Co to jest Margin Trading? Jest to kupowanie akcji za cudze pieniądze. Jeśli robi się to umiejętnie, może to zwielokrotnić zyski. Ale ten rodzaj inwestowania z wykorzystaniem dźwigni finansowej wiąże się również z dużym ryzykiem.

X

Definicja margin tradingu jest prosta. Handel z depozytem zabezpieczającym polega na pożyczaniu funduszy od brokera, aby kupić więcej akcji niż za własną gotówkę. Zakupione akcje działają jako zabezpieczenie pożyczki.

Możesz wydać, powiedzmy, 2 500 USD na zakup 50 akcji notowanych po 50 za akcję w momencie ich przebicia i kupić kolejne 50 akcji za pożyczone 2 500 USD. Zysk 10% z 2.500 USD wynosi 250 USD. W połączeniu z $2,500 na marży, zysk podwaja się do $500.

Jakie jest ryzyko kupowania na marży?

Czego nie lubić? Cóż, w przypadku każdej inwestycji z dźwignią, straty mogą się szybko mnożyć. Co jeśli akcja kupiłeś na 50 za akcję spada do 40? Wartość transakcji jest zmniejszona do $2,000 na akcjach kupionych za gotówkę, ale spada z $5,000 do $4,000 z akcjami kupionymi na depozycie zabezpieczającym. Spadłeś o $1,000, a nadal musisz spłacić pożyczone $2,500.

Jeśli straty są duże, możesz stracić więcej niż zainwestowałeś.

Co to jest inwestowanie z depozytem zabezpieczającym? Investors May Be Surprised

„Some investors have been shocked to find out that the brokerage firm has the right to sell their securities that were bought on margin – without any notification and potentially at a substantial loss to the investor,” the Securities & Exchange Commission warns. „Jeśli broker sprzedaje swoje akcje po cena spadła, to straciłeś na szansę odzyskać swoje straty, jeśli rynek odbija z powrotem.”

W obliczu tak wysokiego ryzyka, inwestorzy muszą być gotowi do cięcia strat krótko, gdy akcje spadają w cenie. Jeśli rynek akcji zaczyna się pogarszać, należy szybko sprzedać i zejść z marży.

„Musisz zrozumieć, że kiedy ogólny rynek spada, a twoje akcje zaczynają tonąć, stracisz swój kapitał początkowy dwa razy szybciej, jeśli jesteś w pełni zmarginalizowany, niż gdybyś inwestował na zasadzie gotówkowej”, napisał założyciel IBD William O’Neil w „How to Make Money in Stocks”.”

Co się dzieje, kiedy dostajesz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Jeśli spadki na twoim rachunku depozytowym stają się coraz większe, dom maklerski może zażądać, abyś wpłacił więcej pieniędzy na rachunek w celu pokrycia strat lub poprosić cię o sprzedaż udziałów. To jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i lepiej sprzedać akcje niż dodawać pieniądze.

Jeśli otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, „rynek mówi ci, że jesteś na złej drodze, zostajesz zraniony, a rzeczy nie działają”, napisał O’Neil. „Więc, sprzedaj i obniż swój poziom ryzyka.”

Jakie są wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego?

Inwestorzy muszą założyć konto depozytowe w swoim domu maklerskim, i będą odsetki do zapłacenia od pożyczonych funduszy, tak jak w przypadku każdej pożyczki. Należy pamiętać, że niektóre akcje nie są dostępne na marginesie.

Financial Industry Regulatory Authority, lub FINRA, mówi, że inwestorzy muszą zdeponować $2,000 lub pełny koszt zakupu marginesu, w zależności od tego, co jest mniej, przed wykonaniem handlu akcji. W niektórych przypadkach, może to być więcej. Ogólnie rzecz biorąc, można pożyczyć do 50% całkowitej ceny zakupu dla nowych transakcji.

Konta muszą również posiadać minimum 25% kapitału własnego, który jest procentem wartości rynkowej papierów wartościowych z kwoty pożyczonej. Ten „wymóg utrzymania” jest wyższy w niektórych domach maklerskich, czasami 30% do 40%, SEC says.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany 10 września 2019 roku. Juan Carlos Arancibia jest redaktorem rynków w IBD i nadzoruje zasięg rynku. Follow him at @IBD_jarancibia

YOU MIGHT ALSO LIKE:

Get Free IBD Newsletters: Market Prep | Tech Report | How To Invest

When Is A Double-Bottom Base Something Else? Knowing Determines When To Buy

Get Notifications For Live IBD Videos By Subscribing On YouTube

How Much Money Do You Need To Start Investing?

See IBD Stock Lists & Get Pass/Fail Ratings For All Your Stocks With IBD Digital

.