Solvenskvot vs. likviditetskvot: En översikt

Liquiditetskvoter och solvenskvot är verktyg som investerare använder för att fatta investeringsbeslut. Likviditetskvoter mäter ett företags förmåga att omvandla sina tillgångar till kontanter. Å andra sidan mäter solvenskvoten ett företags förmåga att uppfylla sina finansiella förpliktelser.

Solvenskvoten omfattar finansiella förpliktelser på både lång och kort sikt, medan likviditetskvoter fokuserar mer på ett företags kortsiktiga skuldförpliktelser och omsättningstillgångar.

Solvenskvot

Solvenskvoten är ett heltäckande mått på betalningsförmåga, eftersom den mäter företagets faktiska kassaflöde – i stället för nettointäkterna – genom att lägga till avskrivningar och andra icke-kassaflödespåverkande kostnader för att bedöma företagets kapacitet att hålla sig flytande. Den mäter denna kassaflödeskapacitet i förhållande till alla skulder, snarare än enbart kortfristiga skulder. På så sätt bedömer solvenskvoten ett företags långsiktiga hälsa genom att utvärdera dess återbetalningsförmåga för sina långfristiga skulder och räntan på dessa skulder.

Solvenskvoten används ofta av potentiella företagslångivare för att ta reda på om ett företags kassaflöde räcker till för att uppfylla sina kort- och långfristiga skulder. Ju lägre ett företags soliditetskvot är, desto större är sannolikheten att det inte kommer att uppfylla sina skuldförpliktelser.

I motsats till likviditetskvoter mäter soliditetskvoten ett företags förmåga att uppfylla sina totala finansiella förpliktelser. Solvenskvoten beräknas genom att dividera ett företags nettointäkter och avskrivningar med dess kort- och långfristiga skulder. Detta visar om ett företags nettointäkter kan täcka dess totala skulder. Generellt sett anses ett företag med en högre soliditetskvot vara en mer gynnsam investering.

Likviditetskvoter

Likviditetskvoter mäter ett företags förmåga att betala sina kortsiktiga skuldförpliktelser och omvandla sina tillgångar till kontanter. Det är viktigt att ett företag har förmågan att omvandla sina kortfristiga tillgångar till kontanter så att det kan uppfylla sina kortfristiga skuldförpliktelser. En sund likviditetskvot är också viktig när företaget vill köpa ytterligare tillgångar.

En intern analys avseende likviditetskvoter innebär till exempel att man använder sig av flera redovisningsperioder som redovisas med samma redovisningsmetoder. Genom att jämföra tidigare tidsperioder med nuvarande verksamhet kan analytiker spåra förändringar i verksamheten. I allmänhet visar en högre likviditetskvot att ett företag är mer likvida och har bättre täckning av utestående skulder.

En vanlig likviditetskvot är den aktuella kvoten. Det aktuella nyckeltalet mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga skuldförpliktelser. Den beräknas genom att dividera dess omsättningstillgångar med dess kortfristiga skulder. Generellt sett indikerar en högre kortsiktig kvot att företaget är kapabelt att betala alla sina kortsiktiga skuldförpliktelser. Ett annat vanligt likviditetskvot är det s.k. snabbkvoter. Den mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser med sina mest likvida tillgångar och utesluter därför lager från omsättningstillgångarna. Den är också känd som ”acid-test ratio”

Liquiditetskvotanalys är kanske inte lika effektiv när man tittar på olika branscher eftersom olika företag kräver olika finansieringsstrukturer. Likviditetskvoten är också mindre effektiv för att jämföra företag av olika storlek på olika geografiska platser.