De vlag, die in 1978 werd aangenomen, is voorzien van het nationale vogelembleem, de sisserou-papegaai, die ook voorkomt op het op 21 juli 1961 verleende wapenschild. Deze papegaai, endemisch voor Dominica, is een bedreigde diersoort met een populatie van slechts 250-350 exemplaren.

Het groene veld vertegenwoordigt de weelderige vegetatie van het eiland. Het kruis staat voor de drie-eenheid en het christendom, en de drie kleuren symboliseren de inheemse bevolking, de vruchtbare grond en het zuivere water. De 10 groene vijfpuntige sterren staan voor de 10 parochies van het land: (Sint-Andreas, Sint-David, Sint-Joris, Sint-Johannes, Sint-Jozef, Sint-Lucas, Sint-Marcus, Sint-Patrick, Sint-Paulus en Sint-Pieter), terwijl de rode schijf staat voor gerechtigheid.

De sisserou-papegaai wordt soms blauw of paars gekleurd (de eigenlijke kleur van de papegaai). Het gebruik van paars maakt de vlag van Dominica een van de slechts twee vlaggen van soevereine staten (naast de vlag van Nicaragua) om de kleur te bevatten.

De vlag van Dominica, samen met andere nationale symbolen, was de focus van een door de overheid gesponsorde “Emblems Week” in 2016. De Week van de Emblemen is een initiatief van het onafhankelijkheidscomité en heeft tot doel na te denken over de betekenis van de nationale emblemen en het gebruik ervan te bevorderen bij het grote publiek en in het bijzonder op de scholen van het land.