Când vă planificați pensionarea, este important să vă așteptați la neprevăzut. Orice număr de riscuri postretragere – cum ar fi decesul mai devreme decât se preconiza al soțului/soției, o boală de lungă durată, volatilitatea pieței bursiere, un plan de pensii falimentar, chiar și o longevitate neplanificată – pot da peste cap cele mai bine puse la punct planuri de pensionare. Pe măsură ce oamenii trăiesc mai mult și, în unele cazuri, primesc stimulente sau sunt forțați să se pensioneze mai devreme, crește riscul de a trăi mai mult decât economiile dumneavoastră. Și cu cât perioada de pensionare crește mai mult, cu atât mai greu poate fi mai greu să fii sigur de caracterul adecvat al activelor tale. Iată câteva dintre riscurile care ne așteaptă și impactul lor potențial asupra securității dvs. financiare.

Tipuri de riscuri după pensionare

Societatea de actuari (SOA) din Statele Unite a identificat o serie de riscuri după pensionare care pot afecta veniturile. Persoanele care se pregătesc pentru (sau sunt deja la pensie) ar trebui să ia în considerare cu atenție aceste riscuri. În general, acestea se încadrează în următoarele categorii:

• Personale și familiale: Evenimente personale neașteptate (inclusiv longevitatea) sau schimbări în familie (cum ar fi decesul anticipat al soțului/soției sau al membrilor familiei care au nevoie de sprijin financiar)
• Sănătate și locuință: Creșterea costurilor asistenței medicale, inclusiv a primelor, nevoia de îngrijire pe termen lung sau de asistență medicală și alte costuri legate de medicină
• Financiar: Inflația, randamentele variabile ale investițiilor și o piață bursieră volatilă
• Politici publice: Modificări ale unor programe precum Medicare și securitatea socială

„Există multe solicitări neașteptate pentru fondurile unui pensionar”, spune Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, director executiv la Crystal Brook Advisors din New York, N.Y. „Tocmai din acest motiv, toată lumea are nevoie de un fond de urgență realist.” Aceste solicitări au potențialul de a fi deosebit de dăunătoare dacă apar la începutul pensionării, spune el, deoarece nu numai că diminuează suma de bani disponibilă, ci și potențialul acelor bani de a obține un randament, adaugă el.

Riscuri personale și familiale

Riscuri legate de angajare

Mulți pensionari plănuiesc să-și suplimenteze veniturile lucrând fie cu jumătate de normă, fie cu normă întreagă în timpul pensionării. De fapt, unele organizații pot prefera să angajeze lucrători mai în vârstă datorită stabilității și experienței lor de viață. Cu toate acestea, succesul pe piața muncii poate depinde, de asemenea, de competențele tehnice pe care pensionarii nu le pot dobândi sau menține cu ușurință.

Perspectivele de angajare în rândul pensionarilor vor varia foarte mult din cauza cererii pentru diferite competențe și se pot schimba în funcție de starea de sănătate, de familie sau de condițiile economice.

Alegerea momentului în care doriți să vă pensionați este parte integrantă a planificării pensionării. Retragerea la pensie mai târziu este o alternativă la creșterea economisirii, dar nu există certitudinea că vor rămâne disponibile locuri de muncă adecvate. Munca cu fracțiune de normă este o alternativă la ocuparea unui loc de muncă cu normă întreagă, iar locurile de muncă cu fracțiune de normă pot fi mai ușor de obținut.

„Faptul că nu aveți un loc de muncă în orice moment vă poate reduce venitul de pensionare de la Securitatea Socială, precum și dacă aveți o pensie de la angajatorul dumneavoastră”, spune Allan Katz, CFP®, președinte, Comprehensive Wealth Management Group, LLC în Staten Island, N.Y. „De asemenea, poate dura mai mult timp pentru a vă încasa pensia dacă există o clauză privind anii de serviciu.”

Riscul longevității

Rămânerea fără bani este una dintre principalele preocupări ale majorității pensionarilor. Riscul de longevitate este o preocupare și mai mare în prezent, deoarece speranța de viață a crescut. Speranța de viață a cuiva la pensionare este doar o estimare, iar mulți vor trăi mai mult.

Nu muri suficient de repede pare un lucru ciudat de care să te îngrijorezi, dar planificarea unui venit suficient pentru a trăi până la speranța de viață preconizată va fi adecvată doar pentru aproximativ jumătate dintre pensionari. Cu cât trăiți mai mult, cu atât mai multă expunere puteți avea la alte riscuri care sunt enumerate mai jos.

Cei care își gestionează propriile fonduri de pensionare de-a lungul vieții trebuie să realizeze un exercițiu de echilibru dificil. A fi precaut și a cheltui prea puțin ar putea să vă restrângă inutil stilul de viață – în special la începutul pensionării, când sunteți cel mai sănătos și mai mobil – dar a cheltui prea mult crește pericolul de a rămâne fără bani.

O pensie sau o rentă viageră poate atenua o parte din riscuri, deoarece acestea pot oferi un flux de venit pe viață, în funcție de tip. Cu toate acestea, există unele dezavantaje, inclusiv pierderea controlului asupra activelor, pierderea capacității de a lăsa bani moștenitorilor și costul.

Deși nu este înțelept ca oamenii să își anualizeze toate activele, anuitățile ar trebui luate în considerare în planificarea pensionării. Cu toate acestea, de asemenea, investigați cu atenție orice companie unde ați plasa o anuitate, luați în considerare ratele dobânzilor, fiți atenți la comisioane și luați în considerare alte opțiuni, cum ar fi obligațiunile de tip laddering.

Moartea soțului/soției

Doliul provocat de moartea soțului/soției sau de o boală terminală contribuie la depresie și chiar la sinucidere în rândul persoanelor în vârstă. Apoi, mai este și impactul financiar: Moartea soțului/soției poate duce la o reducere a beneficiilor de pensie sau poate aduce poveri financiare suplimentare, inclusiv facturi medicale și datorii care persistă. De asemenea, este posibil ca soțul supraviețuitor să nu poată sau să nu dorească să gestioneze finanțele, dacă de acestea se ocupa de obicei persoana decedată.

Există vehicule financiare pentru a proteja veniturile și nevoile supraviețuitorilor după decesul sau boala partenerului sau a soțului, cum ar fi asigurarea de viață, pensiile de urmaș și asigurarea de îngrijire pe termen lung. Planificarea succesorală este, de asemenea, un aspect important al asigurării supraviețuitorilor.

Schimbarea stării civile

Divorțul sau separarea unui cuplu care coabitează poate crea probleme financiare majore pentru ambele părți. Poate afecta dreptul la prestații în cadrul planurilor de pensii publice și private, precum și venitul disponibil al indivizilor.

Divizarea bunurilor conjugale va duce aproape sigur la o pierdere generală a nivelului de trai pentru ambele părți, în special dacă stilul lor de viață fusese menținut prin punerea în comun a veniturilor și resurselor. Două persoane care locuiesc în propriile case vor avea nevoie de un venit cu aproximativ 20 la sută mai mare pentru a-și menține nivelul de trai, în comparație cu acele persoane care rămân în aceeași casă. Acest lucru se datorează faptului că unele cheltuieli, cum ar fi chiria și utilitățile, rămân aceleași, indiferent de numărul de persoane care locuiesc într-o gospodărie.

Deși ratele de divorț în rândul cuplurilor mai în vârstă sunt mult mai mici decât în cazul cuplurilor mai tinere, nu este neobișnuit ca un cuplu de vârstă pensionară să divorțeze. Acordurile prenupțiale pot fi utilizate pentru a defini dreptul fiecărei părți la proprietate înainte de căsătorie. Acordurile postnupțiale sunt similare, dar semnate după căsătorie.

Nevoi neprevăzute ale membrilor familiei

Mulți pensionari se trezesc ajutând alți membri ai familiei, inclusiv părinți, copii, nepoți și frați. O schimbare în starea de sănătate, ocuparea forței de muncă sau statutul marital al oricăruia dintre ei ar putea necesita un sprijin personal sau financiar mai mare din partea pensionarului. Printre exemplele de asistență financiară se numără plata costurilor de asistență medicală pentru un părinte în vârstă, plata taxelor de studii superioare pentru copii sau oferirea de asistență financiară pe termen scurt copiilor adulți în caz de șomaj, divorț sau alte adversități financiare.

„Salvarea copiilor adulți din greșelile lor financiare repetate vă poate deraia pensia”, spune Kristi Sullivan, CFP® de la Sullivan Financial Planning, LLC din Denver. „Pentru unii oameni este ca și cum ar lua o croazieră neașteptată în fiecare an, cu toate cheltuielile și niciuna dintre distracții.”

Sullivan adaugă:

Este important să stabiliți limite în ceea ce privește cadourile excesive sau cecurile de urgență atunci când vă lăsați în urmă salariul stabil. Sau dacă credeți că aceasta ar putea fi o problemă, spuneți-i consilierului dvs. financiar despre acest lucru, astfel încât să puteți integra aceste cheltuieli în planul dvs. de venit la pensie.

Planificarea pensionării ar trebui să recunoască posibilitatea de a oferi sprijin financiar pentru membrii familiei în viitor, chiar dacă acest lucru nu pare probabil la sau înainte de pensionare.

Riscuri legate de sănătate și locuință

Facturi medicale neașteptate

Acestea reprezintă o mare preocupare pentru mulți pensionari. Medicamentele cu prescripție medicală sunt o problemă majoră, în special pentru bolnavii cronici. Persoanele în vârstă au, de obicei, nevoi mai mari de asistență medicală și pot avea nevoie de tratamente frecvente pentru o serie de probleme diferite legate de sănătate. Medicare este principala sursă de acoperire a serviciilor de asistență medicală pentru mulți pensionari. Asigurarea privată de sănătate este, de asemenea, disponibilă, dar poate fi costisitoare.

Schimbarea nevoilor de locuință

Pot fi nevoie ca pensionarii să treacă de la a locui pe cont propriu la alte forme de locuință, cum ar fi locuința asistată sau locuința independentă într-o comunitate de pensionari, care combină o anumită asistență cu locuința. Aceste reședințe pot fi destul de costisitoare, deși nu la fel de scumpe ca azilurile de bătrâni. Mulți oameni cred în mod eronat că Medicare ajută la plata locuinței asistate.

Probabilitatea de a avea nevoie de asistență sau îngrijire zilnică crește odată cu vârsta. Când va trebui să se întâmple acest lucru este adesea greu de prezis, deoarece depinde de capacitățile fizice și mentale ale unei persoane, care la rândul lor se schimbă odată cu vârsta. Schimbările pot apărea brusc, din cauza unei boli sau a unui accident, sau treptat, poate ca urmare a unei boli cronice.

Lipsa îngrijitorilor

Unitățile sau îngrijitorii nu sunt uneori disponibile pentru îngrijirea acută sau pe termen lung, chiar și pentru persoanele care pot plăti pentru aceasta. Cuplurile pot fi în imposibilitatea de a locui împreună atunci când unul dintre ei are nevoie de un nivel mai ridicat de îngrijire. Pentru persoanele care au trăit împreună timp de zeci de ani, acest lucru poate duce nu numai la creșterea costurilor, ci și la stres emoțional. În general, costurile îngrijirii pe termen lung sunt un motiv important pentru care pensionarii rămân fără bani, relatează SOA.

Riscuri financiare

Riscul inflației

Inflația ar trebui să fie o preocupare permanentă pentru oricine trăiește cu un venit fix. Chiar și ratele scăzute ale inflației pot eroda serios bunăstarea pensionarilor care trăiesc mulți ani. O perioadă de inflație neașteptat de ridicată poate fi devastatoare.

Potrivit SOA, pensionarii și viitorii pensionari ar trebui să ia în considerare investirea în active a căror valoare a crescut în mod istoric în perioadele de inflație sau în cele care încorporează protecție împotriva inflației, cum ar fi titlurile de valoare protejate împotriva inflației din trezorerie (TIPS).În plus, potențialii pensionari pot alege să continue să muncească, chiar dacă doar cu jumătate de normă.

Riscul ratei dobânzii

Ratele mai mici ale dobânzii reduc veniturile la pensie prin scăderea ratelor de creștere a conturilor de economii și a activelor. Ca urmare, este posibil ca persoanele fizice să fie nevoite să economisească mai mult pentru a acumula fonduri de pensionare adecvate. Anuitățile produc un venit mai mic atunci când ratele dobânzilor pe termen lung la momentul achiziției sunt scăzute. Ratele scăzute ale dobânzii reale vor determina, de asemenea, o eroziune mai rapidă a puterii de cumpărare.

Ratele scăzute ale dobânzii pot reduce veniturile la pensie și pot fi deosebit de riscante atunci când persoanele depind de retragerea din economii pentru a-și finanța pensia. Pe de altă parte, există o problemă și în cazul în care ratele dobânzilor cresc, deoarece valoarea de piață a obligațiunilor scade.

Creșterea ratelor dobânzilor poate avea, de asemenea, un impact negativ asupra pieței bursiere și a pieței imobiliare, afectând astfel venitul disponibil al pensionarului. Cu toate acestea, datorită efectului lor asupra veniturilor din economii, ratele reale ridicate ale dobânzii, în plus față de ratele inflației, pot face ca pensia să fie mai accesibilă.

Riscul pieței bursiere

Pierderile de pe piața bursieră pot reduce serios economiile pentru pensie. Acțiunile obișnuite au depășit substanțial alte investiții de-a lungul timpului și, prin urmare, sunt de obicei recomandate pensionarilor ca parte a unei strategii echilibrate de alocare a activelor. Cu toate acestea, rata de rentabilitate pe care o obțineți din portofoliul dvs. de acțiuni poate fi semnificativ mai mică decât tendințele pe termen lung. Pierderile de pe piața bursieră pot reduce serios economiile pentru pensie ale cuiva dacă valoarea de piață a portofoliului dumneavoastră scade.

Succesiunea de randamente bune și slabe ale pieței bursiere poate avea, de asemenea, un impact asupra sumei economiilor dumneavoastră pentru pensie, indiferent de ratele de rentabilitate pe termen lung. Un pensionar care se confruntă cu randamente slabe ale pieței în primii doi ani de pensionare, de exemplu, va avea un rezultat diferit față de un pensionar care se confruntă cu randamente bune ale pieței în primii doi ani de pensionare, chiar dacă ratele de rentabilitate pe termen lung ar putea fi similare.

Pierderile timpurii pot însemna un venit mai mic în timpul pensionării. Pierderile ulterioare pot avea un impact mai puțin negativ, deoarece o persoană poate avea o perioadă mult mai scurtă pe parcursul căreia activele trebuie să dureze.

Riscuri de afaceri

Pierderea fondurilor planului de pensii poate avea loc dacă angajatorul care sponsorizează planul de pensii dă faliment sau dacă asigurătorul care furnizează anuitățile devine insolvabil. Există garanții pentru planurile de pensii private în cadrul Corporației de Garantare a Beneficiilor de Pensie (PBGC) care pot proteja o parte din veniturile din pensie, dar s-ar putea să nu le acopere pe toate.

Conturile planurilor cu contribuții definite nu sunt garantate, iar participanții la plan suportă direct pierderile. Cu toate acestea, spre deosebire de planurile de pensii, soldurile din aceste conturi nu depind, de obicei, de securitatea financiară a angajatorului, cu excepția capacității angajatorului de a face contribuții de contrapartidă și în cazurile în care soldurile planului includ acțiuni ale companiei.

Riscuri de politici publice

Politicile guvernamentale afectează multe aspecte ale vieții noastre, inclusiv poziția financiară a pensionarilor, iar aceste politici se schimbă adesea în timp. Riscurile de politică publică includ posibilele creșteri ale impozitelor sau reduceri ale prestațiilor de la Medicare sau de la asigurările sociale.

Planificarea pensionării nu ar trebui să se bazeze pe presupunerea că politica guvernamentală va rămâne neschimbată pentru totdeauna. De asemenea, este important să vă cunoașteți drepturile și să fiți conștienți de dreptul dumneavoastră la prestațiile statului și ale autorităților locale.

The Bottom Line

Chiar și cele mai bine puse la punct planuri de pensionare pot eșua ca urmare a unor evenimente neașteptate. Deși unele riscuri pot fi minimizate printr-o planificare atentă, multe riscuri potențiale sunt complet în afara controlului nostru. Cu toate acestea, dacă înțelegem care sunt riscurile potențiale de după pensionare și le luăm în considerare în etapa de planificare a pensionării, putem contribui la asigurarea faptului că acestea sunt atenuate și gestionate în mod corespunzător. Încercați să aveți pregătit un plan B – sau chiar un plan C – pentru fiecare dintre aceste riscuri, în cazul în care aveți nevoie de el.

Nu folosiți incertitudinea cu privire la viitor ca o scuză pentru a nu face nimic. „Riscul numărul unu este lipsa unui plan pentru cursul pensionării”, spune Kimberly J. Howard, CFP®, fondator al KJH Financial Services, Newton, Mass. Nu puteți prevedea fiecare obstacol de pe drum, dar este totuși important să aveți un plan.

.