Ensemble de l’industrie de la gestion de patrimoine

Au cours des dix dernières années, le paysage de l’industrie de la gestion de patrimoine a énormément évolué : les robots sont en train de prendre le contrôle du domaine de la gestion de patrimoine personnel. Les Robo advisors, également connus sous le nom de conseillers en ligne automatisés, sont des plateformes d’investissement basées sur la technologie qui proposent des investissements en ligne entièrement automatisés. Dans un sens plus large, le Robo advisor peut également inclure des conseillers humains moyennant un prix, mais uniquement pour les services qui nécessitent une assistance humaine (par exemple, les impôts, la retraite ou la planification successorale)

Grandement, aujourd’hui, chaque investisseur a trois options disponibles, comme le souligne la figure 1 ci-dessous. De nombreux investisseurs s’orientent vers les Robo-advisors car cela permet aux investisseurs d’éviter les décisions complexes et fastidieuses du marché (requises dans le modèle Do-it-yourself) et d’éviter de faire des paiements (requis dans le modèle conseiller financier)

Figure 1

Au début de 2020, les actifs sous gestion dans ce segment s’élèvent à 1 442 milliards de dollars US, avec un taux de croissance prévu de 21,0% (CAGR 2020-2023). Actuellement, les actifs moyens sous gestion par utilisateur dans le segment des Robo-Advisors s’élèvent à 20 452 dollars américains en 2020. À l’échelle mondiale, les États-Unis sont le principal acteur représentant actuellement 70 % des actifs sous gestion totaux, comme le montre la figure 2.

Figure 2

Évolution du secteur de la gestion de patrimoine

Les coûts tombent à un niveau historiquement bas : La concurrence et la technologie ont fait baisser les frais et augmenté la rapidité du marché. Dans l’environnement actuel de taux d’intérêt bas, la plupart des investisseurs recherchent des investissements alternatifs à faible coût et les Robo-advisors comblent ce vide. Deuxièmement, le rééquilibrage des portefeuilles était auparavant un processus manuel. Avec les Robo-conseillers, le rééquilibrage se fait automatiquement et sans aucun coût.

Accès démocratisé à des investissements de qualité : Les options d’investissement de qualité sont disponibles pour une base de clients potentiels plus large avec des coûts plus bas que jamais. Des coûts réduits, des soldes minimums bas, des investissements automatiques conduisent à un large accès aux options d’investissement.

Les services auxiliaires deviennent essentiels pour fidéliser les clients : À l’ère du numérique, les clients recherchent une solution unique pour tous leurs besoins financiers. Les clients cherchent à obtenir des produits d’investissement et des produits bancaires sur une seule plateforme, ainsi que des besoins d’économie d’impôt à travers tous les produits.

Contexte sur le Betterment :

L’industrie des Robo-advisor s’est développée à partir de l’effondrement du marché de 2008, lorsque les petits investisseurs ont retiré leur argent des actions et se sont assis sur leurs liquidités. Betterment, avec quelques autres acteurs, est intervenu dans ce vide et a encouragé les investisseurs à investir dans des portefeuilles diversifiés en utilisant des algorithmes.

En bref, Betterment est un Robo-advisor d’investissement automatisé et basé sur des objectifs. En avril 2019, Betterment avait 16,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui en fait l’un des plus grands Robo-advisors du marché. Le modèle commercial actuel de Betterment comprend trois domaines d’activité : l’investissement de détail, une plate-forme pour les conseillers et un 401 (k) pour le marché intermédiaire.

Le conseil financier personnalisé de l’entreprise utilise des technologies de Robo-advisor basées sur des principes, telles que des algorithmes informatiques. Betterment fournit également un modèle hybride, c’est-à-dire que les conseillers financiers agréés fournissent des consultations par téléphone aux clients qui optent pour un soutien supplémentaire.

Le modèle d’affaires de Betterment est conçu pour devenir des leaders de l’espace de robo-advising.

Betterment est un produit centré sur le client, conçu pour fournir un faible coût et une expérience d’investissement diversifiée dans une seule plate-forme. Leur stratégie est axée sur les clients, le produit et l’expérience.

Un large spectre de clients : Betterment s’adresse à un large éventail d’investisseurs en offrant deux produits différents – (1) Betterment Digital sans solde minimum et des frais de 0,25% de l’AUM annuellement (2) Betterment Premium fournit un accès téléphonique illimité aux conseillers pour des frais de 0,40% et un compte minimum de 100 000 $. Ils s’adressent aussi bien aux entreprises qu’aux particuliers. En outre, Betterment est l’un des rares Robo-advisors qui offrent l’option d’investir dans le portefeuille ESG, et donc d’exclure de nombreuses entreprises ayant des problèmes environnementaux/sociaux – d’où l’attraction des clients Millenials et Gen Z.

Diversification du produit : En plus de proposer de multiples options d’investissement, Betterment propose également un compte d’épargne à haut rendement depuis 2019. Il est assorti d’un taux d’intérêt de 1,83%, sans exigence de solde minimum. Un compte chèque est en cours de déploiement en 2020.

Une grande expérience client : Betterment se vante d’avoir l’un des comptes les plus faciles à configurer. Betterment vous présente une suggestion d’allocation d’actifs et son risque associé, que vous pouvez modifier en ajustant le pourcentage d’actions par rapport aux revenus fixes détenus dans le portefeuille. En outre, Betterment présente avec un rééquilibrage gratuit du portefeuille.

Conclusion

Avec l’espace de gestion de patrimoine en constante évolution à l’ère numérique, Betterment a été le pionnier de l’espace en restant à l’avant-garde des tendances et en concevant des processus et des produits centrés sur le client. À l’avenir, Betterment doit continuellement innover ses produits pour rester en tête de ses pairs dans cet espace encombré de la gestion de patrimoine.

Sources

1. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Deloitte-Robo-safe.pdf
2. https://www.statista.com/outlook/337/100/robo-advisors/worldwide
3. https://www.marketwatch.com/press-release/united-states-robo-advisory-market-2020-industry-demand-status-with-recent-trends-size-and-share-analysis-by-with-top-players-forecast-2019-12-04
4. https://investorjunkie.com/robo-advisors/5-ways-they-changed-industry/

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5. https://en.wikipedia.org/wiki/Betterment_(company)
6. https://www.nerdwallet.com/reviews/investing/advisors/betterment
7. https://www.investopedia.com/betterment-review-4587887
8. https://investorjunkie.com/reviews/betterment/
9. https://investorjunkie.com/best-robo-advisors/
10. https://www.investopedia.com/study-affluent-millennials-are-warming-up-to-robo-advisors-4770577