Ukazatel solventnosti vs. ukazatele likvidity:

Ukazatele likvidity a solventnosti jsou nástroje, které investoři používají při investičním rozhodování. Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti přeměnit svá aktiva na hotovost. Naproti tomu ukazatel solventnosti měří schopnost společnosti dostát svým finančním závazkům.

Ukazatel solventnosti zahrnuje finanční závazky v dlouhodobém i krátkodobém horizontu, zatímco ukazatele likvidity se zaměřují spíše na krátkodobé dluhové závazky společnosti a oběžná aktiva.

Ukazatel solventnosti

Ukazatel solventnosti je komplexním měřítkem solventnosti, protože měří skutečný peněžní tok firmy – spíše než čistý příjem – tím, že připočítává odpisy a další nepeněžní výdaje, aby posoudil schopnost firmy udržet se nad vodou. Tuto schopnost cash flow měří ve vztahu ke všem závazkům, nikoli pouze ke krátkodobému dluhu. Ukazatel solventnosti tak posuzuje dlouhodobé zdraví společnosti tím, že hodnotí její schopnost splácet dlouhodobý dluh a úroky z tohoto dluhu.

Ukazatel solventnosti často používají potenciální podnikatelští věřitelé, aby zjistili, zda je peněžní tok společnosti dostatečný k pokrytí jejích krátkodobých a dlouhodobých závazků. Čím nižší je ukazatel solventnosti společnosti, tím větší je pravděpodobnost, že společnost nesplní své dluhové závazky.

Na rozdíl od ukazatele likvidity měří ukazatel solventnosti schopnost společnosti plnit své celkové finanční závazky. Ukazatel solventnosti se vypočítá vydělením čistého zisku a odpisů společnosti jejími krátkodobými a dlouhodobými závazky. Ukazuje, zda je čistý zisk společnosti schopen pokrýt její celkové závazky. Obecně platí, že společnost s vyšším ukazatelem solventnosti je považována za výhodnější investici.

Ukazatele likvidity

Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé dluhové závazky a přeměňovat svá aktiva na hotovost. Je důležité, aby společnost byla schopna přeměnit svá krátkodobá aktiva na hotovost, aby mohla plnit své krátkodobé dluhové závazky. Zdravý ukazatel likvidity je také nezbytný, když chce společnost nakoupit další aktiva.

Příklad interní analýza týkající se ukazatelů likvidity zahrnuje použití více účetních období, která jsou vykazována pomocí stejných účetních metod. Porovnání předchozích časových období se současnými operacemi umožňuje analytikům sledovat změny v podniku. Obecně platí, že vyšší ukazatel likvidity ukazuje, že společnost je likvidnější a má lepší krytí nesplacených dluhů.

Jedním z běžných ukazatelů likvidity je ukazatel běžné likvidity. Ukazatel běžné likvidity měří schopnost společnosti plnit své krátkodobé dluhové závazky. Vypočítá se vydělením oběžných aktiv krátkodobými závazky. Obecně platí, že vyšší ukazatel běžné likvidity naznačuje, že společnost je schopna splatit všechny své krátkodobé dluhové závazky. Další běžný ukazatel likvidity je známý jako ukazatel pohotové likvidity. Měří schopnost společnosti hradit své krátkodobé závazky svými nejlikvidnějšími aktivy, a proto do oběžných aktiv nezahrnuje zásoby. Je také známý jako „ukazatel kyselého testu“

Analýza ukazatele likvidity nemusí být tak efektivní při pohledu na různá odvětví, protože různé podniky vyžadují různé struktury financování. Analýza ukazatele likvidity je také méně účinná při porovnávání podniků různých velikostí v různých zeměpisných lokalitách.

.