Hvis du spørger den gennemsnitlige opsparer, om det er mere sikkert at investere 100 dollars på aktiemarkedet eller at sætte 100 dollars på en opsparingskonto, vil de fleste vælge opsparingskontoen. Det giver mening på kort sigt; aktier kan miste værdi, men Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer opsparingskonti. Men det langsigtede svar er det stik modsatte – det er meget mere risikabelt at fortsætte med at sætte penge ind på opsparing end at investere dem. Det er bestemt muligt at tjene penge på aktier.

Dette er en situation, hvor kortsigtet rationalitet ikke er lig med langsigtet rationalitet. De 100 dollars, der sættes ind på en opsparingskonto, vil få en meget lav rente, og over tid vil de sandsynligvis miste værdi på grund af inflationen; et reelt tab af købekraft er næsten uundgåeligt. De 100 USD, der investeres i aktiemarkedet, kan have dage med op- og nedture, men læren fra historien er, at aktier overgår stort set alt andet over en periode på flere årtier.(Advarsel: Det er unødvendigt at sige, at vi ikke taler om at placere alle dine penge i højrisikobetonede penny-aktier eller lignende risikable investeringsinstrumenter.)

Compounding Returns

Månedlige bidrag begynder virkelig at give mening, når du forstår begrebet compounding. Sammensatte afkast fungerer som en snebold, der ruller ned ad bakke; den begynder småt og langsomt i begyndelsen, men får større og større fart, efterhånden som tiden går.

De to nøgleelementer i sammensatte afkast er geninvestering af indtjening og tid. Aktier genererer udbytte, som kan geninvesteres, og over tid fungerer dette som en selvfødende kilde til finansiel vækst. I sin kerne handler sammensat investering om at lade dine renter generere flere renter, som ender med at generere endnu flere renter hen ad vejen.

Sæt for eksempel, at en 30-årig person har 5.000 USD investeret i aktier, der tjener 8 % om året, hvilket er lidt under det historiske gennemsnit på 10 %, pr. januar 2020. Ved udgangen af det første år har investorens portefølje tjent 400 USD i rente (5.000 USD x 1,08). Hvis investoren geninvesterer renterne, vil den samme vækst på 8 % give 432 USD i det andet år (5 400 USD x 1,08). År tre vil give 466,56 USD, år fire giver 503,88 USD og så videre. I en alder af 35 år er den geninvesterede portefølje 7 346,64 $ værd, alt sammen uden yderligere bidrag uden for renterne fra investor.

Følg dette mønster i yderligere 25 år, og investeringen når op på 50 313,28 $. Dette repræsenterer mere end en 10-dobling på trods af manglende yderligere bidrag.

Investering af 100 dollars om måneden: Et eksempel

Sæt nu, at den samme 30-årige investor finder en måde at spare yderligere 100 $ om måneden op på. Han bidrager med de ekstra 100 $ til sin portefølje og fortsætter med at geninvestere sine udbytter og rentebetalinger. Hans investering tjener stadig 8 % om året. For enkelhedens skyld antages det, at sammensætningen finder sted én gang om året i januar.

Efter en 30-årig periode vil hans portefølje takket være sammensatte afkast og et lille månedligt bidrag vokse til 186 253,14 USD (sammenlignet med 50 313,28 USD uden de månedlige bidrag). Selv om $ 186.253,14 ikke er nok penge til at gå på pension for, især ikke efter 30 års inflation, skal man huske, at dette kun er med $ 100 om måneden i bidrag og et afkast under de historiske gennemsnit.

Sæt, at det årlige afkast er 9 %, hvilket er tættere på de historiske gennemsnit for en 30-årig periode. Med en hovedinvestering på 5.000 USD og månedlige bidrag på 100 USD vokser porteføljen til 229.907,44 USD. Hvis investoren er i stand til at spare 200 $ om måneden op til bidrag, er den fremtidige værdi af hans portefølje 393.476,48 $.

Hvorfor investere i aktier?

Aktier (såsom aktier eller gensidige fonde) er den bedste investeringsmulighed for dem, der er årtier fra pensionering. Aktier er mere tilbøjelige til at tabe værdi på kort sigt end obligationer, indskudsbeviser (CD’er) eller pengemarkedskonti, men de har vist sig at være en bedre værdi på lang sigt end alle almindelige alternativer.

Dette gælder især i lavrentemiljøer. CD’er, obligationer, pengemarkedskonti og opsparingskonti giver alle mindre udbytte, når renten er lav. Dette presser ofte opsparerne til at gå over til aktier for at slå inflationen og byder op på prisen på aktier og andre aktieaktiver.

Forskning af Dr. Jeremy Siegel og John Bogle, grundlæggeren af Vanguard, kiggede tilbage over en periode på 196 år og sammenlignede de reelle afkast af aktier, obligationer og guld. De fandt ud af, at hvis en investor var startet omkring år 1810 (New York Stock Exchange blev faktisk grundlagt i 1817) og havde sat 10.000 USD i guld, ville hans inflationsjusterede portefølje kun være 26.000 USD værd. Den samme investering i obligationer ville være vokset til 8 millioner dollars. Hvis investoren imidlertid havde valgt aktier i 1810, ville han have omsat sine 10.000 dollars til 5,6 milliarder dollars.

Aktier er stadig den store vinder, hvis man vælger en mere realistisk tidshorisont; de fleste investorer har en horisont på 30-40 år, ikke 200 år. Mellem januar 1980 og januar 2010 var den gennemsnitlige årlige vækstrate for S&P 500 på 8,15 %. Dow Jones havde et gennemsnit på 8,81 % i samme periode, mens NASDAQ steg med 9,51 % om året. Obligationsafkastet var i gennemsnit mindre end 3 % mellem 1980 og 2010. Inflationen frarøvede kontanter 62,2 % af deres købekraft i løbet af disse 30 år, hvilket betyder, at 1.000 USD på en opsparingskonto i 1980 kun ville have en reel værdi på 378 USD i 2010.

Den 30-årige periode mellem 1985 og 2015 var endnu stærkere. S&P lå i gennemsnit på 8,73 %, Dow Jones lå i gennemsnit på 9,33 %, og NASDAQ lå i gennemsnit på imponerende 10,34 % om året.

Måder at spare 100 $ hver måned

Det første skridt i at investere 100 $ om måneden er at spare 100 $. Der er en række enkle skridt, som den gennemsnitlige person kan tage for at reducere omkostningerne; det kræver ikke drastiske livsstilsændringer.

Shopping på lagerbutikker (Costco og Sam’s Club er to gode muligheder) for bulkvarer er en god idé. Bulkindkøb koster mindre pr. vare, så måske kan du tage en tur til Costco hver måned i stedet for tre eller fire ture til den lokale købmand. Hvis du spiser meget ude eller køber din frokost hver dag, er dette nok et bedre sted at starte.

Hvis du har brug for lidt mere disciplin i din aktivitet på din checkkonto, kan du oprette en automatisk overførsel hver måned fra check til opsparing. Opsparing er vanskeligere at dyppe ned i, og dette kan ende med at spare dig for langt mere end 100 dollars om måneden ved at forhindre useriøse indkøb.

Hvis du betaler for forsyningsselskaber, kan du spare på aircondition ved at åbne et vindue eller købe en lille ventilator. Det modsatte er tilfældet om vinteren, hvor du kan lukke dine persienner eller tage en sweater på for at undgå høje energiregninger.

Unge arbejdstagere kan spare ved at gå i byen en eller to aftener mindre om måneden, hvilket kan spare mindst 50 til 150 dollars om måneden. Boligejere kan refinansiere deres realkreditlån for at sænke deres rentebetalinger. Kreditkortbrugere kan nogle gange spare ved blot at overføre deres saldo til et kort med en lavere rente.

Hvis du ikke tror, at du kan spare 100 $ om måneden, så prøv at følge alle dine indkøb i en måned. Dette er en sund økonomisk vane, som kan hjælpe dig med at finde ekstra besparelser ved at begrænse impulskøb.

Bundlinjen

Investering af 100 $ om måneden giver op over tid, især med renters rente. Hvis du gør små ofre hver dag for konsekvent at tilføje 100 $ til dine aktieinvesteringer hver måned, vil det gavne dig i det lange løb.