Przy planowaniu emerytury ważne jest, aby spodziewać się nieoczekiwanego. Każda liczba ryzyk po przejściu na emeryturę – takich jak wcześniejsza niż oczekiwana śmierć współmałżonka, długotrwała choroba, wahania na giełdzie, bankructwo planu emerytalnego, a nawet nieplanowana długowieczność – może zniweczyć najbardziej starannie ułożone plany emerytalne. W miarę jak ludzie żyją dłużej, a w niektórych przypadkach są zachęcani lub zmuszani do wcześniejszego przechodzenia na emeryturę, wzrasta ryzyko niewykorzystania zgromadzonych oszczędności. A im bardziej wydłuża się okres emerytalny, tym trudniej jest mieć pewność co do adekwatności posiadanych aktywów. Oto niektóre z przyszłych ryzyk i ich potencjalny wpływ na Twoje bezpieczeństwo finansowe.

Typy ryzyk po przejściu na emeryturę

Stowarzyszenie Aktuariuszy (SOA) w Stanach Zjednoczonych zidentyfikowało szereg ryzyk po przejściu na emeryturę, które mogą mieć wpływ na dochody. Osoby przygotowujące się do przejścia na emeryturę (lub już na nią przechodzące) powinny dokładnie rozważyć te ryzyka. Generalnie dzielą się one na następujące kategorie:

• Osobiste i rodzinne: Nieoczekiwane wydarzenia osobiste (w tym długowieczność) lub zmiany w rodzinie (takie jak wczesna śmierć współmałżonka lub członków rodziny, którzy potrzebują wsparcia finansowego)
• Opieka zdrowotna i mieszkalnictwo: Rosnące koszty opieki zdrowotnej, w tym składki, potrzeba opieki długoterminowej lub pielęgniarskiej oraz inne koszty związane z opieką medyczną
• Finansowe: Inflacja, zmienne zyski z inwestycji oraz niestabilna giełda papierów wartościowych
• Polityka publiczna: Zmiany w programach takich jak Medicare i Social Security

„Istnieje wiele nieoczekiwanych wymagań dla funduszy emerytów”, mówi Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, dyrektor naczelny w Crystal Brook Advisors w Nowym Jorku, N.Y. „Z tego właśnie powodu, każdy potrzebuje realistycznego funduszu awaryjnego”. Te żądania mają potencjał, aby być szczególnie szkodliwe, jeśli występują wcześnie na emeryturze, mówi, ponieważ nie tylko zmniejsza ilość pieniędzy dostępnych, ale także, że pieniądze potencjał do zarabiania zwrotu, dodaje.

Ryzyko osobiste i rodzinne

Ryzyko zatrudnienia

Many emerytów planuje uzupełnić swoje dochody poprzez pracę w niepełnym lub pełnym wymiarze godzin podczas emerytury. W rzeczywistości, niektóre organizacje mogą preferować zatrudnianie starszych pracowników ze względu na ich stabilność i doświadczenie życiowe. Jednak sukces na rynku pracy może również zależeć od umiejętności technicznych, których emeryci nie mogą łatwo zdobyć lub utrzymać.

Perspektywy zatrudnienia wśród emerytów będą się znacznie różnić ze względu na zapotrzebowanie na różne umiejętności i mogą się zmieniać w zależności od stanu zdrowia, warunków rodzinnych lub ekonomicznych.

Wybór momentu, w którym chcemy przejść na emeryturę jest integralną częścią planowania emerytalnego. Późniejsze przejście na emeryturę jest alternatywą dla zwiększenia oszczędności, ale nie ma pewności, że odpowiednie zatrudnienie będzie nadal dostępne. Praca w niepełnym wymiarze godzin jest alternatywą dla pełnego etatu, a praca w niepełnym wymiarze godzin może być łatwiejsza do uzyskania.

„Brak zatrudnienia w dowolnym punkcie może zmniejszyć dochód emerytalny z Social Security, jak również jeśli masz emeryturę od pracodawcy,” mówi Allan Katz, CFP®, prezes, Comprehensive Wealth Management Group, LLC w Staten Island, N. Y. „To może również trwać dłużej, niż to możliwe, aby przejść na emeryturę.Y. „To może również trwać dłużej, aby zebrać emeryturę, jeśli jest zastrzeżenie dotyczące lat pracy.”

Ryzyko długowieczności

Wyczerpanie się pieniędzy jest jednym z podstawowych zmartwień większości emerytów. Ryzyko długowieczności jest dziś jeszcze większym problemem, ponieważ oczekiwana długość życia wzrosła. Jeden’s life expectancy at retirement is just an estimate, and many will live longer.

Not dying soon enough sounds an strange thing to worry about, but planning for just enough income to live to your predicted life expectancy will be adequate for only about half of retirees. Im dłużej żyjesz, tym bardziej możesz mieć ekspozycję na inne ryzyka, które są wymienione poniżej.

Ci, którzy zarządzają swoimi własnymi funduszami emerytalnymi przez całe życie, muszą wykonać trudny akt równowagi. Bycie ostrożnym i wydawanie zbyt mało może niepotrzebnie ograniczyć styl życia – zwłaszcza na początku emerytury, kiedy jesteś najzdrowszy i najbardziej mobilny – ale wydawanie zbyt dużo zwiększa niebezpieczeństwo wyczerpania się pieniędzy.

Emerytura lub renta może złagodzić niektóre z ryzyk, ponieważ mogą one zapewnić strumień dochodów przez całe życie, w zależności od rodzaju. Jednakże, istnieją pewne wady, w tym utrata kontroli nad aktywami, utrata zdolności do pozostawienia pieniędzy spadkobiercom i cost.

Although it’s unwise for people annuitize wszystkie swoje aktywa, annuities powinny być brane pod uwagę w planowaniu emerytalnym. Niemniej jednak, również dokładnie zbadać każdą firmę, gdzie można umieścić renty, rozważyć stopy procentowe, być ostrożnym z opłat, i rozważyć inne opcje, takie jak obligacje laddering.

Śmierć współmałżonka

Żal z powodu śmierci współmałżonka lub choroby terminalnej przyczynia się do depresji, a nawet samobójstwa wśród osób starszych. Następnie jest wpływ finansowy: Śmierć współmałżonka może prowadzić do zmniejszenia świadczeń emerytalnych lub spowodować dodatkowe obciążenia finansowe, w tym zaległe rachunki medyczne i długi. Ponadto, pozostały przy życiu małżonek może nie być w stanie lub nie chcieć zarządzać finansami, jeśli zazwyczaj zajmował się nimi zmarły.

Dostępne są narzędzia finansowe, które chronią dochody i potrzeby osób pozostałych przy życiu po śmierci lub chorobie partnera lub małżonka, takie jak ubezpieczenie na życie, renty rodzinne i ubezpieczenie na wypadek długotrwałej opieki. Planowanie majątku jest również ważnym aspektem zapewnienia środków dla osób, które przeżyły.

Zmiana stanu cywilnego

Rozwód lub separacja pary żyjącej w konkubinacie może spowodować poważne problemy finansowe dla obu stron. Może mieć wpływ na uprawnienia do świadczeń w ramach publicznych i prywatnych planów emerytalnych, a także na dochód rozporządzalny poszczególnych osób.

Rozdzielenie majątku małżeńskiego prawie na pewno doprowadzi do ogólnego spadku standardu życia obu stron, zwłaszcza jeśli ich styl życia był utrzymywany dzięki łączeniu dochodów i zasobów. Dwie osoby w ich własnych domach będzie potrzebować około 20 procent więcej dochodów, aby utrzymać ich standard życia, w porównaniu do tych osób pozostających w tym samym domu. To dlatego, że niektóre wydatki, takie jak czynsz i media, pozostają takie same, niezależnie od liczby osób mieszkających w gospodarstwie domowym.

Although rozwodów wśród starszych par są znacznie niższe niż dla młodszych par, to nie jest rzadkością dla pary w wieku emerytalnym, aby uzyskać rozwód. Intercyza może być stosowana w celu określenia prawa każdej ze stron do własności przed zawarciem małżeństwa. Postnuptial umowy są podobne, ale podpisane po ślubie.

Nieprzewidziane potrzeby członków rodziny

Many emerytów znaleźć się pomaga innych członków rodziny, w tym rodziców, dzieci, wnuków i rodzeństwa. Zmiana w stanie zdrowia, zatrudnienia lub stanu cywilnego któregokolwiek z nich może wymagać większego wsparcia osobistego lub finansowego ze strony emeryta. Przykłady pomocy finansowej obejmują opłacenie kosztów opieki zdrowotnej dla starszego rodzica, opłacenie czesnego za studia dla dzieci lub zapewnienie krótkoterminowej pomocy finansowej dla dorosłych dzieci w przypadku bezrobocia, rozwodu lub innych przeciwności finansowych.

„Ratowanie dorosłych dzieci z ich powtarzających się błędów finansowych może wykoleić twoją emeryturę” – mówi Kristi Sullivan, CFP® z Sullivan Financial Planning, LLC w Denver. „Dla niektórych ludzi to jak podejmowanie nieoczekiwanego rejsu każdego roku z wszystkimi wydatkami i żadną z zabaw.”

Sullivan dodaje:

To ważne, aby ustawić granice na nadmierne prezenty lub kontrole awaryjne, gdy zostawiasz swój stały paycheck za sobą. Lub jeśli uważasz, że może to być problem, powiedz o tym doradcy finansowemu, więc można pracować te wydatki do planu dochodów emerytalnych.

Planowanie emerytury powinny rozpoznać możliwość zapewnienia wsparcia finansowego dla członków rodziny w przyszłości, nawet jeśli nie wydaje się prawdopodobne na lub przed emeryturą.

Zagrożenia związane z opieką zdrowotną i mieszkaniem

Nieoczekiwane rachunki medyczne

Są one dużym zmartwieniem dla wielu emerytów. Leki na receptę są głównym problemem, zwłaszcza dla osób przewlekle chorych. Starsi ludzie zazwyczaj mają większe potrzeby zdrowotne i mogą wymagać częstego leczenia dla wielu różnych kwestii związanych ze zdrowiem. Medicare jest podstawowym źródłem pokrycia kosztów opieki zdrowotnej dla wielu emerytów. Prywatne ubezpieczenie zdrowotne jest również dostępne, ale może być kosztowne.

Zmiana potrzeb mieszkaniowych

Emeryci mogą potrzebować zmiany z życia na własną rękę do innych form mieszkalnictwa, takich jak wspomagane życie lub niezależne życie w społeczności emerytalnej, która łączy w sobie pewną pomoc z mieszkaniem. Te rezydencje mogą być dość kosztowne, choć nie tak drogie jak domy opieki. Wiele osób błędnie uważa, że Medicare pomaga płacić za mieszkania wspomagane.

Prawdopodobieństwo konieczności codziennej pomocy lub opieki wzrasta z wiekiem. Kiedy będzie to konieczne jest często trudne do przewidzenia, ponieważ zależy to od fizycznych i psychicznych możliwości danej osoby, które zmieniają się wraz z wiekiem. Zmiany mogą nastąpić nagle, w wyniku choroby lub wypadku, lub stopniowo, być może w wyniku choroby przewlekłej.

Brak opiekunów

Pomieszczenia lub opiekunowie czasami nie są dostępni dla ostrej lub długoterminowej opieki, nawet dla osób, które mogą za nią zapłacić. Pary mogą nie być w stanie mieszkać razem, gdy jedno z nich wymaga wyższego poziomu opieki. Dla osób, które mieszkały razem przez dziesiątki lat, może to skutkować nie tylko zwiększonymi kosztami, ale także stresem emocjonalnym. Ogólnie rzecz biorąc, koszty opieki długoterminowej są ważnym powodem, że emerytom zabraknie pieniędzy, donosi SOA.

Ryzyko finansowe

Ryzyko inflacji

Inflacja powinna być ciągłym zmartwieniem dla każdego, kto żyje ze stałym dochodem. Nawet niskie stopy inflacji mogą poważnie naruszyć dobrobyt emerytów, którzy żyją przez wiele lat. Okres niespodziewanie wysokiej inflacji może być druzgocący.

Według SOA, emeryci i niedoszli emeryci powinni rozważyć inwestowanie w aktywa, których wartość historycznie wzrastała w okresach inflacji, lub takie, które zawierają ochronę przed inflacją, takie jak Skarbowe Papiery Wartościowe Chronione przed Inflacją (TIPS).Ponadto, niedoszli emeryci mogą zdecydować się na kontynuowanie pracy, nawet jeśli jest to tylko w niepełnym wymiarze godzin.

Ryzyko stopy procentowej

Niższe stopy procentowe zmniejszają dochód emerytalny poprzez obniżenie stóp wzrostu dla kont oszczędnościowych i aktywów. W rezultacie, osoby fizyczne mogą potrzebować więcej oszczędzać, aby zgromadzić odpowiednie fundusze emerytalne. Renty przynoszą mniejszy dochód, gdy długoterminowe stopy procentowe w momencie zakupu są niskie. Niskie realne stopy procentowe spowodują również szybszą erozję siły nabywczej.

Niższe stopy procentowe mogą zmniejszyć dochód emerytalny i mogą być szczególnie ryzykowne, gdy ludzie są uzależnieni od wypłat z oszczędności w celu sfinansowania swojej emerytury. Z drugiej strony, problem istnieje również w przypadku wzrostu stóp procentowych, ponieważ wartość rynkowa obligacji spada.

Wzrosty stóp procentowych mogą również negatywnie wpłynąć na rynek akcji i rynek mieszkaniowy, wpływając w ten sposób na dochód do dyspozycji emeryta. Niemniej jednak, ze względu na ich wpływ na dochody z oszczędności, wysokie realne stopy procentowe, ponad stopy inflacji, mogą uczynić emeryturę bardziej przystępną.

Ryzyko rynku akcji

Straty na rynku akcji mogą poważnie ograniczyć oszczędności emerytalne. Akcje zwykłe znacznie przewyższają inne inwestycje w czasie i dlatego są zwykle zalecane dla emerytów jako część zrównoważonej strategii alokacji aktywów. Jednakże, stopa zwrotu z portfela akcji może być znacznie niższa od długoterminowych trendów. Straty na rynku akcji mogą poważnie zmniejszyć oszczędności emerytalne, jeżeli wartość rynkowa portfela spadnie.

Sekwencja dobrych i słabych stóp zwrotu z rynku akcji może również wpłynąć na kwotę oszczędności emerytalnych, niezależnie od długoterminowych stóp zwrotu. Emeryt, który doświadcza słabych zysków rynkowych w pierwszych kilku latach emerytury, na przykład, będzie miał inny wynik niż emeryt, który doświadcza dobrych zysków rynkowych w pierwszych kilku latach emerytury, nawet jeśli długoterminowe stopy zwrotu mogą być podobne.

Wczesne straty mogą oznaczać mniejszy dochód podczas emerytury. Późniejsze straty mogą mieć mniej negatywny wpływ, ponieważ osoba może mieć znacznie krótszy okres, w którym aktywa muszą trwać.

Ryzyka biznesowe

Utrata funduszy planu emerytalnego może wystąpić, jeśli pracodawca, który sponsoruje plan emerytalny bankrutuje lub ubezpieczyciel, który zapewnia renty staje się niewypłacalny. Istnieją gwarancje dla prywatnych planów emerytalnych w ramach Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC), które mogą chronić niektóre z dochodów emerytalnych, ale może nie pokryć wszystkie z nich.

Defined-contribution konta planu nie są gwarantowane, a uczestnicy planu ponoszą straty bezpośrednio. Jednakże, w przeciwieństwie do planów emerytalnych, salda na tych kontach zazwyczaj nie zależą od bezpieczeństwa finansowego pracodawcy, z wyjątkiem zdolności pracodawcy do dokonywania wpłat wyrównawczych i w przypadkach, gdy salda planu zawierają akcje firmy.

Ryzyka polityki publicznej

Polityki rządowe wpływają na wiele aspektów naszego życia, w tym na sytuację finansową emerytów, a polityki te często zmieniają się w czasie. Ryzyko związane z polityką obejmuje możliwy wzrost podatków lub redukcję świadczeń z Medicare lub Social Security.

Planowanie emerytalne nie powinno opierać się na założeniu, że polityka rządu pozostanie niezmieniona na zawsze. Ważne jest również, aby znać swoje prawa i być świadomym swoich uprawnień do państwowych i lokalnych świadczeń.

The Bottom Line

Nawet najlepiej ułożone plany emerytalne mogą zawieść w wyniku nieoczekiwanych zdarzeń. Chociaż niektóre ryzyka mogą być zminimalizowane poprzez staranne planowanie, wiele potencjalnych ryzyk jest całkowicie poza naszą kontrolą. Jednak zrozumienie, jakie są potencjalne ryzyka po przejściu na emeryturę i uwzględnienie ich na etapie planowania emerytury może pomóc w ich ograniczeniu i właściwym zarządzaniu. Postaraj się mieć plan B – lub nawet plan C – na każde z tych zagrożeń, tak na wszelki wypadek, gdybyś go potrzebował.

Nie używaj niepewności co do przyszłości jako wymówki, aby nic nie robić. „Ryzyko numer jeden to brak planu na przebieg emerytury” – mówi Kimberly J. Howard, CFP®, założycielka KJH Financial Services, Newton, Mass. Nie można przewidzieć każdego wyboju na drodze, ale nadal ważne jest, aby mieć plan.