Läsare frågar ofta hur de ska hantera sitt kassaflöde efter att ha nått ekonomiskt oberoende. Den största utmaningen för militära veteraner är att lägga undan tillräckligt med tillgångar för de årliga levnadsomkostnaderna efter separation eller pensionering. Det finns vanligtvis kapitalinkomster (räntor, utdelningar, utdelningar av kapitalvinster), inkomster från hyresfastigheter, kanske några pensionsinkomster och kanske lite arbetsinkomster- men dessa belopp täcker kanske inte alla deras årliga utgifter. Det finns fortfarande ett ”finansieringsgap” mellan årsinkomst och utgifter, så tillgångar måste tas ut från investeringskonton. Många militärveteraner vill ta ut medel från sina skatteuppskjutna konton innan de uppnår 59½ års ålder.

Jag kommer att besvara dessa frågor i denna 3200 ord långa ”pelarpost”, som skulle kunna förvandlas till internets ultimata guide för tidiga uttag från Thrift Savings Plan. Majoriteten av er kommer dock aldrig att behöva göra ett förtida uttag från er TSP. Jag kommer att visa alla sätt att utnyttja dina skatteuppskjutna konton så tidigt som möjligt – utan påföljder – men det bästa sättet att hantera ditt ekonomiska oberoende är att utforma en tillgångsallokering som endast behöver utnyttja dessa konton efter 59½ års ålder.

När du minimerar dina utgifter och maximerar ditt sparande kommer du under din militära karriär att stapla dina investeringar i beskattningsbara konton såväl som i din TSP och din IRA. När du bidrar tillräckligt mycket till dessa beskattningsbara konton är det vad du kommer att spendera efter militären, tills du kan börja ta ut pengar från skatteuppskjutna konton vid 59½ års ålder.

Jag vill betona den punkten: den enklaste lösningen för att hantera finansieringsgapet mellan pensionering och 59½ års ålder är att helt enkelt lägga undan tillräckligt med pengar på beskattningsbara konton. Om du planerar att låta dina skatteuppskjutna konton vara ifred fram till 59½ års ålder kan du sluta läsa nu.

Om du är nyfiken på att navigera i skattelagstiftningen, eller om du inte kommer att ha tillräckligt med pengar på skattepliktiga konton, så sätt dig ner för en längre läsning. När du har absorberat resten av det här inlägget kanske du bestämmer dig för att det är lättare att fortsätta att minimera dina utgifter och spara ännu mer på skattepliktiga konton.

Ett potentiellt problem med att ackumulera tillräckligt med pengar på skattepliktiga konton är att du behöver tillräcklig ledtid för att kunna genomföra. Detta fungerar bra om du vet att du kommer att avskilja dig efter din tjänstgöringsskyldighet, eller om du planerar din pensionering i god tid. Men om du fattar ditt beslut bara ett år i förväg (eller om du tvingas ut under ett uttag) har du kanske inte tillräckligt med tid för att spara upp dina ”finansieringsgap”-pengar på ett skattepliktigt konto.

Troligt nog finns det flera sätt att göra tidiga uttag från skatteuppskjutna konton. Den svåra delen är att undvika minfältet av skatter & straff.

Disclaimer: Jag är inte en finansiell professionell, än mindre en CFP eller en CPA. Jag är bara en nyfiken kille som gillar att läsa skattepublikationer och råd från riktiga finansproffs. Jag ska bryta ner dessa komplicerade begrepp till enkla ord. Om de verkar som om de skulle fungera för dig, läs publikationerna för dig själv och rådgör sedan med din egen finansiella expert.

En annan ansvarsfriskrivning: Jag får den här frågan ofta, så det här långa inlägget täcker alternativen. De metoder som beskrivs nedan kommer att fungera, och de är helt lagliga. De är dock komplicerade och kräver betydande planering i förväg. Det ”enkla svaret” är att spara ihop till ditt finansieringsgap på ett beskattningsbart konto.

En annan anledning till att jag skriver det här inlägget är att jag äntligen förstår ett ovanligt sätt att ta ut pengar från en Roth IRA utan att betala straffavgift: Roth IRA-konverteringsstegen. Det är ett av de mest flexibla sätten att fortsätta att sammansätta dina pensionskonton och samtidigt använda det straffria uttagsalternativet när du behöver det. Det kräver dock framförhållning och planering.

Sammanfattning av alternativen för förtida uttag

För det första ska du komma ihåg att du kan ta ut dina Roth IRA-bidrag när som helst, även om de är mindre än fem år gamla. Om du har maximerat Roth IRA-bidragen sedan 2000 så är detta belopp över 60 000 dollar enbart.

Nästan, låt oss gå igenom de grundläggande straffria förtida uttagsmöjligheterna på ett Thrift Savings Plan-konto:

• Efter att du separerar från tjänstgöring- när det är under eller efter det år du fyller 55 år.
• En kvalificerad reservistutdelning under minst 179 dagars aktiv tjänstgöring.
• Skattebefriade bidrag från en stridszon.
• En månatlig utbetalning baserad på din förväntade livslängd.
• En överföring av en del av eller hela ditt konto till en IRA.

Slutligen, här är alternativen för förtida uttag för en Roth IRA som är minst fem skatteår gammal:

• Du kan ta ut upp till 10 000 dollar för köp av ditt första hem.
• En kvalificerad reservistdistribution under minst 179 dagars aktiv tjänstgöring.
• En månatlig utbetalning baserad på din förväntade livslängd.
• Kapitalet från en konvertering till en Roth IRA (efter fem skatteår).
• Någon av de andra ovanliga situationerna som börjar på sidan 30 i IRS IRA Pub 590-B.

Vad fungerar (men inte särskilt bra)

Notera att din möjlighet till tidigarelagt uttag från TSP ”under eller efter det år då du fyller 55 år” (i stället för 59½ års ålder) endast finns om du fortsätter att arbeta fram till det år då du fyller 55 år. Om du går i pension före det år då du fyller 55 år kan du inte helt enkelt börja använda denna metod för förtida uttag under det år då du fyller 55 år. Om du slutar tjäna din inkomst i början av 50-årsåldern (eller till och med i 40-årsåldern) är denna möjlighet till förtida uttag aldrig tillgänglig för dig. Hur vet skatteverket när du har förvärvsinkomster? Genom att se en W-2 eller rapportering om egenföretagande på din skattedeklaration varje år efter att du lämnat militären fram till det år du fyller 55 år.

TSP-bidrag från en stridszon är alltid skattefria när de tas ut, så det kan verka som ett attraktivt alternativ. TSP kommer dock inte bara att ge dig en check från den skattefria delen av ditt konto. I stället står det på TSP:s webbplats att ”uttag från ett konto för uniformerade tjänster kommer att göras pro rata (dvs. proportionellt) från skattepliktiga och icke skattepliktiga belopp”. Ett försök att utnyttja den skattefria delen av TSP innebär att du också kommer att ta ut några skattepliktiga bidrag, och det kan bli ytterligare straffavgifter på dessa skattepliktiga belopp.

En del av er tänker redan ”Ja, men hur är det med Roth TSP?”. Tidiga uttag från TSP är redan komplicerat nog, och Roth TSP-konton gör det ännu mer komplicerat. Ett sätt att separera dina skattefria bidrag från stridszonen från dina skatteuppskjutna bidrag från TSP skulle vara att göra alla bidrag från stridszonen till ett Roth TSP-konto, men det är för närvarande begränsat till 17 500 dollar/år. När du strävar efter ekonomiskt oberoende bör du försöka spara tillräckligt i en stridszon för att göra de maximala skattefria bidragen till dina Roth TSP- och traditionella TSP-konton – upp till 52 000 dollar 2014 – även om det en dag gör det svårare att göra ett tidigt uttag. Vinsterna med ett maximalt TSP-bidrag kommer alltid att vara mer betydande (och magnifika!) än fördelarna med att ställa in ett förtida uttag.

Möjligheten till förtida uttag med ”månadsbetalning baserad på din förväntade livslängd” kan också tyckas vara ett enkelt svar, men det är det inte. Det är en metod för ”väsentligen lika periodiska betalningar” som bygger på avsnitt 72(t) i skattelagstiftningen. Den fungerar, men den är komplicerad, oflexibel och administrativt smärtsam. Det kan höja din skattebetalarprofil för en IRS-revisionsutlösare, och om du gör ett fel under uttagen får du ett vänligt IRS-brev där du uppmanas att motivera din matematik. Tusentals skattebetalare har framgångsrikt genomfört ett 72(t)-uttag, men jag skulle använda denna metod först efter att ha uttömt alla andra alternativ. Jag skulle också köra planen med en skatteproffs.

The Roth IRA conversion ladder

Nyckeln till hållbara tidiga uttag från din TSP och din Roth IRA i 40- och 50-årsåldern är att rulla TSP-saldot över till en traditionell IRA och sedan konvertera det till en Roth IRA. Hela TSP-saldot kan när som helst rullas över till en traditionell IRA, men ett partiellt uttag (för en rollover) kan bara göras en gång under livet. Den goda nyheten är att du inte bara kan överföra ditt TSP till en traditionell IRA, utan du kan också överföra ditt Roth TSP till en Roth IRA. (Tack till Rob Aeschbach på MilitaryFinancialPlanner.com och Jason Hull på HullFinancialPlanning.com för det tipset!)

När ett TSP-saldo har rullats över till en traditionell IRA kan konverteringsstegen börja. Varje år omvandlar du en del av den traditionella IRA:n till en Roth IRA. Beloppet för varje års omvandling kommer att vara ditt årliga ”finansieringsgap” innan du når 59½ års ålder. CFP Michael Kitces påpekar att när beloppet som konverteras har funnits på Roth IRA-kontot i fem skatteår kan det tas ut skattefritt. Beloppet kan konverteras när som helst under ett skatteår (1 januari-31 december), och den femåriga väntetiden anses börja den 1 januari. Om du gör en Roth IRA-konvertering när som helst under 2014 kan beloppet för den konverteringen tas ut- skattefritt och strafffritt- när som helst efter den 1 januari 2019.

För att hålla stegen igång omvandlar du under 2015 mer av din traditionella IRA till din Roth IRA. Du betalar den inkomstskatt som ska betalas för den konverteringen när du lämnar in din skattedeklaration för 2015, och du kan ta ut beloppet för den konverteringen 2020 (nu skatte- och strafffritt).

Det finns en skrynkla för var och en av dessa årliga konverteringar: viss skatt kan bli aktuell. Beloppet som konverteras bidrog ursprungligen till din TSP, och det beloppet kan inkludera bidrag före skatt plus skattepliktiga vinster. Konverteringen utlöser en skatt på dessa två belopp (men inte en straffavgift) och skatten ska betalas för det skatteår då den konverterades. Det skattepliktiga beloppet beräknas genom att fylla i del III av IRS Form 8606, som (för att vara ett IRS-formulär) är förvånansvärt okomplicerat. Beloppet är skattepliktig inkomst, vilket innebär att det omfattas av din inkomstskatteklass. Om du gick i förtidspension och inte har någon lön kommer din inkomst att vara mycket låg: förmodligen i 15 %-klassen och kanske till och med i 10 %-klassen. Beloppet av den beskattningsbara inkomsten kommer att minskas med dina avdrag, och skattebeloppet kan minskas ytterligare med dina skattelättnader. Om dina utgifter och din inkomst är mycket låga är det möjligt att du inte betalar någon skatt alls på omvandlingen.

Du måste betala dessa skatter strax efter det skatteåret. Pengarna för att betala dessa skatter bör komma från andra fonder – inte från det belopp som du just konverterat till Roth IRA. När du startar denna Roth IRA-konverteringsstege, kom ihåg att konvertera lite extra varje år för att hjälpa till att betala de inkomstskatter som kommer att betalas på de senare konverteringarna (vilket du kommer att göra om fem år).

Exempel på en Roth IRA-konverteringsstege

Komplicerat, eller hur? Låt mig slå två exempel i marken.

I det ena exemplet kan en militär bidra med totalt 50 000 dollar till sin traditionella TSP under sin karriär genom löneavdrag före skatt. Låt oss anta att TSP-kontot också ackumulerar orealiserade vinster på 30 000 dollar. När veteranen avgår kan han eller hon flytta sitt traditionella TSP över till en traditionell IRA. De har nu en IRA som består av 50 000 dollar i bidrag före skatt och 30 000 dollar i vinster.

Om de omvandlar denna traditionella IRA till en Roth IRA i bara en enda transaktion betalar de inkomstskatt på de 80 000 dollar i båda bidragen & vinsterna. (De betalar dessa skatter från andra fonder, inte från de fonder som konverteras). När ytterligare fem skatteår går kanske de bidrar med ytterligare 25 000 dollar till Roth IRA medan den tjänar ytterligare 35 000 dollar i vinster.

Roth IRA-ägaren kan när som helst ta ut dessa 25 000 dollar i (ytterligare) bidrag. När fem skatteår har gått efter konverteringen kan Roth IRA-ägaren också ta ut 80 000 dollar utan straffavgift och utan ytterligare skatter. I dessa 80 000 dollar ingår de ursprungliga TSP-bidragen på 50 000 dollar och även vinsterna på 30 000 dollar, och de har redan betalat skatt på dem för fem år sedan. Den enda del av Roth IRA:n som fortfarande omfattas av uttagsrestriktioner är de 35 000 dollar i nya vinster (som aldrig har beskattats och aldrig kommer att beskattas).

Nu ska vi ta ett annat exempel med Roth IRA-konverteringen: i stället för att göra allt under ett skatteår kan dess stege sträcka ut sig över många år.

När en 45-årig veteran skiljer sig från sin familj år 2014 vill han/hon starta sin konverteringsstege med en gång. Deras besparingar på skattepliktiga konton kommer att räcka i minst fem år, men därefter måste de göra förtida uttag för att överbrygga finansieringsgapet. De uppskattar att de kommer att behöva 10 000 dollar på fem år och därefter 10 000 dollar varje år tills de fyller 59½ år. Under 2014 omvandlar de 11 000 dollar från sin traditionella IRA till en Roth IRA. (De omvandlar de extra 1 000 dollar för att täcka den skatt som ska betalas för omvandlingen som de kommer att göra 2019). De fyller i del III av IRS Form 8606 för att (magiskt) fastställa den beskattningsbara inkomsten av denna omvandling, och de rapporterar den på sin inkomstskattedeklaration för 2014. Tyvärr måste de under de första fem konverteringsåren betala eventuella skatter som ska betalas på konverteringen från medlen i deras beskattningsbara konton, inte från de konverterade medlen.

De fortsätter att konvertera 11 000 US-dollar varje år tills det traditionella IRA-saldot nu är helt och hållet i Roth IRA. Det ursprungliga TSP-saldot på 80 000 dollar har också gjort en del vinster medan det låg i den traditionella IRA:n, så det kommer att ta minst åtta år (och förmodligen mer än tio år) att konvertera 11 000 dollar per år.

Den 2 januari 2019 har det gått fem skatteår sedan den första Roth IRA-konverteringen. De 11 000 dollar från konverteringen 2014 kan nu tas ut utan ytterligare skatter (och utan straffavgifter). 10 000 dollar täcker finansieringsgapet som de ursprungligen förutsåg, och de extra 1 000 dollar betalar de skatter som ska betalas på de 11 000 dollar som de kommer att konvertera senare under 2019.

Ditt beskattningsbara konto varade under de första fem åren medan de fyllde på stegen för Roth IRA-konvertering. Om det tar 10 år (minst) att konvertera hela TSP-saldot (och dess ytterligare vinster medan det satt i den traditionella IRA:n) så kommer de att nå 59½ års ålder innan de har använt alla IRA-konverteringsmedel. De kommer fortfarande att ha ett (litet) saldo i sin Roth IRA som de kan ta ut när de vill – nu är de tillräckligt gamla för att det inte längre är ett förtida uttag.

Prioriteringsordning för förtida uttag

Nu när du känner till dina alternativ kan du planera framåt.

Under tiden i militären försöker du maximera dina årliga bidrag till din Roth TSP och din Roth IRA. Du kommer också att försöka maximera dina skattefria bidrag från stridszoner, först i din Roth TSP och sedan i din TSP. Du kommer att försöka spara ännu mer pengar på skattepliktiga konton.

Sedan du känner till datumet för din separation/pensionering kommer du att prognostisera din årsinkomst och fastställa de årliga finansieringsluckorna mellan din sista militärlön och 59½ års ålder. En del av din plan är en femårig IRA-konverteringsstege, och beloppen för varje års Roth IRA-konvertering bör inkludera lite extra för att betala skatt på en efterföljande konvertering. Om du prognostiserar förtida uttag över mer än fem år så kanske du också vill projicera en 2-3 % årlig personlig inflationstakt till dina utgifter.

När du separerar börjar du spendera pengarna på dina beskattningsbara konton. (Det enkla svaret!) Du vet också hur mycket du har bidragit till din Roth IRA, så efter att du har spenderat dina skattepliktiga konton kan du spendera Roth IRA-bidragen. Du kommer också att räkna ut när du behöver utnyttja ditt TSP-konto, och du startar TSP-omläggningen/ Roth IRA-konverteringsstegen minst fem skatteår innan du behöver spendera några TSP-medel.

När du har spenderat dina beskattningsbara konton och dina Roth IRA-bidrag kommer din Roth IRA-konverteringsstege att ha varit i drift i (minst) fem skatteår. Nu tar du ut det belopp som du konverterade för minst fem år sedan. Du håller också stegen igång genom att konvertera ytterligare ett års finansieringslucka av din traditionella IRA till en Roth IRA. Du fortsätter så tills hela din traditionella IRA har konverterats till en Roth IRA.

I en idealisk värld skulle dina utgifter när du är i uniform vara så låga att du skulle maximera dina TSP & IRA-bidrag samtidigt som du staplar upp ännu mer på skattepliktiga konton. I verkligheten kan du innan du separerar behöva skära ner på dina TSP & IRA-bidrag för att samla på dig pengar på ditt beskattningsbara konto.

Aktiva medel som du kommer att behöva spendera under de första fem åren efter aktiv tjänstgöring bör finnas i en CD-stege. Pengar som du kommer att behöva under 5-10 år efter aktiv tjänstgöring bör ligga i I-obligationer eller kortfristiga obligationsfonder av hög kvalitet. Pengar som du kommer att behöva mer än 10 år efter att du hängde upp uniformen kan stanna i din aktietillgångsallokering, men du bör överväga att flytta dem till obligationer eller CD-skivor när du är inne i 10-årsfönstret. Du kan vara mer aggressiv om du har en pålitlig inkomst från pension, utdelning eller hyresfastigheter – men alla pengar som du kommer att behöva spendera under de kommande 2-3 åren bör inte vara i aktier. Om du stöter på en björnmarknad under denna utgiftsplan så vill du ha minst två års kontanter i CDs för att rida vår recession tills marknaden återhämtar sig.

Din tur att agera!

Förtida uttag är komplexa. Det bästa sättet att hantera ditt finansieringsgap är att spara tillräckligt i beskattningsbara konton, och det näst bästa alternativet är att spendera dina Roth IRA-bidrag.

Men medan du är i uniform, minimera dina utgifter och spara så aggressivt du kan. Försök att maximera dina TSP- och Roth IRA-bidrag. När du når dessa gränser kan du bidra ännu mer till skattepliktiga konton. När du bestämmer dig för ditt övergångsdatum ska du prognostisera dina utgifter och avgöra om du kommer att behöva flytta de flesta av dina årliga bidrag till beskattningsbara konton.

Om du har använt någon av dessa planer för din egen övergång, dela gärna med dig av dina erfarenheter! Om du planerar din övergång så låt oss veta vilka andra problem du har stött på.

USMC pensioneringsgren om TSP-uttag (PDF)
CPA Michael Kitces: När slutar du bidra till skatteuppskjutna konton?
TSP & IRA-uttag för reservister
Hur ska jag investera under pensioneringen?
Bidrag till Thrift Savings Plan
Fråga din pappa om du ska bidra till Roth TSP.
Är Roth Thrift Savings Plan rätt för dig?
Var ska jag investera mina pengar nu?!?
TSP annuitetsalternativ
TSP-uttagsalternativ
TIPS och I-obligationer för militär pensionering?
Var ska du placera dina besparingar medan du är i militären

.