Overall wealth management industry

In den letzten zehn Jahren hat sich die Landschaft der Vermögensverwaltungsbranche stark verändert: Die Roboter übernehmen den Bereich der persönlichen Vermögensverwaltung. Robo-Advisors, auch bekannt als automatisierte Online-Berater, sind technologiebasierte Anlageplattformen, die vollautomatische Online-Anlagen anbieten. Im weiteren Sinne kann der Robo-Advisor auch menschliche Berater gegen Entgelt einbeziehen, allerdings nur für Dienstleistungen, die menschliche Hilfe erfordern (z. B. Steuern, Ruhestands- oder Nachlassplanung)

Im Großen und Ganzen stehen jedem Anleger heute drei Optionen zur Verfügung, die in Abbildung 1 dargestellt sind. Viele Anleger wenden sich Robo-Advisors zu, da sie damit mühsame komplexe Marktentscheidungen (im Do-it-yourself-Modell) und Zahlungen (im Finanzberatermodell) vermeiden können.

Abbildung 1

Ab Anfang 2020 beläuft sich das verwaltete Vermögen in diesem Segment auf 1.442 Mrd. USD, mit einer prognostizierten Wachstumsrate von 21,0 % (CAGR 2020-2023). Derzeit beläuft sich das durchschnittliche verwaltete Vermögen pro Nutzer im Segment der Robo-Advisors auf 20.452 US-Dollar im Jahr 2020. Weltweit sind die USA der führende Akteur, auf den derzeit 70 % des gesamten AUM entfallen, wie in Abbildung 2 dargestellt.

Abbildung 2

Evolution der Vermögensverwaltungsbranche

Die Kosten sinken auf einen historischen Tiefstand: Wettbewerb und Technologie haben die Gebühren gesenkt und die Geschwindigkeit auf dem Markt erhöht. Im heutigen Niedrigzinsumfeld sind die meisten Anleger auf der Suche nach alternativen, kostengünstigen Anlagen, und Robo-Advisors füllen diese Lücke. Zweitens war die Neuausrichtung des Portfolios früher ein manueller Prozess. Mit Robo-Advisors erfolgt die Neuausrichtung automatisch und ohne Kosten.

Demokratisierter Zugang zu Qualitätsinvestitionen: Qualitativ hochwertige Anlagemöglichkeiten sind für eine breitere potenzielle Kundenbasis zu niedrigeren Kosten als je zuvor verfügbar. Niedrige Kosten, niedrige Mindestsalden, automatische Anlagen führen zu einem breiten Zugang zu Anlagemöglichkeiten.

Zusatzleistungen werden zum Schlüssel für die Kundenbindung: Im digitalen Zeitalter suchen die Kunden nach einer Lösung aus einer Hand für alle ihre finanziellen Bedürfnisse. Die Kunden suchen nach Anlage- und Bankprodukten auf einer Plattform, zusammen mit Steuersparbedürfnissen über alle Produkte hinweg.

Hintergrund zu Betterment:

Die Robo-Advisor-Branche ist aus dem Markteinbruch 2008 entstanden, als Kleinanleger ihr Geld aus Aktien abzogen und auf ihrem Bargeld saßen. Betterment und einige andere Anbieter sprangen in diese Lücke und ermutigten Anleger, mithilfe von Algorithmen in diversifizierte Portfolios zu investieren.

Kurz gesagt, Betterment ist ein automatisierter, zielorientierter Robo-Advisor für Investitionen. Im April 2019 hatte Betterment ein verwaltetes Vermögen von 16,4 Milliarden US-Dollar und ist damit einer der größten Robo-Advisors auf dem Markt. Das aktuelle Geschäftsmodell von Betterment umfasst drei Geschäftsbereiche: Privatkundenanlagen, eine Plattform für Berater und ein 401(k)-Geschäft für den Mittelstand.

Die personalisierte Finanzberatung des Unternehmens nutzt prinzipienbasierte Robo-Advisor-Technologien wie Computeralgorithmen. Betterment bietet auch ein hybrides Modell an, d.h. lizenzierte Finanzberater bieten Kunden, die sich für zusätzliche Unterstützung entscheiden, telefonische Beratungen an.

Betterments Geschäftsmodell ist darauf ausgelegt, führend im Robo-Advising-Bereich zu werden.

Betterment ist ein kundenorientiertes Produkt, das eine kostengünstige und diversifizierte Anlageerfahrung auf einer Plattform bietet. Ihre Strategie ist auf Kunden, Produkt und Erfahrung ausgerichtet.

Ein breites Spektrum von Kunden: Betterment spricht ein breites Spektrum von Anlegern an, indem es zwei verschiedene Produkte anbietet – (1) Betterment Digital ohne Mindestguthaben und mit einer Gebühr von 0,25 % des AUM pro Jahr (2) Betterment Premium bietet unbegrenzten telefonischen Zugang zu Beratern für eine Gebühr von 0,40 % und einem Kontomindestbetrag von 100.000 US-Dollar. Das Angebot richtet sich sowohl an Geschäfts- als auch an Privatkunden. Darüber hinaus ist Betterment einer der wenigen Robo-Advisors, die die Option bieten, in ESG-Portfolios zu investieren, und somit viele Unternehmen mit ökologischen/sozialen Problemen ausschließen – und damit Millenial- und Gen Z-Kunden anziehen.

Diversifizierung des Produkts: Betterment bietet nicht nur mehrere Anlageoptionen, sondern seit 2019 auch ein hochverzinsliches Sparkonto an. Es wird mit einem Zinssatz von 1,83 % verzinst und erfordert keinen Mindestsaldo. Ein Girokonto wird 2020 eingeführt.

Großartige Kundenerfahrung: Betterment rühmt sich mit einem der einfachsten Konten, die man einrichten kann. Betterment präsentiert Ihnen einen Vorschlag für die Vermögensallokation und das damit verbundene Risiko, das Sie ändern können, indem Sie den Prozentsatz der im Portfolio gehaltenen Aktien und Anleihen anpassen. Zusätzlich bietet Betterment ein kostenloses Rebalancing des Portfolios an.

Fazit

Im digitalen Zeitalter, in dem sich die Vermögensverwaltung ständig verändert, hat Betterment Pionierarbeit geleistet, indem es den Trends voraus war und kundenorientierte Prozesse und Produkte entwickelt hat. In Zukunft muss Betterment seine Produkte kontinuierlich innovieren, um in diesem überfüllten Raum der Vermögensverwaltung die Nase vorn zu haben.

Quellen

1. https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Deloitte-Robo-safe.pdf
2. https://www.statista.com/outlook/337/100/robo-advisors/worldwide
3. https://www.marketwatch.com/press-release/united-states-robo-advisory-market-2020-industry-demand-status-with-recent-trends-size-and-share-analysis-by-with-top-players-forecast-2019-12-04
4. https://investorjunkie.com/robo-advisors/5-ways-they-changed-industry/
5. https://en.wikipedia.org/wiki/Betterment_(company)
6. https://www.nerdwallet.com/reviews/investing/advisors/betterment
7. https://www.investopedia.com/betterment-review-4587887
8. https://investorjunkie.com/reviews/betterment/
9. https://investorjunkie.com/best-robo-advisors/
10. https://www.investopedia.com/study-affluent-millennials-are-warming-up-to-robo-advisors-4770577