Při plánování důchodu je důležité počítat s neočekávanými událostmi. Jakékoli riziko po odchodu do důchodu – například dřívější než očekávané úmrtí manžela či manželky, dlouhodobá nemoc, výkyvy na akciových trzích, krach penzijního plánu nebo dokonce neplánovaná dlouhověkost – může překazit i ty nejpečlivěji připravené penzijní plány. S tím, jak lidé žijí déle a v některých případech jsou motivováni nebo nuceni odejít do důchodu dříve, roste riziko, že přežijete své úspory. A čím více se prodlužuje doba odchodu do důchodu, tím obtížnější může být získat jistotu o přiměřenosti svých aktiv. Zde jsou některá z budoucích rizik a jejich možný dopad na vaše finanční zabezpečení.

Druhy rizik po odchodu do důchodu

Společnost aktuárů (SOA) ve Spojených státech identifikovala řadu rizik po odchodu do důchodu, která mohou ovlivnit příjem. Lidé připravující se na odchod do důchodu (nebo již v důchodu) by měli tato rizika pečlivě zvážit. Obecně spadají do těchto kategorií:

• Osobní a rodinná: Neočekávané osobní události (včetně dlouhověkosti) nebo změny v rodině (např. předčasné úmrtí manžela/manželky nebo členů rodiny, kteří potřebují finanční podporu)
• Zdravotní péče a bydlení: Rostoucí náklady na zdravotní péči včetně pojistného, potřeba dlouhodobé nebo ošetřovatelské péče a další náklady spojené se zdravotní péčí
• Finance: Inflace, proměnlivé výnosy z investic a nestálý akciový trh
• Veřejná politika: Změny programů, jako je Medicare a sociální zabezpečení

„Na finanční prostředky důchodce je kladeno mnoho neočekávaných požadavků,“ říká Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, výkonný ředitel společnosti Crystal Brook Advisors v New Yorku, N.Y. „Právě z tohoto důvodu potřebuje každý realistický pohotovostní fond.“ Dodává, že tyto požadavky mohou být obzvláště škodlivé, pokud k nim dojde na začátku důchodu, protože to nejen snižuje množství dostupných peněz, ale také potenciál těchto peněz dosáhnout výnosu.

Osobní a rodinná rizika

Riziko zaměstnání

Mnoho důchodců plánuje během důchodu doplnit svůj příjem prací na částečný nebo plný úvazek. Některé organizace totiž mohou dávat přednost zaměstnávání starších pracovníků kvůli jejich stabilitě a životním zkušenostem. Úspěch na trhu práce však může záviset také na technických dovednostech, které důchodci nemohou snadno získat nebo si je udržet.

Perspektivy zaměstnání se u důchodců budou značně lišit vzhledem k požadavkům na různé dovednosti a mohou se měnit v závislosti na zdravotním stavu, rodinných nebo ekonomických podmínkách.

Výběr okamžiku, kdy chcete odejít do důchodu, je nedílnou součástí plánování odchodu do důchodu. Pozdější odchod do důchodu je alternativou ke zvýšení úspor, ale není jisté, že vhodné zaměstnání bude i nadále k dispozici. Práce na částečný úvazek je alternativou k zaměstnání na plný úvazek a částečný úvazek může být snadněji dosažitelný.

„Nemít zaměstnání v jakémkoli okamžiku může snížit váš důchodový příjem ze sociálního zabezpečení, stejně jako v případě, že máte důchod od zaměstnavatele,“ říká Allan Katz, CFP®, prezident společnosti Comprehensive Wealth Management Group, LLC ve Staten Island, N.Y.Y. „Pobírání důchodu může také trvat déle, pokud existuje podmínka týkající se odpracovaných let.“

Riziko dlouhověkosti

Vyčerpání peněz je jednou z hlavních obav většiny důchodců. Riziko dlouhověkosti je dnes ještě větší obavou, protože se prodloužila střední délka života. Očekávaná délka života člověka v důchodu je pouze odhad a mnozí budou žít déle.

Neumřít dostatečně brzy zní jako zvláštní obava, ale plánování dostatečného příjmu, abyste se dožili předpokládané délky života, bude stačit jen asi polovině důchodců. Čím déle žijete, tím více můžete být vystaveni dalším rizikům, která jsou uvedena níže.

Ti, kteří spravují své vlastní penzijní fondy po celý život, musí provádět obtížné vyvažování. Být opatrný a utrácet příliš málo může zbytečně omezit váš životní styl – zejména na začátku důchodu, kdy jste nejzdravější a nejpohyblivější – ale utrácet příliš mnoho zvyšuje nebezpečí, že vám dojdou peníze.

Penzijní připojištění nebo anuita mohou některá rizika zmírnit, protože v závislosti na typu mohou poskytovat příjem po celý život. Existují však i některé nevýhody, včetně ztráty kontroly nad majetkem, ztráty možnosti odkázat peníze dědicům a nákladů.

Ačkoli není moudré, aby lidé anuitizovali veškerý svůj majetek, měli by anuity při plánování důchodu zvážit. Přesto si také pečlivě prověřte každou společnost, u které byste anuitu umístili, zvažte úrokové sazby, dejte si pozor na poplatky a zvažte i jiné možnosti, například žebříčkové dluhopisy.

Smrt manžela/manželky

Smutek nad smrtí manžela/manželky nebo smrtelnou nemocí přispívá u starších lidí k depresím a dokonce k sebevraždám. Pak je tu ještě finanční dopad: Smrt manžela či manželky může vést ke snížení důchodových dávek nebo přinést další finanční zátěž, včetně přetrvávajících účtů za léčení a dluhů. Také pozůstalý manžel nebo manželka nemusí být schopni nebo ochotni spravovat finance, pokud se o ně obvykle staral zemřelý.

K ochraně příjmů a potřeb pozůstalých po úmrtí nebo nemoci partnera nebo manžela jsou k dispozici finanční nástroje, jako je životní pojištění, pozůstalostní důchody a pojištění dlouhodobé péče. Důležitým aspektem zajištění pozůstalých je také plánování majetku.

Změna rodinného stavu

Rozvod nebo rozchod partnerského soužití může oběma stranám způsobit velké finanční problémy. Může ovlivnit nárok na dávky v rámci veřejných a soukromých penzijních plánů i disponibilní příjem jednotlivců.

Rozdělení manželského majetku téměř jistě povede k celkovému snížení životní úrovně obou stran, zejména pokud byl jejich životní styl zachován díky sdílení příjmů a zdrojů. Dva jednotlivci ve vlastním domě budou potřebovat k udržení své životní úrovně asi o 20 % vyšší příjem než ti, kteří zůstanou v jednom domě. Je to proto, že některé výdaje, jako je nájemné a komunální služby, zůstávají stejné bez ohledu na počet osob žijících v domácnosti.

Přestože rozvodovost starších párů je mnohem nižší než u mladších párů, není neobvyklé, že se pár v důchodovém věku rozvede. Předmanželské smlouvy mohou být použity k vymezení práva každé strany na majetek před uzavřením manželství. Postnuptial agreements are similar, but signed after marriage.

Nepředvídané potřeby členů rodiny

Mnoho důchodců se ocitá v situaci, kdy jim pomáhají další členové rodiny, včetně rodičů, dětí, vnoučat a sourozenců. Změna zdravotního stavu, zaměstnání nebo rodinného stavu některého z nich může vyžadovat větší osobní nebo finanční podporu ze strany důchodce. Příkladem finanční pomoci může být úhrada nákladů na zdravotní péči o staršího rodiče, úhrada poplatků za vysokoškolské studium dětí nebo poskytnutí krátkodobé finanční pomoci dospělým dětem v případě nezaměstnanosti, rozvodu nebo jiných finančních nepříjemností.

„Vyplácení dospělých dětí z jejich opakovaných finančních chyb může vykolejit váš důchod,“ říká Kristi Sullivan, CFP® ze společnosti Sullivan Financial Planning, LLC v Denveru. „Pro některé lidi je to jako každoroční neočekávaná plavba na výletní lodi se všemi výdaji a žádnou zábavou.“

Sullivanová dodává:

Je důležité stanovit hranice pro nadměrné dárky nebo mimořádné šeky, když opustíte svůj stálý plat. Nebo pokud si myslíte, že by to mohl být problém, řekněte o tom svému finančnímu poradci, abyste mohli tyto výdaje zapracovat do svého plánu důchodových příjmů.

Plánování odchodu do důchodu by mělo počítat s možností poskytovat v budoucnu finanční podporu rodinným příslušníkům, i když se to v době odchodu do důchodu nebo před ním nezdá pravděpodobné.

Rizika zdravotní péče a bydlení

Neočekávané účty za zdravotní péči

Ty jsou pro mnoho důchodců velkým problémem. Velkým problémem jsou léky na předpis, zejména pro chronicky nemocné. Starší lidé mají obvykle větší potřeby zdravotní péče a mohou vyžadovat častou léčbu řady různých zdravotních problémů. Medicare je pro mnoho důchodců hlavním zdrojem úhrady zdravotních služeb. K dispozici je také soukromé zdravotní pojištění, které však může být nákladné.

Změna potřeb v oblasti bydlení

Důchodci mohou potřebovat přejít z vlastního bydlení na jiné formy bydlení, jako je bydlení s asistencí nebo nezávislé bydlení v komunitě důchodců, které kombinuje určitou pomoc s bydlením. Tyto rezidence mohou být poměrně nákladné, i když ne tak drahé jako domovy důchodců. Mnoho lidí se mylně domnívá, že Medicare pomáhá hradit asistované bydlení.

Pravděpodobnost, že budou potřebovat každodenní pomoc nebo péči, se s věkem zvyšuje. Kdy to bude potřeba, je často těžké předvídat, protože to závisí na fyzických a duševních schopnostech člověka, které se samy s věkem mění. Změny mohou nastat náhle, v důsledku nemoci nebo nehody, nebo postupně, třeba v důsledku chronického onemocnění.

Nedostatek pečovatelů

Zařízení nebo pečovatelé někdy nejsou k dispozici pro akutní nebo dlouhodobou péči, a to ani pro osoby, které si ji mohou zaplatit. Páry nemusí být schopny žít společně, když jeden z nich potřebuje vyšší úroveň péče. Pro osoby, které spolu žily desítky let, to může mít za následek nejen zvýšené náklady, ale i emocionální stres. Obecně jsou náklady na dlouhodobou péči důležitým důvodem, proč důchodcům docházejí peníze, uvádí SOA.

Finanční rizika

Riziko inflace

Inflace by měla být trvalým problémem pro každého, kdo žije s pevným příjmem. I nízká míra inflace může vážně narušit blahobyt důchodců, kteří žijí mnoho let. Období neočekávaně vysoké inflace může být zničující.

Podle SOA by důchodci a budoucí důchodci měli zvážit investování do aktiv, jejichž hodnota v období inflace historicky rostla, nebo do aktiv, která zahrnují ochranu proti inflaci, jako jsou cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS).Kromě toho se budoucí důchodci mohou rozhodnout, že budou pokračovat v práci, i kdyby to mělo být jen na částečný úvazek.

Úrokové riziko

Nízké úrokové sazby snižují důchodový příjem tím, že snižují míru růstu spořicích účtů a aktiv. V důsledku toho mohou jednotlivci potřebovat více spořit, aby nashromáždili dostatečné prostředky na důchod. Anuity přinášejí nižší příjem, pokud jsou dlouhodobé úrokové sazby v době nákupu nízké. Nízké reálné úrokové sazby také způsobí rychlejší pokles kupní síly.

Nízké úrokové sazby mohou snížit důchodový příjem a mohou být obzvláště rizikové, pokud jsou lidé při financování důchodu závislí na čerpání z úspor. Na druhé straně existuje také problém, pokud se úrokové sazby zvýší, protože tržní hodnota dluhopisů klesá.

Zvýšení úrokových sazeb může také negativně ovlivnit akciový trh a trh s bydlením, a tím ovlivnit disponibilní příjem důchodce. Přesto mohou vysoké reálné úrokové sazby, které převyšují míru inflace, vzhledem ke svému vlivu na příjem z úspor učinit důchod dostupnějším.

Riziko akciového trhu

Ztráty na akciovém trhu mohou vážně snížit úspory na důchod. Běžné akcie v průběhu času výrazně překonávají ostatní investice, a proto se obvykle doporučují důchodcům jako součást vyvážené strategie alokace aktiv. Míra výnosu, kterou získáte z akciového portfolia, však může být výrazně nižší než dlouhodobé trendy. Ztráty na akciovém trhu mohou vážně snížit něčí úspory na důchod, pokud tržní hodnota vašeho portfolia klesne.

Sekvence dobrých a špatných výnosů na akciovém trhu může také ovlivnit výši vašich úspor na důchod bez ohledu na dlouhodobou míru výnosnosti. Například důchodce, který zažije špatné tržní výnosy v prvních několika letech v důchodu, bude mít jiný výsledek než důchodce, který zažije dobré tržní výnosy v prvních několika letech v důchodu, i když dlouhodobé míry výnosnosti mohou být podobné.

Včasné ztráty mohou znamenat nižší příjem během důchodu. Pozdější ztráty mohou mít méně negativní dopad, protože jednotlivec může mít mnohem kratší dobu, po kterou musí aktiva vydržet.

Podnikatelská rizika

Ke ztrátě prostředků penzijního plánu může dojít, pokud zaměstnavatel, který penzijní plán sponzoruje, zkrachuje nebo pokud se pojistitel, který poskytuje anuity, stane nesolventním. Existují záruky pro soukromé penzijní plány v rámci společnosti PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation), které mohou chránit část příjmů z penzijního připojištění, ale nemusí pokrýt všechny.

Účty definovaných příspěvkových plánů nejsou garantovány a účastníci plánu nesou ztráty přímo. Na rozdíl od penzijních plánů však zůstatky na těchto účtech obvykle nezávisí na finančním zajištění zaměstnavatele, s výjimkou schopnosti zaměstnavatele poskytovat odpovídající příspěvky a v případech, kdy zůstatky plánu zahrnují akcie společnosti.

Rizika veřejné politiky

Vládní politika ovlivňuje mnoho aspektů našeho života, včetně finanční situace důchodců, a tato politika se v průběhu času často mění. Mezi politická rizika patří možné zvýšení daní nebo snížení nárokových dávek ze systému Medicare nebo sociálního zabezpečení.

Plánování důchodu by nemělo vycházet z předpokladu, že vládní politika zůstane navždy nezměněna. Je také důležité znát svá práva a být si vědom svých nároků na dávky od státních a místních úřadů.

Podtrženo a sečteno

I ty nejlépe připravené penzijní plány mohou selhat v důsledku neočekávaných událostí. Přestože některá rizika lze pečlivým plánováním minimalizovat, mnohá potenciální rizika jsou zcela mimo naši kontrolu. Nicméně pochopení toho, jaká jsou potenciální rizika po odchodu do důchodu, a jejich zohlednění ve fázi plánování odchodu do důchodu může pomoci zajistit jejich zmírnění a řádné řízení. Snažte se mít pro každé z těchto rizik připravený plán B – nebo dokonce plán C – pro případ, že byste ho potřebovali.

Neznejišťujte si nejistotu ohledně budoucnosti jako výmluvu pro nicnedělání. „Rizikem číslo jedna je absence plánu pro průběh důchodu,“ říká Kimberly J. Howardová, CFP®, zakladatelka společnosti KJH Financial Services, Newton, Mass. Nemůžete předvídat každou nerovnost na cestě, ale přesto je důležité mít plán.

.