Co je to maržové obchodování? Je to nákup akcií za cizí peníze. Když se provádí šikovně, může znásobit vaše výnosy. Tento typ pákového investování má však také velká rizika.

X

Definice obchodování na marži je jednoduchá. Obchodování na marži je, když si půjčíte prostředky od svého makléře, abyste mohli nakoupit více akcií, než byste nakoupili za vlastní hotovost. Nakoupené akcie slouží jako zástava za půjčku.

Můžete vynaložit například 2 500 dolarů na nákup 50 akcií akcie, která se při svém proražení kótovala na 50 za akcii, a za vypůjčených 2 500 dolarů nakoupit dalších 50 akcií. Desetiprocentní zisk z 2 500 USD činí 250 USD. V kombinaci s 2 500 USD na marži se zisk zdvojnásobí na 500 USD.

Jaké je riziko nákupu na marži?

Co se vám nelíbí? Inu, u každé investice s pákovým efektem se mohou ztráty rychle znásobit. Co když akcie, kterou jste koupili za 50 za akcii, klesne na 40? Hodnota obchodu se sníží na 2 000 USD u akcií nakoupených za hotovost, ale u akcií nakoupených na marži klesne z 5 000 USD na 4 000 USD. Ztrácíte 1 000 dolarů a ještě musíte splatit těch 2 500 dolarů, které jste si půjčili.

Pokud jsou ztráty vysoké, můžete přijít o více, než jste investovali.

Co je to maržové investování? Investoři mohou být překvapeni

„Někteří investoři byli šokováni, když zjistili, že makléřská firma má právo prodat jejich cenné papíry, které byly nakoupeny na marži – bez jakéhokoli oznámení a potenciálně se značnou ztrátou pro investora,“ varuje Komise pro cenné papíry &. „Pokud váš makléř prodá vaše akcie poté, co jejich cena prudce klesla, pak jste přišli o možnost získat zpět své ztráty, pokud se trh odrazí zpět.“

Vzhledem k tak vysokému riziku musí být investoři připraveni zkrátit ztráty při poklesu ceny akcií. Pokud se situace na akciovém trhu začne zhoršovat, je nutné rychle prodat a zbavit se marže.

„Musíte pochopit, že když celkový trh klesne a vaše akcie se začnou potápět, ztratíte svůj počáteční kapitál dvakrát rychleji, pokud jste plně maržoví, než kdybyste investovali na hotovostní bázi,“ napsal zakladatel IBD William O’Neil v knize „Jak vydělávat na akciích.“

Co se stane, když dostanete maržovou výzvu?“

Pokud poklesy na vašem maržovém obchodním účtu zesílí, může po vás makléřská společnost požadovat, abyste na účet vložili více peněz na pokrytí ztrát, nebo vás požádat o prodej podílů. To je výzva k úhradě marže a je lepší akcie prodat, než přidávat peníze.

Pokud dostanete výzvu k úhradě marže, „trh vám říká, že jste na špatné cestě, že vás to poškozuje a že věci nefungují,“ napsal O’Neil. „Takže prodávejte a snižte míru rizika.“

Jaké jsou požadavky na marži?“

Investoři si musí u své makléřské společnosti zřídit maržový účet a z vypůjčených prostředků budou platit úroky, stejně jako u každé půjčky. Mějte na paměti, že některé akcie nejsou k dispozici na marži.

Regulační úřad pro finanční průmysl neboli FINRA říká, že investoři musí před provedením obchodu s akciemi složit 2 000 USD nebo celou cenu maržového nákupu, podle toho, co je nižší. V některých případech to může být i více. Obecně si lze u nových obchodů půjčit až 50 % celkové nákupní ceny.

Účet musí mít také minimálně 25 % vlastního kapitálu, což je procento tržní hodnoty cenných papírů z vypůjčené částky. Tento „udržovací požadavek“ je u některých makléřských společností vyšší, někdy 30 % až 40 %, uvádí SEC.

Tento článek byl původně zveřejněn 10. září 2019. Juan Carlos Arancibia je redaktorem časopisu IBD pro trhy a dohlíží na tržní zpravodajství. Sledujte ho na @IBD_jarancibia

MŮŽE SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Získejte zdarma zpravodaje IBD: Jak investovat

Kdy je základna dvojitého dna něco jiného? Znalost určuje, kdy nakupovat

Získejte upozornění na živá videa IBD přihlášením k odběru na YouTube

Kolik peněz potřebujete, abyste mohli začít investovat?

Podívejte se na seznamy akcií IBD & Získejte hodnocení Pass/Fail pro všechny vaše akcie s IBD Digital