ウェルスマネジメント業界全体

この10年間で、ウェルスマネジメント業界の風景は大きく変わりました。ロボットが個人のウェルスマネジメントの分野を支配しつつあるのです。 ロボアドバイザーは、自動化されたオンラインアドバイザーとしても知られ、完全に自動化されたオンライン投資を提供するテクノロジーベースの投資プラットフォームである。 広義には、ロボアドバイザーには、対価として人間のアドバイザーも含まれるが、人間の支援を必要とするサービス（例えば、税金、退職、または遺産計画）

広義には、今日、すべての投資家は、以下の図1で強調したように3つのオプションを利用することができます。 多くの投資家がロボアドバイザーにシフトしているのは、面倒な複雑な市場判断を避け（DIYモデルでは必要）、支払いを避ける（ファイナンシャルアドバイザーモデルでは必要）ことができるためである

図1

2020年初時点で、このセグメントの運用資産額は1兆4420億米ドル、予測成長率（CAGR 2020～2023）は 21.0 ％である。 現在、ロボアドバイザー分野におけるユーザー1人あたりの平均運用資産額は、2020年に20,452米ドルに達しています。 世界的には、図2に示すように、現在、米国がAUM全体の70%を占める主要プレーヤーである。

図2

ウェルスマネジメント業界の進化

コストは過去最低水準に低下している。 競争とテクノロジーが手数料を引き下げ、市場へのスピードアップを実現しました。 今日の低金利環境では、ほとんどの投資家は代替となる低コストの投資を求めており、ロボアドバイザーはその空白を埋めるものです。 第二に、ポートフォリオ・リバランスはかつて手作業で行われていた。 ロボアドバイザーでは、リバランスはコストをかけずに自動的に行われます。

質の高い投資へのアクセスを民主化。 質の高い投資オプションは、これまでよりも低いコストで、より広い潜在的な顧客層に提供されます。 低コスト、低い最低残高、自動投資により、投資オプションへの幅広いアクセスが可能になります。

付帯サービスは顧客維持の鍵になりつつあります。 デジタル時代には、顧客はすべての金融ニーズに対応するワンストップ・ソリューションを求めています。 顧客は投資と銀行の商品を1つのプラットフォームで手に入れ、さらにすべての商品で節税のニーズを満たしたいと考えています」

ベターメントの背景。

ロボアドバイザー業界は、2008年の市場崩壊により、小口投資家が株式から資金を引き上げ、現金を保有するようになったことから発展しました。 ベターメントは、他のいくつかのプレーヤーとともに、この空白に足を踏み入れ、アルゴリズムを使用して分散ポートフォリオに投資することを投資家に奨励した。

要するに、ベターメントは、自動化された目標ベースの投資ロボアドバイザーである。 2019年4月現在、Bettermentの運用資産は164億ドルであり、Robo-advisorの中でも最大級の規模を誇っています。 Bettermentの現在のビジネスモデルは、リテール投資、アドバイザー向けプラットフォーム、中堅企業向け401(k)の3分野である

同社のパーソナライズされたファイナンシャルアドバイスには、コンピュータアルゴリズムなどの原則に基づいたロボアドバイザー技術が使用されている。 また、ハイブリッドモデルも提供しており、追加のサポートを希望する顧客には、ライセンスを持つファイナンシャルアドバイザーが電話によるコンサルティングを行っている。

Bettermentは、低コストで多様な投資体験を1つのプラットフォームで提供することを目的とした顧客中心の製品である。 同社の戦略は、顧客、製品、経験に重点を置いている。

幅広い顧客層。 1）「ベターメント・デジタル」は最低残高なし、手数料は年間AUMの0.25％（2）「ベターメント・プレミアム」は0.40％の手数料でアドバイザーへの電話アクセスが無制限、最低口座数は10万ドル（約3,000万円）と、2種類のプロダクトで幅広い投資家に対応している。 また、ビジネスとリテールの両方の顧客に対応している。 また、ベターメントはESGポートフォリオに投資するオプションを提供する数少ないロボアドバイザーであり、環境/社会問題を抱える多くの企業を除外しているため、ミレニアル世代やZ世代の顧客を惹きつけている。 複数の投資オプションを提供することに加え、Bettermentは2019年から高利回りの貯蓄口座も提供しています。 1.83%の金利がつき、最低残高の条件はありません。 2020年には当座預金口座が展開される。

Great customer experience: ベターメントは、セットアップが最も簡単な口座の一つを誇っています。 また、「ベターメント」は、資産配分の提案とそれに伴うリスクを提示し、ポートフォリオにおける株式と債券の保有比率を調整することで変更することができます。 さらに、ベターメントは、無料のポートフォリオリバランスを提示します。

Conclusion

デジタル時代に絶えず変化する資産管理スペースで、ベターメントは、トレンドの先に滞在し、顧客中心のプロセスと製品を設計することによって、スペースを開拓しています。 今後、ベターメントは、この混雑した富裕層管理の分野で同業他社の先を行くために、継続的に製品を革新していかなければならない。

Sources

1. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Deloitte-Robo-safe.pdf
2. https://www.statista.com/outlook/337/100/robo-advisors/worldwide
3. https://www.marketwatch.com/press-release/united-states-robo-advisory-market-2020-industry-demand-status-with-recent-trends-size-and-share-analysis-by-with-top-players-forecast-2019-12-04
4. https://investorjunkie.com/robo-advisors/5-ways-they-changed-industry/
5. https://en.wikipedia.org/wiki/Betterment_(company)
6. https://www.nerdwallet.com/reviews/investing/advisors/betterment
7. https://www.investopedia.com/betterment-review-4587887
8. https://investorjunkie.com/reviews/betterment/
9. https://investorjunkie.com/best-robo-advisors/
10. https://www.investopedia.com/study-affluent-millennials-are-warming-up-to-robo-advisors-4770577