APlus500 egy vezető CFD kereskedési platform, amely támogatja a részvényeket, indexeket, kriptovalutákat és a Forex-et. Ez a jutalékmentes brókercég nagyon alacsony spread-árakat számít fel, és gyors kereskedést kínál egy nagyszerű platformon. A Plus500 támogatja az összetett kereskedéseket, tartalmaz negatív egyenlegvédelmet, és a kereskedést tanulságos és remélhetőleg nyereséges vállalkozássá teszi.

A platform és bármely kereskedési stratégia teszteléséhez ingyenes demószámlával kezdhet. A valódi pénzes számlák akár 1:30-as tőkeáttételt is kínálnak. Ennek a brókernek a székhelye Izraelben van, és az Egyesült Királyságban a Financial Conduct Authority (FCA) szabályozza.

Mi a CFD-k?

A Contract-for-Difference vagy CFD úgy definiálható, mint két fél (pl. az adott szerződés vevője és eladója) közötti szerződés, amely egy adott eszköz aktuális árfolyamának és a szerződés lejáratakor érvényes árfolyamának különbségét cseréli ki. Más szóval, a CFD egy olyan kereskedelmi szerződés, amelyet egy vevő és egy eladó köt az adott eszközre vonatkozó kereskedelmi szerződés nyitó és záró ára közötti árkülönbözet cseréjére a két fél között. Az árkülönbségek kiegyenlítése készpénzfizetéssel történik (szemben a fizikai szállítással).

A CFD-k és a határidős ügyletek közötti különbség a következőrr5r: a határidős ügyleteknél a szerződés lejáratakor az eszköz fizikai szállítása történik. CFD-k esetében az eszközök fizikai átadása helyett készpénzátadás történik.

CFD-kkel mindkét irányba lehet kereskedni: a kereskedők hosszú pozíciókat vehetnek fel, ha arra számítanak, hogy a lejárati érték magasabb lesz, mint a szerződésnyitáskori érték. Ugyanígy a kereskedők shortot is vállalhatnak, ha az a várakozás, hogy az árak a szerződés megnyitásától a szerződés lejáratáig esni fognak.

A CFD-k megértéséhez készítettünk egy útmutatót a legfontosabb tényezők listájával, amely segíthet a kereskedés megkezdése előtt.

• Milyen eszközökkel kereskednek CFD-ként?
• Hogyan működnek a CFD-k?
• CFD brókerek típusai
• Hogyan válasszon CFD brókert
• Szabályozás
• CFD kereskedési platformok & Szoftverek
• CFD kereskedési számlatípusok

.

• Jutalékok & Spreadek
• Vevőszolgálat
• Kiegészítő funkciók
• CFD kontraktusok specifikációi
• Végkövetkeztetés

Milyen eszközökkel kereskednek CFD-ként?

A pénzügyi piacokon léteznek olyan szerződések, amelyekben a kereskedett eszközök fizikai szállítást igényelnek a szerződések lejáratakor. Ugyanezekkel az eszközökkel azonban úgy is lehet kereskedni, hogy a kereskedők a szerződés nyitó- és záróára közötti árkülönbség alapján, az eszköz fizikai szállítása nélkül is pozíciókat vehetnek fel. Ezek a CFD (Contracts-for-Difference) eszközök.

A pénzügyi piacokon forgalmazott összes eszközosztály kereskedhető CFD-ként: devizák, áruk, indexeszközök, részvények stb.

Hogyan működnek a CFD-k?

A következő elbeszélés bemutatja, hogyan működik egy CFD-kereskedelem.

Egy kereskedő 50 000 dolláros számlával rendelkezik, és shortolni (ELADNI) akarja a nyersolaj CFD-t 54,20 dolláron. 1:50-es tőkeáttételt kap a brókerétől. Hogyan kereskedik ezzel?

Az első lépés az ehhez a kereskedéshez szükséges margin kiszámítása. Az 1:50 tőkeáttétel egy Standard Lot kereskedésnél (100 000 $ értékű) azt jelenti, hogy 100 000/50/50 = 2 000 $-t kell előteremtenie. Ez a számlaméretének 4%-a. Ha folytatja a kereskedést, két lehetősége van:

1. Megengedheti, hogy a kontraktus a teljes lejáratig (1-3 hónap) lefusson. Ha a nyersolaj ára alacsonyabb, akkor kiszámítja az árkülönbözetet (pipekben), és megszorozza a 10 dolláros pipenkénti tick értékkel (Standard Lot), hogy megkapja a nyereséget. A szerződés lejáratakor a bróker automatikusan lezárja a kereskedést.
2. Elhatározhatja, hogy manuálisan lezárja a kereskedést, ha a kereskedés nyereségre változott. A nyereség kiszámítása szintén az a) pont szerint történik.

K CFD brókerek típusai

A CFD brókereknek két típusa van:

• Market makerek
• Direct Market Access (DMA) brókerek (STP/ECN)

Market makerek

A market makerek “csinálják a piacot”. Ez azt jelenti, hogy nagy pozíciókat vásárolnak fel a likviditásszolgáltatóktól, és ezeket a pozíciókat felajánlják a lakossági kereskedőknek, az eladni szándékozó kereskedőknek vételi megbízással rendelkező eladó eszközökkel, az eladni szándékozó kereskedőknek pedig vételi pozíciókkal rendelkező kereskedőkkel párosítva, mindezt a kereskedési pulton keresztül. Ezért nevezik az árjegyzőket a kereskedés ellenfelének is. Az árjegyzők jellemzően kis összegű számlabetéteket fogadnak el, mivel képesek a likviditási hiányt pótolni. Ők szó szerint átveszik a kereskedés másik oldalát.

DMA brókerek

A DMA brókerek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy közvetlenül a likviditásszolgáltatóktól kapjanak árazást a dealing desk beavatkozása nélkül. Ez egy “közvetlen hozzáférési” bróker mód. A DMA brókerek nem fogadnak el kisszámlabetéteket, mivel azok nem játszanak szerepet a likviditási hiányok áthidalásában. A kereskedőknek nagy tőkével kell rendelkezniük, hogy a likviditásszolgáltatókkal való közvetlen üzletkötéshez szükséges likviditással számolhassanak. A DMA brókernek két fő típusa van – STP és ECN.

STP

A Straight through processing bróker szó szerint “egyenesen” továbbítja a kereskedéseket harmadik fél likviditásszolgáltatóknak. Ő egyfajta közvetítőként működik a két fél között.

ECN

Egy ECN bróker esetében, amikor Ön pozíciót nyit a platformján, a kereskedés automatikusan átmegy a bróker számítógépén egy elektronikus kommunikációs hálózatba, anélkül, hogy egy dealing desk közbeavatkozna.

Hogyan válasszunk CFD brókert

A CFD bróker kiválasztásakor bizonyos szempontokat kell figyelembe venni. Ezek a megfontolások a következő pontokat határolják:

• Szabályozás
• Platform/trading szoftver típusa
• Kínált számlatípusok
• Jutalékok és spreadek
• Vevőszolgálat
• Kiegészítő funkciók

Ezek azok a megfontolások, amelyeket a bróker kiválasztásánál használt minden egyes metrikára vonatkozóan meg kell tenni.

• Szabályozás

A szabályozás kérdése nagyon fontos, és a kereskedőknek erre oda kell figyelniük. A piacok és a résztvevők szabályozása elengedhetetlen a befektetői bizalom fenntartása, az egyenlő versenyfeltételek biztosítása mindenki számára, és annak biztosítása, hogy a kereskedők mindig tisztességes üzletet kapjanak a CFD-kereskedés során. A szabályozók döntőbíráskodnak azokban az esetekben is, amikor a kereskedő panaszt tesz a bróker ellen.

Nem minden weboldal, amely CFD bróker szolgáltatást hirdet, valódi brókerekhez tartozik. Valóban előfordultak olyan esetek, amikor jól megtervezett weboldalak vonzották az ügyfeleket, pénzt vettek el tőlük, majd eltűntek. Hogyan akadályozza meg a szabályozás az ilyen típusú átveréseket?

Azokban a joghatóságokban, ahol a brókerek szabályozása elsőrangú, minden brókernek meg kell felelnie bizonyos követelményeknek. Ezek közül néhány a következő:

1. Jól felszerelt és elérhető iroda. Egyes szabályozók ragaszkodnak az időszakos, fizikai látogatásokhoz, hogy ellenőrizzék, hogy valóban van-e a brókeri tevékenységhez szükséges, szakképzett személyzettel ellátott üzlethelyiség. Cipruson például a CFD brókercégeknél dolgozó kereskedőknek le kell tenniük a CySEC I. és II. kereskedői engedélyezési vizsgát. Tehát nemcsak fizikai irodának kell lennie, hanem az ilyen brókercégek személyzetének is rendelkeznie kell engedéllyel, és a szabályozó hatóság adatbázisában is rögzítve kell lennie. Ez biztosítja, hogy az ilyen helyeken dolgozók nyomon követhetők és ismertek legyenek a hatóságok számára.
2. A tevékenységekről való havi jelentéstétel a szabályozó hatóságoknak szintén kötelező.
3. Az elkülönített számlák vezetése az ügyfelek és a CFD brókercég pénzeszközeinek elkülönítése érdekében szintén kötelező. Ez védi a kereskedők pénzeszközeit, ha a bróker csődbe megy.
4. A CFD brókercég vezetőségének bizonyos iskolai és szakmai képesítéssel kell rendelkeznie.
5. Vannak alapvető infrastrukturális követelmények, amelyeket a CFD brókereknek teljesíteniük kell.
6. A szabálysértésekről szóló bejelentéseket általában alaposan kivizsgálják.

Mindezek a befektetők védelmét és a CFD-piac iránti befektetői bizalom fenntartását szolgálják. A legrosszabb átverések némelyikét olyan országokban követik el, ahol a szabályozás gyenge vagy teljesen hiányzik. Sok ilyen csaló brókercég bizonyos ösztönzőkkel csalogatja áldozatait a vágóhídra. Ezért a kereskedőknek ügyelniük kell arra, hogy csak szabályozott CFD brókereket használjanak.

• CFD kereskedési platformok & Szoftverek

Hajószámra vannak kereskedési szoftverek. A kereskedőnek olyan brókert kell választania, amely olyan szoftvert kínál, amelyet könnyen használhatónak talál. A CFD-kereskedés önmagában is elég nagy kihívás: miért nehezítené meg a dolgát egy olyan szoftver használatával, amelyet nehezen kezelhetőnek talál? A CFD kereskedési platformoknak két fő kategóriája van:

Proprietáris platformok

Ezeket a brókercég vagy testvérvállalatuk házon belül fejleszti. Ezt gyakran specifikációra építik, és általában széles körű funkcionalitással rendelkezik. Ezek a platformok gyakran jól átgondoltak és könnyen kezelhetőek, világos felhasználói felülettel. Lehet, hogy nem rendelkeznek a kulcsrakész/nem saját fejlesztésű platformok mélyebb szintű képességeivel. Ha olyan új platformmal kíván kereskedni, amelyet még soha nem használt, érdemes egy demószámlát nyitni, hogy kipróbálhassa a platformot, hogy meggyőződjön arról, hogy kényelmesen dolgozik vele, és hogy a kereskedéseket gyorsan végrehajtja.

Nem saját platformok

Ezeket általában egy kereskedési technológiával foglalkozó vállalat (pl. CTrader, Metaquotes) fejlesztette ki, hogy a kereskedők számára egy minden igényt kielégítő megoldást kínáljon. Az ilyen típusú platformot használó brókerek fehér címkével látják el, azaz saját márkajelzéssel látják el, és kiválasztják a paramétereket, pl. az eszközöket, amelyekkel szeretnék beállítani. Történetesen a piacon a legnépszerűbb kereskedési platform a Metaquotes MT4 és most a következő generációs MT5. Ha tudja, hogy egy bizonyos platformmal szeretne kereskedni, akkor sok olyan brókert találhat, amelyek az adott platformot kínálják. Ezáltal szélesebb választékot kap a brókerek közül, akikkel együtt dolgozhat, és egészséges verseny alakul ki a brókerek között.

• CFD kereskedési számlatípusok

A CFD brókerek meghatározzák, hogy milyen számlákat biztosítanak a kereskedőiknek Megtalálhatja a kezdőknek, a középhaladó kereskedőknek, a haladó kereskedőknek és a nagy vagyonnal rendelkező kereskedőknek szóló számlákat. Nincs két egyforma kereskedő. A kezdő kereskedők igényei nem azonosak a haladó kereskedők igényeivel. Fontos, hogy olyan brókereket válasszon, amelyek megértik ügyfeleik egyéni igényeit, és különböző számlatípusokat rendelnek hozzá, hogy ügyfeleik változatos jellemzőire odafigyeljenek.

Mikroszámla – Ez a legkisebb elérhető számlatípus, és a kezdő kereskedők számára hasznos. Általában nagyon alacsony befizetéssel (50-100 dollártól felfelé) érhető el.

Mini számla – Ez egy általánosan használt számla, amelyet kezdők vagy kissé tapasztaltabb kereskedők használnak. Ehhez a számlához általában minimum $500-os befizetéssel lehet hozzáférni.

Standard számla – Ez a legnépszerűbb számla, amelyet általában $1000-os befizetéssel lehet megnyitni. Ezzel a számlával jobb kereskedési feltételekhez és magasabb tőkeáttételhez juthat hozzá.

VIP számla – Ez gyakran az intézményi kereskedőknek szól, és minimum $20,000 kezdő befizetéssel nyitható. A kereskedési feltételek és a kínált tőkeáttétel sokkal jobb, mint a többi számlánál.

• Közvetítői jutalékok & Spreadek

A CFD-kereskedésekért általában nem számítanak fel jutalékot az árjegyzők. Csak a spreadek után szednek díjakat. Egyes CFD market makerek azonban bizonyos eszközök, például a nyersolaj vagy a spot fémek esetében jutalékot szedhetnek. Másrészt a közvetlen piaci hozzáférésű (DMA) brókerek általában jutalékot szednek a kereskedés mindkét oldalán, azaz a CFD-kereskedés megnyitásáért és lezárásáért.

A CFD-eszközök spreadjei általában magasabbak, mint a devizapiacon kereskedett eszközöké. Ezért a CFD-kereskedésekhez szükséges letét is magasabb. A spreadek, a jutalékok és a tőkeáttétel közvetlenül befolyásolja a kereskedő által a CFD-piacon való részvételhez szükséges pénzösszeget. Ezt nem szabad félvállról venni.

• Vevőszolgálat

Az ügyfélszolgálat vagy ügyfélszolgálati osztály tulajdonképpen a vállalat arca. Általában többféle módon lehet elérni a képviselőket – ezek közé tartozik az élő chat, az e-mail, a telefon és még a fax is. Egyes vállalatok még a kereskedőket is szívesen látják az irodájukban. Ez nagyon jó jel, mivel átláthatóságot mutat. Egy jó ügyfélszolgálati csapatnak legalább 24/5-kor rendelkezésre kell állnia, hogy bármilyen kérdéssel foglalkozzon. A piacok a teljes munkahét folyamán 24 órán át nyitva vannak, és mindig kell lennie valakinek, aki segíthet, amíg Ön kereskedik. Emellett a jó ügyfélszolgálat gyors válaszidőt jelent. Egy jó cég, amely elegendő munkatárssal rendelkezik, általában egy percen belül válaszol az élő csevegő kérésére, és egy órán belül válaszol az e-mailjére.

A CFD brókereknek ideális esetben lokalizált telefonszámokkal kell rendelkezniük, hogy függetlenül attól, hogy melyik országból hívja, csak a helyi hívás árát kelljen fizetnie. Azt is elvárná, hogy a bróker által kiszolgált országok minden fontosabb nyelvén rendelkezésre álljanak az ügyfélszolgálati munkatársak.

• Kiegészítő funkciók

Ezek olyan területeket fednek le, mint a piacelemzés, eredményjelentések, oktatási eszközök, kereskedési eszközök, jelzőszolgáltatások és grafikonkészítő szoftverek. Ezek az eszközök mind segítenek a kereskedőnek a kereskedési előny megszerzésében. A legtöbb CFD bróker ma már egy könyvtárnyi erőforrást biztosít. Minimum a gyakran frissülő piaci elemzésekre és egy gazdasági naptárra számíthat, hogy mindig képben legyen a piaci hírekkel. Tudja meg, milyen további funkciókat kínál a bróker, amelyeket kereskedés közben kihasználhat.

CFD szerződéses előírások

Milyen szerződéses előírásokkal találkozhatnak a kereskedők a CFD-k kereskedése során? Másképp fogalmazva, a kérdés itt a következő: melyek azok a CFD-k jellemzői, amelyekkel a kereskedők találkozni fognak a kereskedés során?

• Minimális megbízásméret: mekkora a legkisebb lotméret, amellyel kereskedhet?
• Leverage: mekkora tőkeáttételt biztosít Önnek a bróker? Számos szabályozó hatóság szigorítja a hurkot, és sok bróker már nem nyújt 1:50-nél nagyobb tőkeáttételt.
• Közvetítői jutalék:
• Margin követelmények: Mennyi jutalékot kell fizetnie a kereskedés megkezdéséért ÉS befejezéséért?
• Margin követelmények:
• Tick increment: Mennyi pénzt kell felhasználnia a kereskedések létrehozásához?
• Tick increment: Mennyi pénzt kell felhasználnia a kereskedések létrehozásához?
• Tick méret: Mekkora a minimális változás, ha az ár felfelé vagy lefelé mozog?
• Tick méret:
• Kereskedési órák: Hány pontonként ingadoznak az árak?
• Kereskedési órák: Hány pontonként ingadoznak az árak? A nap mely óráiban van nyitva az anyatőzsde, amelyen a CFD-t jegyzik?
• A szerződés lejárata: Mi a szerződés lejárati ideje? A CFD lejárata (a kézi zárás kivételével) 1 hónapnál kezdődik és legfeljebb 3 hónapig tart.
• Egy tick értéke: Mennyit ér egy tick?

Következtetés

A legjobb CFD brókerek kiválasztásához számos tényezőt veszünk figyelembe. Ezek közé tartozik az elérhető szoftverek minősége, a kereskedési feltételek (pl. spread, tőkeáttétel) és a támogatás szintje, amikor szükség van rá. A brókercégekkel kapcsolatos, általunk végzett folyamatos kutatás mellett olvasóinktól is gyűjtöttünk információkat felhasználói vélemények és értékelések formájában.