Om du frågar den genomsnittliga spararen om det är säkrare att investera 100 dollar på aktiemarknaden eller att sätta in 100 dollar på ett sparkonto, skulle de flesta välja sparkontot. Detta är vettigt på kort sikt; aktier kan förlora i värde, men Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterar sparkonton. Det långsiktiga svaret är dock det rakt motsatta – det är mycket mer riskfyllt att fortsätta att lägga undan pengar på sparkonton än att investera dem. Det är förvisso möjligt att tjäna pengar på aktier.

Detta är en situation där kortsiktig rationalitet inte är lika med långsiktig rationalitet. De 100 dollar som sätts in på ett sparkonto kommer att få en mycket låg ränta, och med tiden kommer de sannolikt att förlora i värde på grund av inflationen; en verklig förlust av köpkraft är nästan oundviklig. De 100 dollar som investeras på aktiemarknaden kan ha upp- och nedgångar, men lärdomen från historien är att aktier överträffar praktiskt taget allt annat under en period av flera decennier.(Varning: Det är onödigt att säga att vi inte talar om att placera alla dina pengar i högriskiga penny stocks eller liknande riskfyllda investeringsinstrument.)

Compounding Returns

Månadsavgifter börjar verkligen bli meningsfulla när du förstår begreppet compounding. Sammansatt avkastning fungerar som en snöboll som rullar nedåt; den börjar smått och långsamt till en början, men ökar i storlek och fart allteftersom tiden går.

De två viktigaste delarna i sammansatt avkastning är återinvestering av inkomster och tid. Aktier genererar utdelningar som kan återinvesteras, och med tiden fungerar detta som en självförsörjande källa till ekonomisk tillväxt. I grund och botten handlar sammansatt investering om att låta din ränta generera mer ränta, vilket i slutändan genererar ännu mer ränta längre fram.

Antag till exempel att en 30-årig person har 5 000 dollar investerade i aktier som tjänar 8 % per år, vilket är lite lägre än det historiska genomsnittet på 10 %, från och med januari 2020. I slutet av det första året tjänade investerarens portfölj 400 dollar i ränta (5 000 dollar x 1,08). Om investeraren återinvesterar räntan kommer samma 8-procentiga tillväxt att ge 432 dollar under det andra året (5 400 dollar x 1,08). År tre kommer att ge 466,56 dollar, år fyra ger 503,88 dollar och så vidare. Vid 35 års ålder är den återinvesterade portföljen värd 7 346,64 dollar, allt utan några ytterligare räntefria bidrag från investeraren.

Följ detta mönster i ytterligare 25 år och investeringen når 50 313,28 dollar. Detta motsvarar mer än en tiofaldig ökning, trots avsaknad av ytterligare bidrag.

Att investera 100 dollar varje månad: Ett exempel

Antag nu att samma 30-åriga investerare hittar ett sätt att spara ytterligare 100 dollar per månad. Han bidrar med de extra 100 dollar till sin portfölj och fortsätter att återinvestera sina utdelningar och räntebetalningar. Hans investering tjänar fortfarande 8 % per år. För enkelhetens skull antar vi att sammansättningen sker en gång per år i januari.

Efter en 30-årsperiod kommer hans portfölj, tack vare sammansatt avkastning och ett litet månatligt bidrag, att växa till 186 253,14 dollar (jämfört med 50 313,28 dollar utan de månatliga bidragen). Även om 186 253,14 dollar inte är tillräckligt med pengar för att gå i pension, särskilt inte efter 30 års inflation, ska man komma ihåg att detta bara är med 100 dollar i månaden i bidrag och en avkastning som ligger under det historiska genomsnittet.

Förutsatt att den årliga avkastningen är 9 %, vilket ligger närmare det historiska genomsnittet för en 30-årsperiod. Med en huvudinvestering på 5 000 dollar och månatliga bidrag på 100 dollar växer portföljen till 229 907,44 dollar. Om investeraren kan spara 200 dollar i månaden för inbetalningar är det framtida värdet på hans portfölj 393 476,48 dollar.

Varför investera i aktier?

Aktier (t.ex. aktier eller värdepappersfonder) är det bästa investeringsalternativet för dem som är flera decennier från pensionering. Aktier är mer benägna att förlora värde på kort sikt än obligationer, depåbevis (CD) eller penningmarknadskonton, men de har visat sig vara ett bättre långsiktigt värde än alla vanliga alternativ.

Detta gäller särskilt i miljöer med låga räntor. CD-skivor, obligationer, penningmarknadskonton och sparkonton ger alla mindre avkastning när räntorna är låga. Detta driver ofta spararna till aktier för att slå inflationen och bjuder upp priset på aktier och andra aktietillgångar.

Forskning av Dr. Jeremy Siegel och John Bogle, grundaren av Vanguard, tittade tillbaka över en period på 196 år och jämförde den reella avkastningen på aktier, obligationer och guld. De fann att om en investerare hade börjat omkring år 1810 (New York Stock Exchange grundades faktiskt 1817) och placerat 10 000 dollar i guld skulle hans inflationsjusterade portfölj vara värd endast 26 000 dollar. Samma investering i obligationer skulle ha vuxit till 8 miljoner dollar. Om investeraren däremot hade valt aktier år 1810 skulle han ha förvandlat sina 10 000 dollar till 5,6 miljarder dollar.

Aktier är fortfarande den stora vinnaren om man väljer en mer realistisk tidsram; de flesta investerare har en horisont på 30-40 år, inte 200 år. Mellan januari 1980 och januari 2010 var den genomsnittliga årliga tillväxttakten för S&P 500 8,15 %. Dow Jones hade en genomsnittlig tillväxt på 8,81 % under samma period, medan NASDAQ hoppade 9,51 % per år. Obligationsavkastningen var i genomsnitt mindre än 3 % mellan 1980 och 2010. Inflationen berövade kontanter 62,2 % av deras köpkraft under dessa 30 år, vilket innebär att 1 000 dollar på ett sparkonto 1980 endast skulle ha ett reellt värde på 378 dollar 2010.

Den 30-åriga perioden mellan 1985 och 2015 var ännu starkare. S&P hade ett genomsnitt på 8,73 %, Dow Jones hade ett genomsnitt på 9,33 % och NASDAQ hade ett genomsnitt på imponerande 10,34 % per år.

Sätt att spara 100 dollar varje månad

Det första steget för att investera 100 dollar i månaden är att spara 100 dollar. Det finns ett antal enkla åtgärder som en genomsnittlig person kan vidta för att minska kostnaderna; det kräver inga drastiska livsstilsförändringar.

Att handla i lagerbutiker (Costco och Sam’s Club är två bra alternativ) för bulkvaror är en bra idé. Bulkinköp kostar mindre per vara, så gör kanske en resa till Costco varje månad i stället för tre eller fyra resor till den lokala matbutiken. Om du äter mycket ute eller köper din lunch varje dag är detta förmodligen ett bättre ställe att börja.

Om du behöver lite mer disciplin i din aktivitet på checkkontot kan du ställa in en automatisk överföring varje månad från checkräkning till sparande. Sparande är svårare att ta till, och detta kan i slutändan spara dig mycket mer än 100 dollar i månaden genom att förhindra lättsinniga inköp.

Om du betalar för allmännyttiga tjänster kan du spara på luftkonditioneringen genom att öppna ett fönster eller köpa en liten fläkt. Det motsatta gäller på vintern då du kan stänga persiennerna eller ta på dig en tröja för att undvika höga energiräkningar.

Yngre arbetstagare kan spara genom att gå ut på stan en eller två färre kvällar i månaden, vilket kan spara minst 50 till 150 dollar i månaden. Husägare kan refinansiera sitt hypotekslån för att sänka sina räntebetalningar. Kreditkortsanvändare kan ibland spara genom att bara överföra sitt saldo till ett kort med lägre ränta.

Om du inte tror att du kan spara 100 dollar i månaden kan du försöka spåra alla dina inköp under en månad. Detta är en sund ekonomisk vana som kan hjälpa dig att hitta extra besparingar genom att begränsa impulskonsumtionen.

Slutsatsen

Investera 100 dollar i månaden ger resultat med tiden, särskilt med sammansatt ränta. Att göra små uppoffringar varje dag för att konsekvent lägga till 100 dollar till dina aktieinvesteringar varje månad kommer att gynna dig på lång sikt.