Dutch Schultz, dessen richtiger Name Arthur Flegenheimer war, machte seinen Namen und sein Vermögen mit Alkoholschmuggel und dem Zahlengeschäft.

Schultz‘ Geschäfte wurden von Lucky Luciano bedroht, und Steuerhinterziehungsprozesse wurden von Staatsanwalt Thomas E. Dewey geführt. Um seine Verurteilung abzuwenden, bat Schultz die Kommission um die Erlaubnis, Dewey auszuschalten, was diese ablehnte.

Nachdem Schultz den Gehorsam der Kommission missachtete und versuchte, den Mord selbst auszuführen, ordnete sie 1935 seine Ermordung an. Er wurde auf der Toilette des Restaurants Palace Chophouse einmal unterhalb des Herzens erschossen, taumelte aber heraus und setzte sich an einen Tisch (er wollte nicht auf der Toilette sterben). Der Schuss wurde von Mitgliedern der Murder Inc. ausgeführt (Charles Workman und Mendy Weiss, die auf Anweisung von Lepke Buchalter handelten).

Dutch war nicht sofort tot, man gab ihm reichlich Brandy, da das medizinische Team, das am Tatort eintraf, kein Schmerzmittel dabei hatte. Er wurde dann in einem Krankenwagen ins Krankenhaus gebracht, und nach einer Operation glaubte man, dass er überleben könnte.

Unglücklicherweise waren die von Charles Workman verwendeten Kugeln (ob absichtlich oder nicht) mit Rost überzogen, so dass der Rost, sollte Dutch durchkommen und sich erholen, zu einer tödlichen Blutinfektion geführt hätte, die sein Ende bedeutet hätte. Er lag etwa 22 Stunden im Krankenhaus, bevor er starb.

Während er immer wieder das Bewusstsein verlor und wahrscheinlich mit Drogen vollgepumpt war, um die Schmerzen zu lindern, sprach er ein paar zufällige letzte Worte:

„Ein Junge hat noch nie geweint…und noch nie tausend Verwandte zerschlagen.“
„Du kannst Jacks spielen, und Mädchen machen das mit einem weichen Ball und machen Tricks damit.“
„Oh, Oh, Hund Biscuit, und wenn er glücklich ist, wird er nicht bissig.“