Financial Engines va fi achiziționată pentru 3,02 miliarde de dolari, combinată cu Edelman
- 30 aprilie 2018
- De:
MINS
Achiziția de 3,02 miliarde de dolari a Financial Engines, anunțată luni, este posibil să stimuleze un interes mai mare din partea capitalului privat pentru a reuni firmele de consultanță cu vechime îndelungată cu robo-consultanții, spun experții.
Achizitorul, magazinul de private equity Hellman & Friedman, a declarat luni că va combina Financial Engines cu Edelman Financial Services, un consilier de investiții înregistrat în care deține o participație majoritară.
Edelman este una dintre cele mai mari firme din spațiul RIA tradițional, cu 21,7 miliarde de dolari în AUM și 35.000 de clienți la nivel național.
Financial Engines administrează active de peste 169 de miliarde de dolari, conform celui mai recent formular ADV al său. Lansată în 1996, compania folosește o combinație de tehnologie proprie și o rețea de consilieri umani pentru a oferi planuri 401(k) cu conturi gestionate.
Compania combinată va fi cea mai mare RIA independentă din țară.
Tranzacția este cea mai mare achiziție din sectorul serviciilor financiare de până acum în 2018, potrivit lui Elizabeth Lim, analist senior la Mergermarket. Cheltuirea a peste 3 miliarde de dolari dovedește cât de serios ia industria digitalizarea și fintech-ul, a spus ea,.
Doamna Lim crede că este posibil să vedem mai mult interes din partea capitalului privat în acest spațiu înainte ca ratele dobânzilor să crească din nou. „vă arată că fondurile de capital privat încep cu adevărat să acorde atenție unora dintre tehnologiile emergente și fac un mare pariu pe ele”, a spus ea. „Ei speră să valorifice fondul lor mare de bani pentru a aduce împreună firmele de consultanță de lungă durată cu tehnologia robotizată.”
„Vânzarea Financial Engines demonstrează valoarea consultanței digitale – în special în spațiul contribuțiilor definite”, a declarat Rob Foregger, co-fondator, NextCapital, într-o declarație.
„Din ce în ce mai multe instituții financiare caută să ofere consultanță într-o manieră integrată de-a lungul ciclurilor de viață de pensionare, acumulatorul din cadrul 401k, cel care își schimbă locul de muncă cu rulajul IRA și pensionarul care trece la un venit fix de pensionare. Aceasta este o piață de 14 trilioane de dolari, iar Financial Engines este lider. Pe piață au mai rămas foarte puțini actori independenți care pot oferi consultanță digitală pe piața întreprinderilor mari. Acest lucru va accelera probabil M&A cu privire la viitor în spațiul Retirement WealthTech.”
„Aceasta este o tranzacție interesantă – o mega-înțelegere în spațiul RIA”, a declarat David DeVoe, managing partner al DeVoe & Co.
Considerând că ambele firme au un istoric de succes în ceea ce privește marketingul și valorificarea tehnologiei, domnul DeVoe a declarat că societatea poate folosi activele lor combinate pentru a accelera creșterea.
„Această combinație sporește capacitatea companiei combinate de a câștiga în spațiul mass affluent”, a spus el.
Președintele executiv al Financial Engines, Larry Raffone, va conduce compania combinată. Într-o declarație, dl Raffone a declarat că fuziunea cu Edelman este „cea mai bună cale pentru noi de a ne atinge obiectivele strategice pe termen lung, oferind în același timp o creștere semnificativă și imediată acționarilor noștri”.
Acțiunile Financial Engines au urcat cu peste 32% după aflarea veștii achiziției.
Fondatorul Edelman, Ric Edelman, va ocupa funcția de președinte al educației financiare și a investitorilor în cadrul companiei combinate.