Ogłoszone w poniedziałek przejęcie Financial Engines o wartości 3,02 miliarda dolarów prawdopodobnie pobudzi większe zainteresowanie ze strony private equity, aby połączyć długoletnie firmy doradcze z robo-doradcami, powiedzieli eksperci.

Nabywca, fundusz private equity Hellman & Friedman, powiedział w poniedziałek, że połączy Financial Engines z Edelman Financial Services, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym, w którym posiada udział większościowy.

Edelman jest jedną z największych firm w tradycyjnej przestrzeni RIA z 21,7 miliardami dolarów w AUM i 35 000 klientów w całym kraju.

Financial Engines zarządza ponad $169 miliardami w aktywach zgodnie z najnowszym formularzem ADV. Rozpoczęta w 1996 roku, firma wykorzystuje połączenie własnej technologii i sieci ludzkich doradców, aby zapewnić zarządzane konta 401(k) planów.

Połączona firma będzie największym niezależnym RIA w kraju.

Transakcja jest największym wykupem w sektorze usług finansowych do tej pory w 2018 roku, według Elizabeth Lim, starszego analityka w Mergermarket. Wydanie ponad 3 miliardów dolarów dowodzi, jak poważnie branża traktuje cyfryzację i fintech, powiedziała,.

Ms. Lim uważa, że prawdopodobnie zobaczymy więcej zainteresowania private equity w przestrzeni, zanim stopy procentowe ponownie wzrosną. „To pokazuje, że kapitał prywatny zaczyna zwracać uwagę na niektóre z pojawiających się technologii i stawia na nie duże pieniądze” – powiedziała. „Mają nadzieję wykorzystać swoją dużą pulę pieniędzy, aby połączyć długoletnie firmy doradcze z robo-technologią”.

„Sprzedaż Financial Engines demonstruje wartość cyfrowego doradztwa – szczególnie w przestrzeni zdefiniowanej składki”, powiedział Rob Foregger, współzałożyciel, NextCapital, w oświadczeniu.

„Coraz więcej instytucji finansowych dąży do dostarczania porad w zintegrowany sposób w całym cyklu życia emerytalnego, akumulatora wewnątrz 401k, osoby zmieniającej pracę z IRA rollover i emeryta przechodzącego do stałego dochodu emerytalnego. Jest to rynek o wartości 14 bilionów dolarów, a Financial Engines jest liderem. Istnieje bardzo niewiele pozostałych niezależnych graczy na rynku, którzy mogą umożliwić cyfrowe doradztwo na rynku dużych przedsiębiorstw. To prawdopodobnie przyspieszy perspektywiczne M&A w przestrzeni Retirement WealthTech.”

„To ekscytująca transakcja – mega-deal w przestrzeni RIA”, powiedział David DeVoe, partner zarządzający w DeVoe & Co.

Rozważając obie firmy mają osiągnięcia w udanym marketingu i wykorzystywaniu technologii, pan DeVoe powiedział, że firma może wykorzystać ich połączone aktywa do przyspieszenia wzrostu.

„To połączenie zwiększa zdolność połączonej firmy do wygrania w przestrzeni mass affluent,” powiedział.

Financial Engines CEO Larry Raffone będzie prowadził połączoną firmę. W oświadczeniu, Pan Raffone powiedział, że fuzja z Edelman jest „najlepszą drogą dla nas do osiągnięcia naszych długoterminowych celów strategicznych, zapewniając jednocześnie znaczące i natychmiastowe zyski dla naszych akcjonariuszy.”

Akcje Financial Engines skoczyły o ponad 32% po wiadomości o przejęciu.

Założyciel firmy Ric Edelman będzie pełnił funkcję prezesa ds. edukacji finansowej i inwestorskiej połączonej firmy.