När du planerar för pensioneringen är det viktigt att räkna med det oväntade. Alla typer av risker efter pensioneringen – t.ex. att en make/maka dör tidigare än väntat, en långvarig sjukdom, volatilitet på aktiemarknaden, en pensionsplan som går i konkurs eller till och med en oplanerad livslängd – kan omintetgöra de mest noggrant uppgjorda pensionsplanerna. I takt med att människor lever längre och i vissa fall får incitament eller tvingas gå i pension tidigare ökar risken för att överleva dina besparingar. Och ju längre pensioneringsperioden blir, desto svårare kan det vara att vara säker på att dina tillgångar är tillräckliga. Här är några av de risker som väntar och deras potentiella inverkan på din ekonomiska trygghet.

Typer av risker efter pensionering

Society of Actuaries (SOA) i USA har identifierat ett antal risker efter pensionering som kan påverka inkomsten. Personer som förbereder sig för (eller redan är i) pension bör överväga dessa risker noggrant. De faller i allmänhet in i dessa kategorier:

• Personligt och familjemässigt: Oväntade personliga händelser (inklusive livslängd) eller förändringar i familjen (t.ex. tidig död av en make/maka eller familjemedlemmar som behöver ekonomiskt stöd)
• Hälso- och sjukvård och boende: Ökande kostnader för hälso- och sjukvård, inklusive premier, behov av långtidsvård eller vård och andra medicinska kostnader
• Finansiellt: Inflation, varierande investeringsavkastning och en volatil aktiemarknad
• Offentlig politik: Det finns många oväntade krav på en pensionärs medel”, säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, verkställande direktör på Crystal Brook Advisors i New York, New York, N.Y. ”Av just den anledningen behöver alla en realistisk nödfond”. Dessa krav har potential att vara särskilt skadliga om de inträffar tidigt i pensioneringen, säger han, eftersom det inte bara minskar mängden tillgängliga pengar utan också pengarnas potential att ge avkastning, tillägger han.
  

  Personliga och familje-relaterade risker

  Sysselsättningsrisk

  Många pensionärer planerar att komplettera sin inkomst genom att arbeta antingen deltid eller heltid under pensioneringen. Faktum är att vissa organisationer föredrar att anställa äldre arbetstagare på grund av deras stabilitet och livserfarenhet. Framgång på arbetsmarknaden kan dock också bero på tekniska färdigheter som pensionärer inte lätt kan förvärva eller upprätthålla.

  Arbetsutsikterna bland pensionärer kommer att variera kraftigt på grund av efterfrågan på olika färdigheter och kan förändras med hälsan, familjen eller de ekonomiska förhållandena.

  Att välja vid vilken tidpunkt man vill gå i pension är en integrerad del av pensionsplaneringen. Att gå i pension senare är ett alternativ till att öka sparandet, men det är inte säkert att lämplig sysselsättning kommer att finnas kvar. Deltidsarbete är ett alternativ till heltidsarbete, och deltidsjobb kan vara lättare att få.

  ”Att inte ha ett arbete vid någon tidpunkt kan minska din pensionsinkomst från socialförsäkringen, liksom om du har en pension från din arbetsgivare”, säger Allan Katz, CFP®, ordförande, Comprehensive Wealth Management Group, LLC i Staten Island, N.Det kan också ta längre tid att ta ut pensionen om det finns en bestämmelse om antal tjänsteår.”

  Långtidsrisk

  Att få slut på pengar är en av de flesta pensionärers främsta bekymmer. Långtidsrisken är ett ännu större bekymmer i dag, eftersom den förväntade livslängden har ökat. Den förväntade livslängden vid pensioneringen är bara en uppskattning, och många kommer att leva längre.

  Att inte dö tillräckligt tidigt låter som en märklig sak att oroa sig för, men att planera för en inkomst som räcker för att leva till den förväntade livslängden kommer att räcka till bara för ungefär hälften av pensionärerna. Ju längre du lever, desto mer exponering kan du ha för andra risker som anges nedan.

  De som förvaltar sina egna pensionsmedel under en livstid måste utföra en svår balansakt. Att vara försiktig och spendera för lite kan i onödan begränsa din livsstil – särskilt i början av pensioneringen när du är mest frisk och rörlig – men att spendera för mycket ökar risken för att pengarna tar slut.

  En pension eller en livränta kan mildra en del av risken eftersom de kan ge ett inkomstflöde hela livet, beroende på typ. Det finns dock vissa nackdelar, bland annat förlust av kontroll över tillgångar, förlust av möjligheten att lämna pengar till arvingar och kostnader.

  Och även om det är oklokt för människor att annuitisera alla sina tillgångar bör livräntor övervägas i pensionsplaneringen. Men man bör också noggrant undersöka varje företag där man placerar en livränta, ta hänsyn till räntenivåer, vara försiktig med avgifter och överväga andra alternativ, t.ex. att placera obligationer i en stege.

  En makes död

  Sorg över en makes död eller en obotlig sjukdom bidrar till depressioner och till och med till självmord bland äldre. Sedan kommer de ekonomiska konsekvenserna: En makes död kan leda till en minskning av pensionsförmånerna eller medföra ytterligare ekonomiska bördor, inklusive kvardröjande medicinska räkningar och skulder. Dessutom kanske den efterlevande maken eller makan inte kan eller vill hantera ekonomin om den vanligtvis sköttes av den avlidne.

  Finansiella instrument finns tillgängliga för att skydda de efterlevandes inkomster och behov efter en partners eller makes död eller sjukdom, t.ex. livförsäkringar, efterlevandepensioner och långtidsvårdsförsäkringar. Arvsplanering är också en viktig aspekt när det gäller att försörja efterlevande.

  Om du har självmordstankar, kontakta National Suicide Prevention Lifeline på 1-800-273-8255 för att få stöd och hjälp av en utbildad rådgivare. Om du eller en närstående är i omedelbar fara ska du ringa 112. För fler resurser för psykisk hälsa, se vår nationella hjälplinjedatabas.

  Förändring av civilstånd

  En skilsmässa eller separation av ett samboende par kan skapa stora ekonomiska problem för båda parter. Det kan påverka rätten till förmåner enligt offentliga och privata pensionsplaner samt individernas disponibla inkomst.

  En uppdelning av de äktenskapliga tillgångarna kommer med största sannolikhet att leda till en övergripande förlust av levnadsstandard för båda parter, särskilt om deras livsstil hade upprätthållits genom att de hade samlat inkomster och resurser. Två personer i egna hem kommer att behöva cirka 20 procent mer inkomst för att upprätthålla sin levnadsstandard, jämfört med de personer som bor kvar i samma hem. Detta beror på att vissa utgifter, såsom hyra och allmännyttiga tjänster, förblir desamma, oavsett hur många personer som bor i ett hushåll.

  Och även om skilsmässofrekvensen bland äldre par är mycket lägre än för yngre par, är det inte ovanligt att ett par i pensionärsåldern skiljer sig. Äktenskapsförord kan användas för att definiera varje parts rätt till egendom före äktenskapet. Äktenskapsförord är liknande, men undertecknas efter äktenskapet.

  Oförutsedda behov hos familjemedlemmar

  Många pensionärer finner sig i att hjälpa andra familjemedlemmar, inklusive föräldrar, barn, barnbarn och syskon. En förändring i hälsa, sysselsättning eller civilstånd för någon av dem kan kräva större personligt eller ekonomiskt stöd från pensionären. Exempel på ekonomiskt stöd är att betala sjukvårdskostnader för en äldre förälder, betala avgifter för högre utbildning för barn eller ge kortsiktigt ekonomiskt stöd till vuxna barn vid arbetslöshet, skilsmässa eller andra ekonomiska motgångar.

  ”Att rädda dina vuxna barn från deras upprepade ekonomiska misstag kan få din pensionering att spåra ur”, säger Kristi Sullivan, CFP® på Sullivan Financial Planning, LLC i Denver. ”För vissa människor är det som att åka på en oväntad kryssning varje år med alla kostnader och inget av det roliga.”

  Sullivan tillägger:

  Det är viktigt att sätta gränser för överdrivna gåvor eller nödcheckar när du lämnar din stabila lönecheck bakom dig. Eller om du tror att detta kan vara ett problem, tala om det för din finansiella rådgivare, så att du kan arbeta in dessa utgifter i din pensionsinkomstplan.

  Planeringen av pensioneringen bör ta hänsyn till möjligheten att ge ekonomiskt stöd till familjemedlemmar i framtiden, även om detta inte verkar troligt vid eller före pensioneringen.

  Ovisshet om framtiden är ingen ursäkt för att undvika pensionsplanering; man kan inte planera för allting, men utan en plan kan det sluta med att man inte har någonting.

  Hälso- och sjukvård och bostadsrisker

  Oförväntade sjukvårdsräkningar

  Dessa är ett stort bekymmer för många pensionärer. Receptbelagda läkemedel är ett stort problem, särskilt för kroniskt sjuka. Äldre personer har vanligtvis större vårdbehov och kan behöva frekvent behandling för ett antal olika hälsorelaterade problem. Medicare är den främsta källan till täckning av hälso- och sjukvårdstjänster för många pensionärer. Det finns också privata sjukförsäkringar, men de kan vara kostsamma.

  Ändrade bostadsbehov

  Pensionärer kan behöva byta från att bo på egen hand till andra former av boende, t.ex. assisterat boende eller självständigt boende i ett pensionärsboende, som kombinerar viss assistans med boende. Dessa boenden kan vara ganska kostsamma, även om de inte är lika dyra som vårdhem. Många tror felaktigt att Medicare hjälper till att betala för assisterat boende.

  Sannolikheten att behöva daglig hjälp eller vård ökar med stigande ålder. När detta kommer att behöva ske är ofta svårt att förutsäga, eftersom det beror på ens fysiska och mentala förmåga, som i sin tur förändras med åldern. Förändringarna kan ske plötsligt, på grund av en sjukdom eller olycka, eller gradvis, kanske till följd av en kronisk sjukdom.

  Brist på vårdgivare

  Anläggningar eller vårdgivare finns ibland inte tillgängliga för akut- eller långtidsvård, inte ens för personer som kan betala för den. Par kan inte ha möjlighet att bo tillsammans när en av dem behöver en högre vårdnivå. För personer som har levt tillsammans i årtionden kan detta leda inte bara till ökade kostnader utan också till känslomässig stress. Generellt sett är kostnaderna för långtidsvård en viktig orsak till att pensionärer får slut på pengar, rapporterar SOA.

  Finansiella risker

  Inflationsrisk

  Inflation bör vara ett ständigt bekymmer för alla som lever på en fast inkomst. Även låga inflationssiffror kan allvarligt urholka välfärden för pensionärer som lever i många år. En period av oväntat hög inflation kan vara förödande.

  Enligt SOA bör pensionärer och blivande pensionärer överväga att investera i tillgångar som historiskt sett har ökat i värde under inflationsperioder, eller i tillgångar som innehåller ett inflationsskydd, till exempel Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).Dessutom kan blivande pensionärer välja att fortsätta arbeta, även om det bara är på deltid.

  Ränterisk

  Lägre räntor minskar pensionsinkomsterna genom att sänka tillväxttakten för sparkonton och tillgångar. Som ett resultat av detta kan individer behöva spara mer för att ackumulera tillräckliga pensionsmedel. Annuiteter ger lägre inkomster när de långsiktiga räntorna vid köptillfället är låga. Låga realräntor gör också att köpkraften urholkas snabbare.

  Lägre räntor kan minska pensionsinkomsterna och kan vara särskilt riskfyllt när människor är beroende av uttag från besparingar för att finansiera sin pension. Å andra sidan finns det också ett problem om räntorna stiger, eftersom marknadsvärdet på obligationer sjunker.

  Räntehöjningar kan också påverka aktiemarknaden och bostadsmarknaden negativt, vilket påverkar pensionärens disponibla inkomst. Trots detta kan höga realräntor, på grund av deras effekt på sparinkomsterna, utöver inflationstakten, göra pensioneringen mer överkomlig.

  Aktiemarknadsrisk

  Aktiemarknadsförluster kan allvarligt minska pensionssparandet. Vanliga aktier har över tid haft betydligt bättre resultat än andra investeringar och rekommenderas därför vanligtvis för pensionärer som en del av en balanserad strategi för tillgångsallokering. Den avkastning som du får från din aktieportfölj kan dock vara betydligt lägre än de långsiktiga trenderna. Förluster på aktiemarknaden kan allvarligt minska ens pensionssparande om marknadsvärdet på portföljen sjunker.

  Följden av bra och dålig avkastning på aktiemarknaden kan också påverka ditt pensionssparande belopp, oberoende av långsiktiga avkastningsnivåer. En pensionär som upplever dålig marknadsavkastning under de första åren i pensionen kommer till exempel att få ett annat utfall än en pensionär som upplever god marknadsavkastning under de första åren i pensionen, även om de långsiktiga avkastningssiffrorna kan vara likartade.

  Förluster i ett tidigt skede kan betyda lägre inkomster under pensionen. Senare förluster kan ha en mindre negativ inverkan, eftersom en individ kan ha en mycket kortare period under vilken tillgångarna måste räcka.

  Affärsrisker

  Förlust av medel från en pensionsplan kan inträffa om arbetsgivaren som finansierar pensionsplanen går i konkurs eller om försäkringsgivaren som tillhandahåller livräntor blir insolvent. Det finns garantier för privata pensionsplaner under Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC) som kan skydda en del av din pensionsinkomst, men som kanske inte täcker hela inkomsten.

  Konton för avgiftsbestämda pensionsplaner är inte garanterade, och plandeltagarna bär förlusterna direkt. Men till skillnad från pensionsplaner är saldona på dessa konton vanligtvis inte beroende av arbetsgivarens finansiella säkerhet, med undantag för arbetsgivarens förmåga att göra matchande bidrag och i de fall där planens saldon inkluderar företagsaktier.

  Risker med offentlig politik

  Den statliga politiken påverkar många aspekter av våra liv, inklusive pensionärernas finansiella ställning, och denna politik förändras ofta med tiden. Politiska risker omfattar möjliga skattehöjningar eller minskningar av förmåner från Medicare eller Social Security.

  Pensionsplanering bör inte baseras på antagandet att den statliga politiken kommer att förbli oförändrad för alltid. Det är också viktigt att känna till dina rättigheter och vara medveten om din rätt till statliga och lokala förmåner.

  Slutsatsen

  Även de bästa pensionsplanerna kan misslyckas till följd av oväntade händelser. Även om vissa risker kan minimeras genom noggrann planering är många potentiella risker helt utanför vår kontroll. Genom att förstå vilka de potentiella riskerna efter pensioneringen är och ta hänsyn till dem i pensionsplaneringsfasen kan man dock se till att de mildras och hanteras på rätt sätt. Försök att ha en plan B – eller till och med en plan C – i beredskap för var och en av dessa risker, ifall du skulle behöva den.

  Använd inte osäkerhet om framtiden som en ursäkt för att inte göra någonting. ”Den främsta risken är avsaknaden av en plan för pensioneringen”, säger Kimberly J. Howard, CFP®, grundare av KJH Financial Services, Newton, Mass. Du kan inte förutse alla ojämnheter på vägen, men det är ändå viktigt att ha en plan.