatott életvitel vagy az önálló életvitel egy nyugdíjas közösségben, amely bizonyos segítséget ötvöz a lakhatással. Ezek a lakóhelyek meglehetősen költségesek lehetnek, bár nem olyan drágák, mint az idősotthonok. Sokan tévesen azt hiszik, hogy a Medicare segít fizetni a támogatott lakhatásért.

A kor előrehaladtával nő annak valószínűsége, hogy napi szintű segítségre vagy gondozásra van szükség. Hogy erre mikor lesz szükség, gyakran nehéz megjósolni, mert ez az egyén fizikai és szellemi képességeitől függ, amelyek maguk is változnak az életkor előrehaladtával. A változások bekövetkezhetnek hirtelen, betegség vagy baleset következtében, vagy fokozatosan, esetleg krónikus betegség következtében.

Gondozók hiánya

Az akut vagy tartós ápoláshoz néha nem állnak rendelkezésre létesítmények vagy gondozók, még azok számára sem, akik képesek fizetni érte. Előfordulhat, hogy párok nem tudnak együtt élni, ha egyiküknek magasabb szintű ápolásra van szüksége. Az évtizedek óta együtt élő emberek esetében ez nemcsak megnövekedett költségeket, hanem érzelmi stresszt is eredményezhet. Általánosságban elmondható, hogy a tartós ápolás költségei fontos okai annak, hogy a nyugdíjasok kifogynak a pénzből – írja a SOA.

Pénzügyi kockázatok

Inflációs kockázat

Az inflációnak folyamatos aggodalomra kell adnia mindenkinek, aki fix jövedelemmel él. Még az alacsony inflációs ráták is komolyan alááshatják a hosszú évekig élő nyugdíjasok jólétét. Egy váratlanul magas inflációs időszak pusztító lehet.

A SOA szerint a nyugdíjasoknak és a leendő nyugdíjasoknak fontolóra kell venniük, hogy olyan eszközökbe fektessenek, amelyek történelmileg inflációs időszakokban is növekedett az értékük, vagy olyanokba, amelyek inflációs védelmet tartalmaznak, mint például a Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).Emellett a leendő nyugdíjasok dönthetnek úgy, hogy továbbra is dolgoznak, még ha csak részmunkaidőben is.

Kamatlábkockázat

Az alacsonyabb kamatlábak a megtakarítási számlák és eszközök növekedési rátájának csökkentése révén csökkentik a nyugdíjjövedelmet. Ennek eredményeként az egyéneknek többet kell megtakarítaniuk ahhoz, hogy megfelelő nyugdíjalapokat halmozzanak fel. Az életjáradékok kevesebb jövedelmet hoznak, ha a vásárlás időpontjában a hosszú távú kamatlábak alacsonyak. Az alacsony reálkamatlábak miatt a vásárlóerő is gyorsabban erodálódik.

Az alacsonyabb kamatlábak csökkenthetik a nyugdíjjövedelmet, és különösen kockázatos lehet, ha az emberek a megtakarításokból való lehívástól függnek nyugdíjas éveik finanszírozásában. Másrészt az is problémát jelent, ha a kamatlábak emelkednek, mivel a kötvények piaci értéke csökken.

A kamatlábak emelkedése negatívan befolyásolhatja a részvénypiacot és az ingatlanpiacot is, ami hatással lehet a nyugdíjasok rendelkezésre álló jövedelmére. Mindezek ellenére a megtakarítások jövedelmére gyakorolt hatásuk miatt a magas reálkamatlábak az inflációs rátákon felül megfizethetőbbé tehetik a nyugdíjba vonulást.

Tőzsdei kockázat

A részvénypiaci veszteségek komolyan csökkenthetik a nyugdíjcélú megtakarításokat. A törzsrészvények az idők során jelentősen felülmúlták más befektetések teljesítményét, ezért általában a kiegyensúlyozott eszközallokációs stratégia részeként ajánlják a nyugdíjasok számára. A részvényportfólióból elért hozam azonban jelentősen elmaradhat a hosszú távú trendektől. A részvénypiaci veszteségek komolyan csökkenthetik a nyugdíjcélú megtakarításait, ha a portfólió piaci értéke csökken.

A jó és rossz részvénypiaci hozamok sorozata szintén hatással lehet a nyugdíjcélú megtakarítások összegére, függetlenül a hosszú távú hozamrátáktól. Az a nyugdíjas például, aki a nyugdíjba vonulás első néhány évében rossz piaci hozamokat tapasztal, más eredményt fog elérni, mint az a nyugdíjas, aki a nyugdíjba vonulás első néhány évében jó piaci hozamokat tapasztal, még akkor is, ha a hosszú távú hozamráták hasonlóak lehetnek.

A korai veszteségek kevesebb jövedelmet jelenthetnek a nyugdíj alatt. A későbbi veszteségek kevésbé negatív hatással lehetnek, mivel az egyénnek sokkal rövidebb ideig kell kitartania a vagyonnak.

Üzleti kockázatok

A nyugdíjprogram pénzeszközeinek elvesztése bekövetkezhet, ha a nyugdíjprogramot szponzoráló munkáltató csődbe megy, vagy a járadékokat biztosító biztosító biztosító fizetésképtelenné válik. A magánnyugdíjprogramok számára a Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) keretében garanciák állnak rendelkezésre, amelyek megvédhetik a nyugdíjjövedelmek egy részét, de nem biztos, hogy az egészet fedezik.

A meghatározott hozzájárulási terv számlái nem garantáltak, és a terv résztvevői közvetlenül viselik a veszteségeket. A nyugdíjprogramokkal ellentétben azonban ezeknek a számláknak az egyenlegei általában nem függenek a munkáltató pénzügyi biztonságától, kivéve a munkáltató azon képességét, hogy megfelelő hozzájárulásokat tegyen, valamint azokat az eseteket, amikor a program egyenlegei vállalati részvényeket tartalmaznak.

Közpolitikai kockázatok

A kormányzati politikák életünk számos aspektusát befolyásolják, beleértve a nyugdíjasok pénzügyi helyzetét is, és ezek a politikák idővel gyakran változnak. A politikai kockázatok közé tartoznak az esetleges adóemelések vagy a Medicare vagy a társadalombiztosítás jogosultsági juttatásainak csökkentése.

A nyugdíjtervezésnek nem szabad arra a feltételezésre épülnie, hogy a kormányzati politika örökké változatlan marad. Az is fontos, hogy ismerje a jogait, és tisztában legyen az állami és önkormányzati ellátásokra való jogosultságával.

A lényeg

A legjobban megtervezett nyugdíjtervek is meghiúsulhatnak váratlan események következtében. Bár egyes kockázatok gondos tervezéssel minimalizálhatók, sok potenciális kockázatot egyáltalán nem tudunk befolyásolni. Ha azonban megértjük, hogy melyek a nyugdíjba vonulás utáni potenciális kockázatok, és már a nyugdíjtervezés szakaszában figyelembe vesszük őket, az segíthet abban, hogy ezeket mérsékeljük és megfelelően kezeljük. Próbáljon meg minden ilyen kockázatra készenlétben tartani egy B-tervet – vagy akár egy C-tervet – arra az esetre, ha szükség lenne rá.

Ne használja a jövővel kapcsolatos bizonytalanságot ürügyként arra, hogy ne tegyen semmit. “Az első számú kockázat az, ha nincs terv a nyugdíjas évek során” – mondja Kimberly J. Howard, CFP®, a KJH Financial Services alapítója, Newton, Mass. Nem láthatunk előre minden bukkanót, de ettől még fontos, hogy legyen egy tervünk.