Plus500 är en ledande CFD-handelsplattform med stöd för aktier, index, kryptovalutor och Forex. Detta provisionsfria mäklarföretag tar ut mycket låga spread-priser och erbjuder snabba affärer på en fantastisk plattform. Plus500 stöder komplexa affärer, inkluderar skydd mot negativt saldo och gör handel till ett lärorikt och förhoppningsvis lönsamt företag.

Du kan börja med ett gratis demokonto för att testa plattformen och alla handelsstrategier. Konton för riktiga pengar erbjuder hävstångseffekter på upp till 1:30. Denna mäklare är baserad i Israel och reglerad av Financial Conduct Authority (FCA) i Storbritannien.

Vad är CFD:er?

Ett kontrakt för skillnad eller CFD kan definieras som ett kontrakt mellan två parter (t.ex. köparen och säljaren av det kontraktet), för att utbyta skillnaden mellan det aktuella priset på en viss tillgång och dess pris när kontraktet löper ut. Med andra ord är en CFD ett handelsavtal som ingås av en köpare och en säljare för att prisskillnaden mellan öppnings- och slutpriset för ett handelskontrakt i den tillgången ska utbytas mellan de båda parterna. Prisskillnaderna regleras via kontantbetalningar (i motsats till fysisk leverans).

Skillnaden mellan CFD:er och terminskontrakt är följanderr5r: I terminskontrakt sker fysisk leverans av tillgången vid kontraktets förfall. För CFD:er finns det kontantleverans i stället för fysisk leverans av tillgångarna.

CFD:er kan handlas i båda riktningarna: näringsidkare kan inta långa positioner om de förväntar sig att förfallovärdet kommer att vara högre än värdet vid kontraktets öppnande. På samma sätt kan handlare gå kort om förväntningen är att priserna kommer att sjunka från kontraktets öppnande till kontraktets förfall.

För att hjälpa dig att förstå CFD:er har vi förberett en guide med en lista över nyckelfaktorer som kan vara till hjälp innan du börjar handla.

• Vilka tillgångar handlas som CFD:er?
• Hur fungerar CFD:er?
• Typer av CFD-mäklare
• Hur man väljer en CFD-mäklare
• Reglering
• CFD-handelsplattformar &Mjukvara
• CFD-handelskontotyper
• Kommissioner& Spridning
• Kundservice
• Tilläggsfunktioner
• Specifikationer för CFD-kontrakt
• Slutsats

Vilka tillgångar handlas som CFD:er?

På finansmarknaderna finns det kontrakt där de handlade tillgångarna kräver fysisk leverans när kontrakten löper ut. Samma tillgångar kan dock också handlas på ett sätt som gör att handlare kan ta positioner baserade på prisskillnaderna mellan kontraktets öppnings- och slutpris, utan fysisk leverans av tillgången. Dessa är CFD-tillgångar (Contracts-for-Difference).

Alla tillgångsklasser som handlas på finansmarknaderna kan handlas som CFD:er: valutor, råvaror, indextillgångar, aktier etc.

Hur fungerar CFD:er?

Följande berättelse visar hur en CFD-handel fungerar.

En näringsidkare med ett konto på 50 000 dollar vill gå kort (SÄLJA) på råolje-CFD:n till 54,20 dollar Han får en hävstång på 1:50 av sin mäklare. Hur handlar han detta?

Det första steget är att beräkna den marginal som krävs för denna handel. En hävstång på 1:50 på en Standard Lot-handel (värd 100 000 dollar) innebär att han måste komma upp med 100 000/50 = 2 000 dollar. Detta är 4 % av hans kontostorlek. Om han går vidare med handeln har han två alternativ:

1. Han kan låta kontraktet löpa i sin fulla längd till förfall (1 – 3 månader). Om priset på råolja är lägre kommer han att beräkna prisskillnaden (i pips) och multiplicera den med ett tickvärde på 10 dollar per pip (Standard Lot) för att få vinsten. Vid kontraktets förfall stänger mäklaren handeln automatiskt.
2. Han kan besluta att stänga handeln manuellt om handeln har gått med vinst. Vinsten beräknas också som i (a).

Typer av CFD-mäklare

Det finns två typer av CFD-mäklare:

• Marknadsmäklare
• Mäklare med direkt marknadstillträde (Direct Market Access, DMA) (STP/ECN)

Marknadsmäklare

Marknadsmäklare ”skapar marknaden”. Detta innebär att de köper upp stora positioner från likviditetsleverantörer och erbjuder dessa positioner till småhandlare, genom att matcha säljande tillgångar till de handlare som har köporder och köpande positioner från handlare som vill sälja, allt via handelsbordet. Detta är anledningen till att marknadsgaranter också kallas motparter i en handel. Market makers accepterar vanligtvis insättningar på små konton eftersom de har möjlighet att kompensera likviditetsunderskottet. De tar bokstavligen den andra sidan av handeln till dig.

DMA-mäklare

DMA-mäklare gör det möjligt för handlarna att få prissättning direkt från likviditetsleverantörer utan ingripande från en dealing desk. Detta är ett mäklarsystem med ”direkt tillgång”. DMA-mäklare accepterar inte insättningar på små konton eftersom de inte spelar någon roll för att överbrygga likviditetsbrister. Handlarna måste ha ett stort kapital för att kunna ta hänsyn till den likviditet som krävs för att handla direkt med likviditetsleverantörer. Det finns två huvudtyper av DMA-mäklare – STP och ECN.

STP

En mäklare med direkt bearbetning skickar bokstavligen affärerna ”rakt igenom” till tredje parts likviditetsleverantörer. Han fungerar som en kanal mellan de två parterna.

ECN

Med en ECN-mäklare går affären automatiskt genom mäklarens dator till ett elektroniskt kommunikationsnätverk när du öppnar en position på din plattform, utan inblandning av en dealerdesk i mitten.

Hur man väljer en CFD-mäklare

Det finns vissa överväganden som måste göras när det gäller att välja en CFD-mäklare. Dessa överväganden gränsar till följande punkter:

• Reglering
• Typ av plattform/handelsprogramvara
• Account Types Provided
• Commissions and Spreads
• Customer Service
• Additional Features

Det här är de överväganden som måste göras för varje metrisktyp som används vid val av mäklare.

• Reglering

Frågan om reglering är mycket viktig och näringsidkare bör vara uppmärksamma på detta. Reglering av marknaderna och deltagarna är viktigt för att upprätthålla investerarnas förtroende, skapa lika villkor för alla och se till att handlarna alltid får en rättvis behandling när de handlar med CFD:er. Regleringsorganen är också skiljedomare i fall där klagomål har lämnats in av näringsidkaren mot mäklaren.

Inte alla webbsidor som annonserar en CFD-mäklartjänst tillhör genuina mäklare. Det har faktiskt funnits fall av väl utformade webbsidor som lockade till sig kunder, tog pengar från dem och försvann. Hur hindrar regleringen dessa typer av bedrägerier från att inträffa?

I jurisdiktioner där regleringen av mäklare är av högsta klass finns det krav som varje mäklare bör uppfylla. Några av dessa är följande:

1. Välbemannat och tillgängligt kontor. Vissa tillsynsmyndigheter kommer att insistera på regelbundna, fysiska besök för att kontrollera att det faktiskt finns en affärslokal för mäklarverksamheten som är bemannad med kvalificerad personal. På Cypern till exempel krävs det att mäklare som arbetar i CFD-mäklarföretag har klarat CySEC I och II Licensing examen för mäklare. Det måste alltså inte bara finnas ett fysiskt kontor, utan personalen i sådana mäklarfirmor måste också vara licensierad och registrerad i tillsynsmyndighetens databas. Detta säkerställer att de som arbetar på sådana ställen kan spåras och är kända av myndigheterna.
2. Månadsvis rapportering av verksamheten till tillsynsmyndigheterna är också ett måste.
3. Hållande av separata konton för att separera kundernas medel från CFD-mäklarföretagets medel är också obligatoriskt. Detta skyddar handlarnas medel om mäklaren drabbas av konkurs.
4. Ledningen för CFD-mäklarföretaget ska ha vissa utbildnings- och yrkeskvalifikationer.
5. Det finns grundläggande infrastrukturella krav som måste uppfyllas av CFD-mäklare.
6. Alla rapporter om överträdelser brukar utredas grundligt.

Alla dessa tjänar till att skydda investerare och upprätthålla investerarnas förtroende för CFD-marknaden. Några av de värsta bedrägerierna begås i länder där regleringen är svag eller helt obefintlig. Många av dessa bluffmäklare använder sig av vissa incitament för att locka sina offer till slakthuset. Därför måste handlare se till att de endast använder sig av reglerade CFD-mäklare.

• CFD-handelsplattformar & Mjukvara

Det finns båtlaster av handelsprogramvara där ute. Handlaren bör välja en mäklare som erbjuder programvara som de kommer att finna lätt att använda. CFD-handel i sig är tillräckligt utmanande: varför göra det svårare för dig själv genom att använda en programvara som du tycker är svår att hantera? Det finns två huvudkategorier av CFD-handelsplattformar.

Proprietära plattformar

Dessa utvecklas internt av mäklarföretaget eller deras systerföretag. Den är ofta byggd enligt specifikation och har vanligtvis en bred funktionalitetsnivå. Dessa plattformar är ofta väl genomtänkta och lätta att använda med ett tydligt användargränssnitt. De kanske inte har samma djupgående kapacitet som de nyckelfärdiga/icke-proprietära plattformarna. Om du är på väg att handla med en ny plattform som du aldrig har använt är det värt att öppna ett demokonto för att testa plattformen och kontrollera att du känner dig bekväm med att arbeta med den och att den utför affärer snabbt.

Non-Proprietary Platforms

De här plattformarna är vanligtvis utvecklade av ett företag för handelsteknik, t.ex. CTrader, Metaquotes, för att erbjuda en lösning som passar alla handlare. Mäklare som använder denna typ av plattform kommer att vitmärka den, dvs. sätta sitt varumärke på den och välja de parametrar, t.ex. tillgångar, som de vill ställa in den med. Det råkar vara så att den mest populära handelsplattformen på marknaden är Metaquotes MT4 och nu nästa generations MT5. Om du vet att du gillar att handla med en viss plattform kan du hitta många mäklare som erbjuder just den plattformen. Detta ger dig ett bredare val av mäklare som du kan arbeta med och skapar också en sund konkurrens mellan mäklarna.

• CFD Trading Account Types

CFD-mäklare bestämmer vilken typ av konton de erbjuder sina handlare Du hittar konton för nybörjare, mellanliggande handlare, avancerade handlare och de högförmögna handlarna. Det finns inte två handlare som är likadana. Nybörjarhandlarnas behov är inte desamma som de avancerade handlarnas. Det är viktigt att välja mäklare som förstår sina kunders individuella behov och tilldelar olika kontotyper för att ta hand om de olika egenskaperna hos sin kundbas.

Mikrokonto – Detta är den minsta kontotypen som finns tillgänglig och är användbar för nybörjarhandlare. Vanligtvis kan du få tillgång till detta med en mycket låg insättning (från 50-100 dollar och uppåt).

Minikonto – Detta är ett vanligt förekommande konto och används av nybörjare eller något mer erfarna handlare. Du kan vanligtvis få tillgång till detta konto med en minsta insättning på 500 dollar.

Standardkonto – Detta är det mest populära kontot som vanligtvis kan öppnas med en insättning på 1000 dollar och uppåt. Med detta konto får du tillgång till bättre handelsvillkor och en högre hävstångseffekt.

VIP-konto – Detta är ofta för institutionella handlare och kan öppnas med en minsta startinsättning på 20 000 dollar. Handelsvillkoren och hävstången som erbjuds är mycket bättre än med de andra kontona.

• Kommissioner &Spreadar

Marknadsmäklare tar vanligtvis inte ut någon provision för CFD-handel. De tar endast ut avgifter för spreadar. Vissa CFD-marknadsförare kan dock ta ut provisioner för vissa tillgångar som råolja eller spotmetaller. Å andra sidan tar mäklare med direkt marknadstillträde (DMA) vanligtvis ut provisioner på båda sidor av handeln, dvs. för att öppna och stänga en CFD-handel.

Spreads på CFD-tillgångar är vanligtvis högre än tillgångar som handlas på valutamarknaden. Därför är den marginal som krävs för CFD-handel också högre. Spridning, provisioner och hävstångseffekt påverkar direkt hur mycket pengar en näringsidkare behöver för att delta på CFD-marknaden. Det är ingen punkt att ta lätt på.

• Kundtjänst

I själva verket är kundtjänst- eller supportavdelningen företagets ansikte utåt. Vanligtvis finns det ett antal sätt att få tag på representanter – dessa inkluderar livechatt, e-post, telefon och till och med fax. Vissa företag välkomnar till och med näringsidkare till sina kontor. Detta är ett mycket gott tecken eftersom det visar på öppenhet. En bra kundtjänst bör vara tillgänglig för att hantera eventuella förfrågningar minst 24/5. Marknaderna är öppna dygnet runt under hela arbetsveckan och det bör alltid finnas någon tillgänglig för att hjälpa dig medan du handlar. Dessutom innebär bra support en snabb svarstid. Ett bra företag med tillräckligt med personal svarar vanligtvis på din livechattförfrågan inom en minut och på ditt e-postmeddelande inom en timme.

Idealt bör CFD-mäklare ha lokaliserade telefonnummer, så att oavsett vilket land du ringer från betalar du bara priset för ett lokalt samtal. Du förväntar dig också att supportpersonal finns tillgänglig på alla större språk i de länder som mäklaren betjänar.

• Övriga funktioner

Dessa täcker områden som marknadsanalyser, resultatrapporter, utbildningsverktyg, handelsverktyg, signaltjänster och programvara för kartläggning. Dessa verktyg hjälper alla näringsidkaren att få en handelsfördel. De flesta CFD-mäklare tillhandahåller numera ett bibliotek med resurser. Som ett minimum kan man förvänta sig ofta uppdaterade marknadsanalyser och en ekonomisk kalender för att hålla sig uppdaterad om marknadsnyheterna. Ta reda på vilka ytterligare funktioner som mäklaren erbjuder som du kan dra nytta av när du handlar.

CFD kontraktsspecifikationer

Vad är kontraktsspecifikationerna som handlare kommer att stöta på när de handlar med CFD:er? Uttryckt på ett annat sätt är frågan här: Vilka är de CFD-egenskaper som handlare kommer att stöta på när de handlar?

• Minimal orderstorlek: Vilken är den minsta partistorleken du kan handla med?
• Hevstångseffekt: Hur stor hävstångseffekt ger mäklaren dig? Många tillsynsmyndigheter drar åt snaran här och många mäklare erbjuder inte längre hävstångseffekter på mer än 1:50.
• Kommission:
• Marginkrav: Hur mycket provision betalar du för att gå in och ut ur en handel?
• Marginkrav: Hur mycket pengar måste du använda för att skapa affärer?
• Tick increment: Hur mycket pengar måste du använda för att skapa affärer? Vad är den minsta förändringen när priset rör sig uppåt eller nedåt?
• Tickstorlek: Hur många punkter fluktuerar priserna?
• Handelstid: Hur många timmar är det möjligt att handla? Vilka timmar på dagen är moderbörsen där CFD:n är noterad öppen för handel?
• Avtalets utgång: Vilken är avtalets utgångstid? CFD:s utgångstid (med undantag för manuell stängning) börjar vid 1 månad och varar i högst 3 månader.
• Värde av en tick: Hur mycket är en tick värd?

Slutsats

För att kunna välja ut de bästa CFD-mäklarna tar vi hänsyn till en mängd olika faktorer. Dessa inkluderar kvaliteten på den tillgängliga programvaran, handelsvillkoren (t.ex. spread, hävstångseffekt) och nivån på supporten när du behöver den. Förutom den löpande forskning om mäklarfirmor som vi genomför har vi även samlat in information från våra läsare i form av användarrecensioner och betyg.