Rácio de Solvabilidade vs. Rácios de Liquidez: O que's a Diferença?
Rácio de Solvabilidade vs. Rácios de Liquidez: Uma Visão Geral
Rácios de Liquidez e o Rácio de Solvabilidade são ferramentas que os investidores utilizam para tomar decisões de investimento. Rácios de Liquidez medem a capacidade de uma empresa converter os seus activos em dinheiro. Por outro lado, o rácio de solvabilidade mede a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações financeiras.
O rácio de solvabilidade inclui obrigações financeiras a longo e curto prazo, enquanto que os rácios de liquidez se concentram mais nas obrigações de curto prazo e no activo circulante de uma empresa.
Rácio de solvência
Rácio de solvência
O rácio de solvência é uma medida abrangente da solvência, uma vez que mede o fluxo de caixa real de uma empresa – mais do que o rendimento líquido – pela adição de depreciação e outras despesas não monetárias para avaliar a capacidade da empresa para se manter a flutuar. Ele mede essa capacidade de fluxo de caixa em relação a todos os passivos, em vez de apenas dívidas de curto prazo. Desta forma, o índice de solvência avalia a saúde de uma empresa a longo prazo, avaliando sua capacidade de amortização de sua dívida de longo prazo e os juros sobre essa dívida.
O índice de solvência é usado freqüentemente por potenciais financiadores de negócios para descobrir se o fluxo de caixa de uma empresa é suficiente para satisfazer seus passivos de curto e longo prazo. Quanto menor o rácio de solvência de uma empresa, maior a probabilidade de incumprimento das suas obrigações de dívida.
Em contraste com os rácios de liquidez, o rácio de solvência mede a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações financeiras totais. O rácio de solvabilidade é calculado dividindo o lucro líquido e a depreciação de uma empresa pelo seu passivo de curto e longo prazo. Isto indica se o lucro líquido de uma empresa é capaz de cobrir o seu passivo total. Geralmente, uma empresa com um maior índice de solvência é considerada como um investimento mais favorável.
Requisitos de solvência
- Rácios de liquidez e o índice de solvência são ferramentas que os investidores usam para tomar decisões de investimento.
- Rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa de converter seus ativos em dinheiro.
- O rácio de solvabilidade inclui as obrigações financeiras de longo e curto prazo, enquanto que os rácios de liquidez se concentram mais nas obrigações de curto prazo e nos activos correntes de uma empresa.
Rácios de Liquidez
Rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas obrigações de curto prazo e converter os seus activos em dinheiro. É importante que uma empresa tenha a capacidade de converter seus ativos de curto prazo em dinheiro para que possa cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. Um índice de liquidez saudável também é essencial quando a empresa quer comprar ativos adicionais.
Por exemplo, a análise interna relativa aos índices de liquidez envolve o uso de múltiplos períodos contábeis que são relatados usando os mesmos métodos contábeis. A comparação de períodos anteriores com operações correntes permite aos analistas acompanhar as mudanças no negócio. Em geral, um maior índice de liquidez mostra que uma empresa é mais líquida e tem melhor cobertura de dívidas pendentes.
Um índice de liquidez comum é o índice atual. O rácio actual mede a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações de dívida de curto prazo. Ele é calculado dividindo seus ativos circulantes pelos passivos circulantes. Geralmente, um rácio de corrente mais elevado indica que a empresa é capaz de pagar todas as suas obrigações de dívida de curto prazo. Outro índice de liquidez comum é conhecido como o índice rápido. Ele mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos e, portanto, exclui os estoques de seus ativos circulantes. Também é conhecido como “acid-test ratio”
A análise do rácio de liquidez pode não ser tão eficaz quando se olha para os vários sectores de actividade, uma vez que vários negócios requerem diferentes estruturas de financiamento. A análise do índice de liquidez também é menos eficaz para comparar negócios de diferentes tamanhos em diferentes localizações geográficas.