Ce este tranzacționarea în marjă? Este cumpărarea de acțiuni cu banii altcuiva. Când se face cu îndemânare, vă poate multiplica randamentele. Dar acest tip de investiții cu efect de levier are și riscuri mari.

X

Definirea tranzacționării în marjă este simplă. Tranzacționarea în marjă este atunci când împrumutați fonduri de la brokerul dvs. pentru a cumpăra mai multe acțiuni decât ați face-o cu banii dvs. proprii. Acțiunile pe care le cumpărați acționează ca o garanție pentru împrumut.

Ați putea cheltui, să zicem, 2.500 de dolari pentru a cumpăra 50 de acțiuni ale unei acțiuni cotate la 50 pe acțiune la momentul de breakout și să cumpărați alte 50 de acțiuni cu 2.500 de dolari împrumutați. Un câștig de 10% din 2.500 de dolari este de 250 de dolari. Cuplat cu 2.500 de dolari în marjă, profitul se dublează la 500 de dolari.

Care este riscul de a cumpăra în marjă?

Ce nu este de apreciat? Ei bine, cu orice investiție cu efect de levier, pierderile se pot multiplica rapid. Ce se întâmplă dacă stocul pe care l-ați cumpărat la 50 pe acțiune scade la 40? Valoarea tranzacției se reduce la 2.000 de dolari în cazul acțiunilor cumpărate cu numerar, dar se prăbușește de la 5.000 de dolari la 4.000 de dolari cu acțiunile cumpărate în marjă. Ați pierdut 1.000 de dolari și tot trebuie să plătiți înapoi cei 2.500 de dolari pe care i-ați împrumutat.

Dacă pierderile sunt abrupte, ați putea pierde mai mult decât ați investit.

Ce este investiția în marjă? Investitorii ar putea fi surprinși

„Unii investitori au fost șocați să afle că firma de brokeraj are dreptul de a le vinde titlurile de valoare care au fost cumpărate în marjă – fără nicio notificare și, potențial, cu o pierdere substanțială pentru investitor”, avertizează Securities & Exchange Commission. „Dacă brokerul dvs. vă vinde acțiunile după ce prețul s-a prăbușit, atunci ați pierdut șansa de a vă recupera pierderile dacă piața își revine.”

În fața unui risc atât de ridicat, investitorii trebuie să fie pregătiți să scurteze pierderile atunci când acțiunile scad în preț. Dacă piața bursieră începe să se deterioreze, este imperativ să vindeți rapid și să ieșiți din marjă.

„Trebuie să înțelegeți că atunci când piața generală scade și acțiunile dvs. încep să se scufunde, vă veți pierde capitalul inițial de două ori mai repede dacă sunteți complet în marjă decât dacă ați fi investit pe bază de numerar”, a scris fondatorul IBD, William O’Neil, în „How to Make Money in Stocks.”

Ce se întâmplă când primiți un apel în marjă?

Dacă scăderile din contul dvs. de tranzacționare în marjă devin grele, casa de brokeraj vă poate cere să puneți mai mulți bani în cont pentru a acoperi pierderile, sau vă poate cere să vindeți participații. Acesta este un apel în marjă și este mai bine să vindeți acțiuni decât să adăugați bani.

Dacă primiți un apel în marjă, „Piața vă spune că sunteți pe o cale greșită, că suferiți și că lucrurile nu funcționează”, a scris O’Neil. „Deci, vindeți și reduceți nivelul de risc.”

Ce sunt cerințele de marjă?

Investitorii trebuie să înființeze un cont de marjă cu agenția lor de brokeraj și va exista o dobândă de plătit pentru fondurile împrumutate, la fel ca în cazul oricărui împrumut. Rețineți că unele acțiuni nu sunt disponibile în marjă.

Autoritatea de reglementare a industriei financiare, sau FINRA, spune că investitorii trebuie să depună 2.000 de dolari sau costul total al unei achiziții în marjă, oricare dintre acestea este mai mic, înainte de a executa o tranzacție cu acțiuni. În unele cazuri, ar putea fi mai mult. În general, puteți împrumuta până la 50% din prețul total de achiziție pentru tranzacții noi.

Conturile trebuie, de asemenea, să aibă minim 25% capital propriu, care este procentul din valoarea de piață a valorilor mobiliare din suma împrumutată. Această „cerință de întreținere” este mai mare la unele case de brokeraj, uneori de 30% până la 40%, spune SEC.

Acest articol a fost publicat inițial la 10 septembrie 2019. Juan Carlos Arancibia este editorul piețelor din IBD și supraveghează acoperirea pieței. Urmăriți-l la @IBD_jarancibia

Ai putea să vă placă și:

Obțineți buletine informative gratuite de la IBD: Market Prep | Tech Report | How To Invest

Când o bază dublă de fund este altceva? Cunoașterea determină când să cumpărați

Obțineți notificări pentru videoclipuri live IBD prin abonare pe YouTube

Câți bani aveți nevoie pentru a începe să investiți?

Vezi listele de acțiuni IBD & Obțineți ratinguri Pass/Fail pentru toate acțiunile dvs. cu IBD Digital

.