Van Marshall Hargrave: Whiskey, bier en alcoholaandelen in het algemeen hebben het gemaakt tot de big time. Hoewel er voor bijna alles een ETF is opgericht, is deze nieuwe ETF de eerste: De Spirited Funds/ETFMG Whiskey & Spirits ETF (NYSE:WSKY) richt zich op distilleerderijen.

De ETF bezit meer dan 20 bedrijven en lanceerde net deze maand.

De CEO van Spirited Funds zegt dat de timing goed is. “We zijn in het vijfde jaar van een 20- tot 40-jarige supercyclus die een aanhoudende groei van de consumentenvraag naar whisky en gedistilleerde dranken zou kunnen zien.”

Dus eindelijk hebben beleggers een brede manier om in de alcoholindustrie te beleggen. Wat interessant is, is dat de alcoholaandelen al lang geweldige performers zijn; net als tabaksaandelen hebben ze de neiging om het goed te doen, ongeacht de economie. Mensen drinken in goede tijden, en ze drinken in slechte tijden.

De focus van het ETF op distilleerderijen is logisch; distilleerderijen hebben een hogere marge en bieden grotere langetermijnrendementen dan wijngaarden en aanverwante bedrijven.

Het is allemaal geweldig nieuws voor beleggers die willen profiteren van de premium drankmarkt.

Maar een opmerking van voorzichtigheid is op zijn plaats. “Sin stock” ETF’s zijn niet altijd succesvol. Sommige gok-, tabaks- en alcoholgerelateerde ETF’s uit 2008 hielden het maar een paar jaar vol.

Een ander woord aan de wijzen: De WSKY ETF rekent een beheervergoeding van 0,75%. Dus, in plaats van WSKY te bezitten, is er niets dat beleggers ervan weerhoudt om gewoon de beste aandelen uit de WSKY ETF te kiezen. Dat is een manier om de managementvergoeding te vermijden en weg te blijven van de bedrijven met een lagere groei in de mix.

Hier zijn drie top drie alcoholaandelen in het WSKY ETF voor beleggers om te overwegen:

Diageo (NYSE: DEO)

De grootste component van het WSKY ETF is Diageo, dat bijna een kwart van het ETF uitmaakt. Tot de belangrijkste merken van het bedrijf behoren Smirnoff, Ketel One, Johnnie Walker, Crown Royal en meer. Een van de grote troeven van Diageo is dat het de hoogste dividendopbrengst in de sector biedt – 3,4%. Diageo heeft 27 jaar dividendverhogingen achter de rug.

Diageo’s winst- en omzetgroei zit al decennia in de lift. Diageo is eigenaar van enkele van de meest herkenbare biermerken ter wereld. Dit geeft het een trouwe aanhang die bereid is een premium prijs te betalen voor de merken, vandaar zijn sterke prijszettingsvermogen.

Brown-Forman (NYSE: BF-B)

Brown-Forman, een andere belangrijke holding in de WSKY ETF, is eigenaar van de merken Jack Daniels, Finlandia, Woodford Reserve en Canadian Mist. Dankzij enkele kleine uitdagingen is het nu ook een van de goedkoopste van de alcoholaandelen, verhandeld tegen 18 keer de winst. Brown-Forman aandelen zijn een van de slechtst presterende aandelen in de sector; aandelen zijn het afgelopen jaar met 15% gedaald. Het aandeel biedt een dividendrendement van 1,5%

Brown-Forman’s inkomsten en kasstroomgroei blijven echter sterk. De winst is in de afgelopen vijf jaar met gemiddeld 15% per jaar gegroeid. Het bedrijf breidt zijn productlijnen uit buiten zijn kern whiskey merken. Zo wint zijn wodkamerk Finlandia aan tractie op de markt.

Constellation Brands (NYSE: STZ)

Constellation heeft merken als Robert Mondavi, Arbor Mist, Corona en Modelo. In tegenstelling tot de andere twee bedrijven, richt het zich meer op bier en wijn. Het bedrijf is meer dan 70 jaar oud en is uitgegroeid tot een van de grootste brouwerijen ter wereld.

Constellation Brands betaalt een dividendrendement van bijna 1% en is het afgelopen jaar een solide performer geweest, met aandelen die met 26% zijn gestegen.

Constellation staat bekend om het doen van slimme overnames door de jaren heen. Deze omvatten haar recordaankoop in de ambachtelijke brouwerijsector vorig jaar, de overname van Ballast Point Brewing voor $ 1 miljard. Ballast is nu het snelst groeiende ambachtelijke bierbedrijf in de VS

Al met al zijn alcoholaandelen nog steeds geweldige beleggingen die beter kunnen presteren, ongeacht de economische achtergrond. Proost op deze, de beste picks in de Spirited Funds ETF.

Dit artikel wordt u aangeboden met dank aan Wyatt Investment Research.