Solvency Ratio vs. Liquidity Ratios: O prezentare generală

Ratele de lichiditate și rata de solvabilitate sunt instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii de investiții. Ratele de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și transforma activele în numerar. Pe de altă parte, rata de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare.

Rata de solvabilitate include obligațiile financiare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, în timp ce ratele de lichiditate se concentrează mai mult pe obligațiile de îndatorare pe termen scurt și pe activele curente ale unei companii.

Raportul de solvabilitate

Raportul de solvabilitate este o măsură cuprinzătoare a solvabilității, deoarece măsoară fluxul de numerar real al unei firme – mai degrabă decât venitul net – prin adăugarea amortizării și a altor cheltuieli fără numerar pentru a evalua capacitatea companiei de a rămâne pe linia de plutire. Ea măsoară această capacitate de flux de numerar în raport cu toate pasivele, mai degrabă decât doar cu datoriile pe termen scurt. În acest fel, coeficientul de solvabilitate evaluează sănătatea pe termen lung a unei companii prin evaluarea capacității sale de rambursare a datoriilor pe termen lung și a dobânzilor aferente acestor datorii.

Raportul de solvabilitate este folosit adesea de potențialii creditori de afaceri pentru a descoperi dacă fluxul de numerar al unei companii este suficient pentru a face față datoriilor sale pe termen scurt și lung. Cu cât rata de solvabilitate a unei companii este mai mică, cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să nu-și onoreze obligațiile de plată a datoriilor sale.

În contrast cu ratele de lichiditate, rata de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare totale. Rata de solvabilitate se calculează prin împărțirea venitului net și a amortizării unei companii la datoriile sale pe termen scurt și pe termen lung. Aceasta indică dacă venitul net al unei companii este capabil să acopere totalul pasivelor sale. În general, o companie cu o rată de solvabilitate mai mare este considerată a fi o investiție mai favorabilă.

Raportul de lichiditate

Raportul de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și achita obligațiile de îndatorare pe termen scurt și de a-și converti activele în numerar. Este important ca o companie să aibă capacitatea de a-și converti activele pe termen scurt în numerar, astfel încât să își poată îndeplini obligațiile de îndatorare pe termen scurt. O rată de lichiditate sănătoasă este, de asemenea, esențială atunci când compania dorește să achiziționeze active suplimentare.

De exemplu, analiza internă privind ratele de lichiditate implică utilizarea mai multor perioade contabile care sunt raportate folosind aceleași metode contabile. Compararea perioadelor de timp anterioare cu operațiunile curente permite analiștilor să urmărească schimbările din cadrul afacerii. În general, un coeficient de lichiditate mai mare arată că o companie este mai lichidă și are o mai bună acoperire a datoriilor restante.

Un coeficient de lichiditate comun este coeficientul curent. Coeficientul curent măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile legate de datoriile pe termen scurt. Acesta se calculează prin împărțirea activelor sale curente la datoriile sale curente. În general, o rată curentă mai mare indică faptul că societatea este capabilă să își achite toate obligațiile legate de datoriile sale pe termen scurt. Un alt coeficient de lichiditate comun este cunoscut sub numele de coeficient de lichiditate rapidă. Acesta măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu activele sale cele mai lichide și, prin urmare, exclude stocurile din activele sale curente. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „raportul de testare acidă”

Analiza coeficientului de lichiditate poate să nu fie la fel de eficientă atunci când se analizează mai multe industrii, deoarece diversele întreprinderi necesită structuri de finanțare diferite. Analiza coeficientului de lichiditate este, de asemenea, mai puțin eficientă pentru a compara întreprinderi de dimensiuni diferite în locații geografice diferite.