V roce 2008 přijala Anita Bellová práci ve společnosti O’Leary Funds Management, investiční firmě, kterou spoluzaložil podnikatel, televizní hvězda a nyní kandidát na lídra Konzervativní strany Kevin O’Leary. Bellová byla přijata na pozici senior viceprezidentky pro prodej a syndikaci, což obnášelo koordinaci schůzek pro O’Learyho, pomoc při získávání finančních prostředků a budování vztahů s makléři a finančními plánovači. Její práce ve firmě vynesla Bellové „zvláštní zmínku“ v sekci poděkování v O’Learyho první knize Cold Hard Truth, která vyšla v roce 2011. „Anita Bellová je moje vedoucí pracovnice, která má na starosti syndikaci, a vydělává spoustu peněz,“ napsal O’Leary. Bellovou také označil za svou „odbornici na efektivitu“.

V červenci 2012 však byla Bellová z O’Learyho fondů propuštěna. Podala na O’Learyho a jeho společnost žalobu pro neoprávněné propuštění a tvrdila, že byla propuštěna bez výpovědi a bez udání důvodu. V žalobě, v níž požadovala 940 000 dolarů, tvrdila, že jí byl přislíben podíl ve firmě, který se však nikdy neuskutečnil. Senior viceprezidentka také uvedla, že pro O’Learyho vykonávala nesčetné osobní úkoly, které byly nad rámec její pracovní náplně. Bellová podle žaloby dělala vše od zařizování O’Learyho účesů a osobních tréninků až po organizaci jeho daňových přiznání a rezervaci více než 130 osobních a služebních letů ročně. Zabývala se „zadržením O’Learyho soukromého kuchaře po obvinění z trestného činu“. Zařizovala „rozvrhy, cesty a produkty pro O’Learyho společnice a přítelkyně“ a zároveň koordinovala poradenství pro O’Learyho a jeho manželku (O’Leary uvedl, že s manželkou žili nějakou dobu odděleně, ale od té doby se usmířili). Ve své žalobě Bellová tvrdila, že za žádný z těchto úkolů nikdy nedostala odměnu.

O’Learyho fondy v žalobě tvrdily, že Bellová „přeháněla nebo zkreslovala rozsah povinností, které vykonávala“, a že vše, co dělala nad rámec své pracovní náplně, vykonávala „čistě dobrovolně“. Společnost tvrdila, že nebyl přijat žádný závazek týkající se vlastního kapitálu a že Bellová byla propuštěna, protože firma přešla na novou oblast podnikání, do jejíhož rozvoje „vložila jen malé úsilí“. Případ se v roce 2013 dostal k mediátorovi a byl urovnán. (Bellová se k tomu odmítla vyjádřit.)

VÍCE

Sama společnost O’Leary Funds byla fakticky prodána v rámci transakce, která byla uzavřena v loňském roce. Pro samotného O’Learyho je společnost možná už jen vzdálenou vzpomínkou. V těchto dnech se soustředí na vítězství v boji o post předsedy Konzervativní strany Kanady a slibuje, že nakonec porazí premiéra Justina Trudeaua. O’Learyho volební tým mu neumožnil rozhovor pro tento článek s odvoláním na jeho „nabitý“ program. „Pan O’Leary trvá na tom, abychom, pokud to není naléhavé, nezasahovali do jeho hodin francouzštiny,“ napsal v e-mailu tiskový mluvčí Ari Laskin. Prostřednictvím Laskina O’Leary rovněž odmítl odpovědět na seznam otázek.

VÍCE ČTĚTE ZDE:

Ačkoli O’Leary nemá za sebou žádnou politickou kariéru, jeho investiční podnik poskytuje odhalující případovou studii jeho vůdčích a obchodních schopností. I jeho kampaň úzce odráží O’Learyho fondy. O’Leary byl ve správě peněz stejným nováčkem jako nyní v politice. Tam, kde kdysi propagoval nadstandardní výnosy pro investory, nyní slibuje rychlý růst kanadské ekonomiky. Byl obviňován z nepřítomnosti během otřesů ve firmě, stejně jako si jeho političtí oponenti nyní všímají jeho času stráveného mimo Kanadu. A jeho investiční firma byla postavena na jeho image bohatého a úspěšného podnikatele – pověsti, která nyní hraje v jeho politický prospěch.

O’Learyho veřejná osoba je málo rafinovaná, ale příběh O’Learyho fondů si vyžaduje jisté nuance. Společnost během sedmi let zavedla více než tucet fondů, které se soustředily na kanadské, americké a globální akcie a dluhopisy. Výkonnost jednotlivých nabídek byla nerovnoměrná; dva velké fondy spuštěné v době největšího rozmachu společnosti se v jednu chvíli propadly o 20 %, což poškodilo pověst vznikající firmy. Pozdější nabídky si vedly lépe, ale získat úplný obrázek je obtížné, protože webové stránky a finanční výkazy fondů O’Leary již nejsou na internetu. A přestože O’Leary často vystupoval v televizi a rozdával investorská moudra, ve skutečnosti nikdy peníze investorům nespravoval. Podle rozhovorů s deseti bývalými zaměstnanci (většina z nich si přála zůstat v anonymitě) a tří dosud neoznámených soudních sporů se zaměstnanci, z nichž jeden stále probíhá, byla investiční kancelář v Montrealu prostředím s vysokým tlakem, v němž docházelo k odlivu zaměstnanců. Bývalí zaměstnanci popisují kulturu jako „nefunkční“ a „žlučovitou“. Hlavním zdrojem napětí však nebyl O’Leary. V kanceláři byl jen občas, většinu času trávil na cestách, kde propagoval fondy a plnil své televizní závazky. Podle těch, kteří ve firmě pracovali, nebyly drobné detaily vedení podniku, řízení kultury na pracovišti a přijímání velkých investičních rozhodnutí v jeho kompetenci. Toto každodenní řízení připadalo na jeho partnera v podniku, Connora O’Briena. Bývalí zaměstnanci tvrdí, že O’Leary zůstal neangažovaný, i když zaměstnanci vyjadřovali obavy. „Mohl se snažit o lepší pracovní prostředí,“ říká jeden z bývalých zaměstnanců. „Pravděpodobně dělal příliš mnoho věcí na to, aby se o ně opravdu staral.“

O’Leary oznámil zahájení svého podniku příznačně v červenci 2008 v televizní stanici Business News Network. „Potřebuju prachy a potřebuju prachy každý měsíc,“ řekl v rámci odhalení a poznamenal, jak nákladné je živit jeho rodinu. Výrobky jeho společnosti by však mohly zajistit spolehlivý měsíční výnos. V té době už byl O’Leary samozřejmě bohatý muž. Založil softwarovou firmu, z níž se nakonec stala The Learning Company, kterou O’Leary a jeho sponzoři v roce 1999 prodali za zhruba 4 miliardy dolarů společnosti Mattel. Krátce poté byl O’Leary donucen odejít a spolu s odstupným 5 milionů dolarů a 5,9 milionu dolarů, které získal prodejem většiny svých akcií Mattelu po uzavření akvizice, odešel. Později se vrátil do Kanady a nakonec se v roce 2006 přihlásil do pořadu CBC Dragons‘ Den, kde si vypěstoval pověst brutálně upřímného kapitalisty se sklony k nadsázce. Jak jeho sláva rostla, O’Leary založil svou fondovou společnost. Protože nebyl licencovaným správcem peněz, potřebovala televizní hvězda partnera. Společný známý ho spojil s Connorem O’Brienem, dalším podnikatelem narozeným v Montrealu, který předtím provozoval soukromý kapitálový obchod v New Yorku. Oba podnikatelé založili společnost O’Leary Funds Management jako rovnocenní partneři, přičemž O’Leary zastával funkci předsedy představenstva a O’Brien byl generálním ředitelem. O’Brienova malá firma Stanton Asset Management působila jako správce portfolia fondů rodiny O’Leary.

O’Brien se staral o každodenní řízení a dohlížel na investiční rozhodnutí, zatímco O’Leary působil jako mluvčí společnosti a získával finanční prostředky. Produkty byly určeny především lidem z období baby boomu a důchodcům, kteří toužili po stabilitě a výnosu. O’Leary říkal, že fondy jako takové budou investovat do bezpečných cenných papírů vyplácejících dividendy a nikdy se nedotknou jistiny. (Deník Globe and Mail v roce 2012 zjistil, že společnost občas vyplácela výplaty z jistiny investorů). O’Leary do fondů vložil i část svých vlastních peněz, takže Kanaďané měli možnost investovat po boku bohatého podnikatele, kterého vídali v televizi. Kolik z jeho čistého jmění ve fondech skončilo, nebylo nikdy objasněno.

VÍCE ČTĚTE ZDE: O’Leary byl neúnavným propagátorem, který cestoval po celé zemi a setkával se s finančními poradci a makléři.

Proč byste se měli mít na pozoru, když O’Leary slibuje velký růst HDP? V jednu chvíli O’Leary hostil poradce na obědě v sídle CBC v Torontu, zatímco natáčel pořad Dragons‘ Den. Návštěvníci dokonce mohli sledovat „pana Báječného“ v akci na place. Během prvních několika let získal O’Leary od Kanaďanů stovky milionů dolarů.

Jedním z profesionálů v oboru, který si všiml O’Learyho vstupu do světa investování, byl Mark McQueen, generální ředitel torontské specializované finanční společnosti Wellington Financial. McQueen považoval O’Learyho za televizní osobnost – ne za seriózního správce peněz. Na svém blogu v roce 2008 McQueen sestavil hypotetické základní portfolio akcií blue-chipů vyplácejících dividendy, které mělo konkurovat výkonnosti O’Learyho prvního fondu, jenž investoval do globálních akcií. McQueen každých několik měsíců zveřejňoval podrobné aktualizace. V roce 2014 se chlubil, že jeho fond vydělal 94 %. O’Learyho? Pouze 4,3 procenta.

Zpět v Montrealu v kanceláři Stanton byli zaměstnanci, kteří skutečně spravovali O’Learyho fondy, frustrovaní. Portfolio manažeři se neustále hádali s O’Brienem, který zároveň zastával funkci investičního ředitele. Jeho manželka Louise Anne Poirierová mezitím pracovala jako finanční ředitelka. Bývalí zaměstnanci popisují tento pár jako pracovitý a cílevědomý pár, který na své zaměstnance stejně tvrdě tlačil. Byli vnímáni jako tvrdohlaví a nepříliš přístupní odlišným názorům nebo náchylní ke kompromisům. Také pro zaměstnance bylo obtížné se v manželské dynamice orientovat. „Pokud se na něčem shodli, neměli jste šanci prosadit svůj názor,“ říká jeden z bývalých zaměstnanců.

„Podporovali jsme příspěvky našich lidí k mnoha tématům a velmi často jsme se jimi řídili a obecně jsme podporovali týmový přístup,“ napsali O’Brien a Poirier v e-mailu pro Maclean’s. „Přesto o některých tématech rozhodovalo s konečnou platností vrcholové vedení, což je případ každého podniku.“ (Manželé také uvedli, že „mnoho“ písemných otázek, které jim společnost Maclean’s zaslala, „obsahuje nepravdivé nebo zavádějící informace“, ale neupřesnili, které to jsou)

Příkladů podrážděných bývalých zaměstnanců je celá řada. Během několika týdnů poté, co se v roce 2009 přestěhoval z Toronta do Montrealu a nastoupil na pozici senior portfolio manažera, Rick Brown své rozhodnutí zpochybňoval. „Bylo to opravdu, ale opravdu tvrdé pracovní prostředí,“ říká. O’Brien například v roce 2012 rozzuřil portfolio manažery tím, že změnil interní benchmarky pro fondy, které se používají pro stanovení bonusů za výkonnost. (Zjednodušeně řečeno, čím více manažer překonává výkonnost TSX, abychom použili jednu metriku, tím větší je potenciální výplata). Někteří portfoliomanažeři se proti tomu ohradili a tvrdili, že referenční hodnoty jsou nerealistické a ztíží jim dosažení slušného bonusu. O’Brien bez ohledu na to benchmarky nahradil, a když si někteří členové investičního týmu na schůzce znovu stěžovali, O’Brien vystřelil, že rozhodnutí učinil o víkendu, zatímco oni podle Browna a dalšího bývalého zaměstnance pravděpodobně „hráli golf a pili pivo“.

O’Brien a Poirier ze své strany poznamenávají, že benchmarky byly pouze jedním z měřítek používaných pro stanovení bonusů. Dále „byly vypracovány na základě podnětů mnoha členů týmu, což neodpovídá linii příběhu, kterou prosazujete,“ napsali.

Ve firmě, která měla v době svého největšího rozmachu kolem 50 zaměstnanců, byla vysoká fluktuace. Například v letech 2009 až 2015 se ve společnosti vystřídalo pět různých pracovníků odpovědných za dodržování předpisů. Brown dokonce několik měsíců vykonával dvojí službu v oddělení compliance, když předchozí vedoucí oddělení asi po sedmi měsících skončil. „Naše operace fungovaly hladce,“ napsali O’Brien a Poirier časopisu Maclean’s.

K odlivu zaměstnanců přispělo i propouštění. Stefan Quenneville nastoupil do společnosti Stanton v roce 2009 jako starší akciový analytik, aby pracoval na rodině fondů O’Leary. Podle žaloby, kterou Quenneville později podal proti společnosti Stanton, byl v roce 2011 „náhle a zneužívajícím způsobem“ propuštěn v telefonickém rozhovoru a O’Brien mu sdělil, že firma snižuje stavy v důsledku obtížných tržních podmínek. O’Brien podle žaloby Quennevilleovi řekl, že by bylo nejlepší, kdyby kvůli svému propuštění nedělal „rozruch“, pokud chce mít v budoucnu dobré reference. Stanton poté vypsal výběrové řízení na pozici kanadského akciového analytika – stejnou pozici, ze které byl Quenneville právě propuštěn. Quenneville tvrdí, že mu bylo odepřeno adekvátní odstupné, a zažaloval Stantona o 949 000 dolarů, což je částka zahrnující nevyplacené prémie a akcie, které mu podle jeho slov byly slíbeny, ale nikdy nebyly dodány.

O’Brien ve výpovědi Quennevillovy nároky popřel. Dodal, že Quenneville se v roce 2011 přestěhoval do Chicaga a pracoval z home office a že tato dohoda nefungovala. Případ byl v roce 2015 urovnán mimosoudně. (Quenneville se k tomu odmítl vyjádřit.) „O’Leary Funds a Stanton dohromady měli za posledních devět let mnoho členů týmu na částečný i plný úvazek,“ napsali O’Brien a Poirier listu Maclean’s, přičemž se odmítli k případu konkrétně vyjádřit. „Čas od času se jistě vyskytnou problémy v oblasti lidských zdrojů.“

Někteří se o společnosti vyjadřují pozitivně. „Connor a Kevin byli vynikající šéfové,“ říká Paul Bassily, který tři roky pracoval jako velkoobchodník. „Bylo to bezpochyby velmi náročné. Ale byli jsme za to dobře odměněni.“ Line Deslandesová pracovala jeden rok jako šéfka pro dodržování předpisů a byla překvapena, když zjistila, že O’Leary není vůbec takový bezohledný obchodník, jakým se zdál být v televizi. „Velmi mě překvapilo, jak mile se chová ke svým zaměstnancům, a má velmi dobré schopnosti jednat s lidmi,“ říká. O’Learyho povaha byla o to překvapivější, že Deslandesová zastává funkci compliance officera, což je pozice, která zahrnuje udržování všech na uzdě. „Přicházíte se všemi těmi radami a požadavky a obvykle jsou lidé otrávení,“ říká. „On opravdu neměl čas být naštvaný. Dělal přesně to, co jsem mu řekl.“ Přesto Deslandes po roce odešel. „Neměla jsem pocit, že by se mu to dlouhodobě dařilo.“

Ačkoli se O’Learymu zpočátku podařilo získat od investorů obrovské množství peněz – aktiva společnosti dosáhla během dvou let více než 1 miliardy dolarů -, v roce 2011 se výkonnost propadla.

Ten rok byl pro trhy bouřlivý, protože dluhová krize v Evropské unii vystrašila investory i manažery fondů. Bývalí zaměstnanci tvrdí, že na podzim se O’Brien jako investiční ředitel rozhodl většinu fondů zajistit, aby je ochránil před dalšími výkyvy. (Několik portfolio manažerů prosazovalo, aby jejich fondy zůstaly nezajištěné.) Trhy pak prudce vzrostly – což znamená, že většina fondů byla poškozena bolestí, která vedla k tomuto bodu, ale kvůli zajištění promeškala následný vzestup. Fondy O’Leary uzavřely na začátku roku dva hitové produkty: fond konvertibilních dluhopisů Yield Advantaged v hodnotě 191 milionů USD a fond U.S. Strategic Yield Advantaged v hodnotě 117 milionů USD. Oba byly silně zasaženy a klesly o více než 20 %. Druhý jmenovaný fond dosáhl podle údajů agentury Bloomberg výnosu -23 procent, zatímco index S&P 500 klesl pouze o 5 procent. Zotavil se až koncem roku 2013, zatímco druhému fondu to trvalo až do roku 2014.

O’Leary se nepodílel na investičních rozhodnutích, ale tvrdil, že přispívá tématy a nápady. Říkal, že sbíral postřehy, když se setkával s generálními řediteli a politiky v zelené místnosti před televizními vystoupeními. „Nepsaným pravidlem je, že o čem se tam mluví, o tom se už nikdy nemluví,“ řekl v roce 2010 v rozhovoru pro Canadian Business. „Tam získávám své nejlepší investiční nápady.“ Brown a další bývalí zaměstnanci tvrdí, že se tak nestalo. Místo toho byl O’Leary známý tím, že před televizními šoty volal do investičního oddělení, aby získal nápady a názory.

Někteří bývalí zaměstnanci tvrdí, že značka utrpěla po mizerné výkonnosti dvou obrovských fondů spuštěných v roce 2011. Jiní to popírají a poukazují na skutečnost, že společnost v té době přecházela na nový obor podnikání. Firma původně prodávala uzavřené fondy, které jsou podobné podílovým fondům, ale obchodují se na burze jako akcie. Tento obchodní model je však pro začínající firmu náročný. Aby se společnost mohla dále rozvíjet, musí neustále zavádět nové uzavřené fondy a získávat peníze, což společnost O’Leary Funds dělala závratným tempem. Trh uzavřených fondů navíc podle společnosti klesal. V obhajobě podané v rámci žaloby Anity Bellové společnost O’Leary Funds uvedla, že trh zpomaloval již koncem roku 2009. Společnost v té době působila na trhu jen něco málo přes rok, což naznačovalo, že zaměření na uzavřené fondy nebylo nejperspektivnější dlouhodobou strategií.

V roce 2012 se společnost přeorientovala na tradiční, otevřené podílové fondy. Společnost O’Leary Funds pokračovala v získávání peněz, ale nestačilo to k vyrovnání poklesu uzavřených obchodů. V tomto roce společnost O’Leary uvedla, že spravuje aktiva v hodnotě více než 1,5 miliardy dolarů. (V roce 2010 řekl pro Canadian Business, že jeho cílem je dosáhnout během několika let 5 miliard dolarů). Do roku 2015 se základna aktiv zmenšila o 46 % na 800 milionů dolarů.

Klesající aktiva obecně znamenají menší příjmy pro investiční manažery, kteří získávají procenta na základě hodnoty investic. V roce 2014, kdy celková hodnota aktiv klesala, účtovala společnost O’Leary Funds investorům nové náklady zvané „poplatky za správu“ a „poplatky ředitelům“, které ve 13 podílových fondech činily celkem 650 000 USD. Roční účetní závěrka společnosti nevysvětluje, proč byly poplatky účtovány v roce 2014 a nikoliv v roce předchozím. „Rozvíjející se regulatorní požadavky na zveřejňování informací zvýšily v posledních letech zveřejňování informací o poplatcích v odvětví, ale na našich poplatcích a administrativních nákladech nebo postupech zveřejňování, které jsou plně v souladu s regulatorními požadavky, není nic nového ani neobvyklého,“ napsali O’Brien a Poirier časopisu Maclean’s.

Mezi tím se vztahy mezi O’Brienem a investičním týmem nezlepšily a firma ztratila talenty. Brown říká, že on a mnoho dalších zaměstnanců řekli O’Learymu o těchto vyhrocených vztazích a prosili ho, aby zasáhl. Brown vzpomíná, že O’Learymu řekl: „Musíš se zapojit a pomoct tu situaci napravit, jinak se to na tebe sesype“. O’Leary Brownovi řekl, že je O’Brienovou prací řídit investiční tým. To je sice pravda, ale podle Browna měl fakt, že vedoucí zaměstnanci byli ochotni jít přes O’Brienovu hlavu za O’Learym, naznačovat, že situace je vážná. V jednu chvíli dokonce malá skupina vedoucích zaměstnanců přišla s nápadem nahradit O’Briena ve funkci generálního ředitele O’Leary Funds Stephenem Crawfordem, senior viceprezidentem pro národní prodej. O’Leary se tímto návrhem nezabýval. (Crawford se k tomu odmítl vyjádřit.)

Deslandes říká, že O’Leary se snažil být inkluzivní, když byl v kanceláři, zval lidi na schůzky a snažil se jim dát větší odpovědnost. „Myslím, že se opravdu snažil,“ říká.

Nakonec se O’Leary rozhodl prodat. Provozování nezávislé fondové společnosti je v mnoha ohledech nekonečný boj. Zavedení hráči dominují světu investování a manažeři fondů potřebují zdravý objem spravovaných aktiv, aby vydělali dost na poplatcích a zůstali ziskoví. „S Kevinem jsme několikrát mluvili o tom, že konsolidace nezávislých společností je nevyhnutelná a logická v souvislosti s řízením režijních nákladů,“ říká Brett Wilson, který léta seděl vedle O’Learyho v pořadu Dragons‘ Den. Wilson je také předsedou společnosti Canoe Financial, která se označuje za nejrychleji rostoucí společnost v oblasti podílových fondů v zemi. V roce 2015 Wilson zavolal O’Learymu, aby se ho zeptal, jestli už uvažuje o prodeji. V říjnu dokončili dohodu o tom, že společnost Canoe, která v té době disponovala aktivy ve výši 3 miliard dolarů, koupí smlouvy o správě fondů rodiny O’Leary. Součástí dohody bylo vypuštění jména O’Leary z fondů a jejich přejmenování na Canoe. „Kevin měl několik let špatnou výkonnost, pokud jde o nižší výkonnost než trh. Ze strany některých investorů mohlo dojít k jisté nelibosti. Ale měl 800 milionů dolarů ,“ říká Wilson. „To není krmení pro kuřata.“

Prodejní cena nebyla zveřejněna, ale podle zvukového záznamu interního konferenčního hovoru O’Leary Funds, který získal Maclean’s, Canoe souhlasil se zaplacením 13,7 milionu dolarů s možností až 8 milionů dolarů ve vlastním kapitálu – za předpokladu, že aktiva fondů během následujícího roku vzrostou o dalších 200 milionů dolarů. O’Leary v hovoru přislíbil, že využije své televizní slávy – v té době už opustil Den, ale pracoval jako komentátor pro BNN – aby tomu pomohl. „Podepisuji smlouvu na další rok s CTV z jediného důvodu: jen proto, aby jejich značka byla každý den vyvěšena na BNN,“ řekl O’Leary s odkazem na Canoe (v rámci dohody podepsal s Canoe osmnáctiměsíční smlouvu na částečný úvazek jako konzultant, který bude poskytovat marketingovou pomoc). O’Leary během hovoru shromáždil své prodejní síly. „Chceme získat 200 milionů dolarů a všichni z toho budou mít prospěch,“ řekl. „Je nám lhostejné, které produkty prodáváme.“ Není jasné, zda společnost dosáhla svého cíle.

V té době již O’Leary a O’Brien založili další podnik zcela-O’Shares Investments, který poskytuje americkým investorům několik ETF. (Když O’Leary vystupuje jako komentátor na CNBC, je představován jako předseda společnosti O’Shares). Firma v současné době spravuje 477 milionů dolarů, z nichž většina je vázána na jediný produkt, O’Shares FTSE U.S. Quality Dividend ETF. Od svého založení v roce 2015 přinesl tento ETF výnos 21 %, čímž překonal výkonnost indexu S&P 500.

Má sice rozjetou novou společnost, nemluvě o rozsáhlé politické kampani, ale O’Leary se od svého bývalého kanadského podniku nemůže zcela odpoutat. Loni v červenci podal portfolio manažer jménem Steve DiGregorio žalobu na společnosti O’Leary Funds, Stanton Asset Management a O’Brien a Poirier. Samotný O’Leary je uveden jako „mise en cause“, tedy někdo, kdo není hlavním žalovaným, ale mohl by být zahrnut, pokud by se žalobce domníval, že může být nutné v budoucnu uplatnit rozsudek proti této osobě.

DiGregorio, který nastoupil do společnosti v roce 2008, tvrdí, že mu O’Leary několik měsíců před oznámením transakce s Canoe řekl, že se chystá prodej, a že O’Leary požadoval, aby zůstal ve firmě, aby maximalizoval hodnotu transakce. O’Leary dodal, že prodej by vyvolal dlouhodobé motivační platby pro DiGregoria. V jednu chvíli se oba setkali ve studiích společnosti Bell Media předtím, než měl DiGregorio vystoupit v televizi, a O’Leary mu řekl, aby „předvedl svůj nejlepší výkon“, protože nápadník ho bude sledovat.

DiGregorio tvrdí, že souhlasil s tím, že bude propuštěn společností Stanton a nastoupí do společnosti Canoe, pokud tento krok neovlivní jeho výkonnostní prémie a dlouhodobé motivační platby. DiGregorio tvrdí, že po transakci se O’Brien a Poirier rozhodli nevyplatit mu celou částku. Ve své žalobě tvrdí, že toto rozhodnutí bylo „neopodstatněné, zlovolné a zcela nezákonné“. Bývalý zaměstnanec požaduje 2,45 milionu dolarů bez náhrady škody. (DiGregorio na žádost o komentář nereagoval.)

Loni v říjnu podal O’Leary návrh na odvolání z funkce jako mizera a tvrdil, že jeho zařazení se rovná „pouhé nepříjemnosti“, jejímž cílem je „znevážit jeho pověst“. Návrh bagatelizuje jeho osobní podíl na samotných fondech. O’Leary sice ve svých prodejních projevech zdůrazňoval, že i on je investorem, ale v podání se uvádí, že jeho osobní podíl na fondech převedených na společnost Canoe činil méně než 1,2 procenta. To je podle tehdejší hodnoty aktiv nejméně 9,6 milionu dolarů, ale není jasné, zda je to malá nebo velká část O’Learyho čistého jmění.

Soudce v prosinci vyhověl O’Learyho žádosti, přičemž O’Learyho fondy zůstávají žalovanou stranou. Podání připravené o měsíc později Stantonem a ostatními žalovanými však zdůrazňuje významnou roli O’Learyho. „Kevin O’Leary byl po celou relevantní dobu předsedou představenstva společnosti O’Leary Funds a podílel se na všech podstatných rozhodnutích, včetně těch týkajících se personálního obsazení a odměňování, včetně výpočtu bonusů,“ uvádí se v dokumentu, který Maclean’s poskytl O’Brien. „V této souvislosti Kevin O’Leary komunikoval přímo s .“

V podání Stanton odmítl DiGregoriova tvrzení a tvrdil, že prodej společnosti Canoe nebyl spouštěcí událostí pro platby LTIP a že DiGregorio v jiném případě „počítá dvakrát“. „Tvrzení uvedená v žalobě pana DiGregoria jsou v rozporu se zaměstnaneckými dohodami, plány a závazky společnosti Stanton a jsou neopodstatněná a naprosto nepravdivá,“ napsali O’Brien a Poirier listu Maclean’s. Případ v současné době putuje k Nejvyššímu soudu v Quebecu.

Přes počáteční problémy s výkonností O’Leary Funds přinášela podle údajů agentury Bloomberg nejméně polovina z 20 produktů, které měla společnost v době prodeje na trhu, před převodem do společnosti Canoe dvouciferné celkové výnosy. Jeden z fondů dokonce získal ocenění v oboru. Fond O’Leary Canadian Bond Yield Fund byl v roce 2014 společností Thomson Reuters označen za nejvýkonnější kanadský fond s pevným výnosem za tříleté období, čímž získal ocenění známé jako Lipper. Rick Brown v těchto třech letech působil jako senior portfolio manažer tohoto fondu. Při přebírání ocenění se zbytkem týmu však již ve firmě nebyl; rok předtím odešel ke konkurenci a přestěhoval se zpět do Toronta.

Na základě svých zkušeností je Brown skeptický k O’Learyho politickým motivacím a k tomu, zda je skutečně odhodlán zastupovat voliče. „Jen si myslím, že pokračuje v budování své značky,“ říká Brown. „Protože ho vůbec nezajímalo, co máme na srdci a jaké jsou naše názory a co by pro nás mohl udělat. Prostě jen přivřel oči a řekl: ‚To je problém někoho jiného‘.“

Jestliže je pro O’Learyho značka skutečně prvořadá, jistě doufá, že jeho vstup do politiky dopadne hladčeji než jeho fondová společnost. I O’Leary připustil, že jeho firma trpěla negativní image v době, kdy inkasoval peníze. „Teoreticky by to mělo vyřešit problém s naší značkou, pokud nějaký existoval,“ řekl na konferenčním hovoru se zaměstnanci, kde se diskutovalo o transakci s Canoe. „Zdá se, že to tak všichni cítíme, takže to zmizí.“