タートル・トレーディング 市場伝説
1983年、伝説の商品トレーダー、リチャード・デニスとウィリアム・エックハルトは、誰でも取引を教えられることを証明するため、タートル実験を行った。 自分の資金とトレード初心者を使った実験の結果はいかに？
The Turtle Experiment
1980年代初頭までに、デニスは圧倒的な成功者としてトレード界で広く認知されていた。 彼は、5,000ドルに満たない最初の出資金を1億ドル以上に増やしたのです。 彼とパートナーのエックハートは、自分たちの成功についてよく議論していた。 デニスには先物取引を誰でも教えられるという考えがあり、一方エックハルトは、デニスには取引で利益を得ることができる特別な才能があると反論していた
この議論に最終的に決着をつけるために、デニスによって実験が設定された。 デニスは、自分のルールを教える人を何人か見つけては、実際のお金で取引させるというものでした。 デニスは自分の考えを強く信じていたので、実際にトレーダーたちに自分のお金を渡して取引をさせることにしました。 このトレーニングは2週間続き、何度でも繰り返すことができた。 シンガポールで訪れたカメの養殖場を思い出し、カメの養殖場と同じようにトレーダーを迅速かつ効率的に育成できると判断し、彼は生徒を「タートル」と呼びました。
Finding the Turtles
賭けを解決するために、Dennis はウォールストリートジャーナルに広告を出し、商品取引の世界で広く認められた巨匠の足元で取引を学ぶために何千人もの応募がありました。 最初の「タートル」プログラムを修了したのは、わずか14人のトレーダーだった。
- The big money in trading is made when one can get long at low after the big downtrend.
- It is not helpful to watch every quote in markets one trades.
- Others’ opinions of the market is good to follow.
- I can’t know a true or false questions of the series of the process includes the true or false; some of you can see below.
- 【トレードで大金を得るには、大きな下落トレンド後の安値圏を狙えばよい。
- リスクとして1万ドル持っている場合、すべての取引で2500ドルのリスクを取るべきである。
- 開始時に、損失が発生した場合にどこで清算するか正確に知っておくべきである。
ちなみに、タートルメソッドでは、1と3は偽、2、4、5は真です。
ルール
タートルは、トレンドフォロー戦略を実行する方法を非常に具体的に教えられました。 そのアイデアは、「トレンドはあなたの友人である」ので、あなたは取引範囲の上側にブレイクアウト先物を購入し、下側のブレイクアウトを空売りする必要がありますです。 具体的には、例えば、4週前の高値更新をエントリーシグナルとして買うということである。 図1は典型的なタートルトレード戦略です。
Figure 1: 40日間のブレイクアウトを使って銀を買うと、1979年11月に高い利益を上げることができました
Source.Source: Genesis Trade Navigator
このトレードは、40日間の新高値で開始されました。 終了シグナルは20日前の安値を下回る終値でした。 Dennisが使用した正確なパラメータは、長年にわたって秘密にされており、現在ではさまざまな著作権によって保護されています。 完全なるタートルトレーダー。
- テレビや新聞のコメンテーターからの情報に頼らず、価格を見て売買を決定する。
- 売買シグナルのパラメータをある程度柔軟に設定する。
- 異なる市場で異なるパラメータをテストし、個人的な観点から最適なものを見つけます。 いつ利益を上げ、いつ損切りするかを知っておきましょう。
- 平均値幅を使用してボラティリティを計算し、これを使用してポジションサイズを変化させます。
- 大きなリターンを得たいのであれば、大きなドローダウンに慣れる必要があります。
元カメのラッセル・サンズによると、デニスが個人的に訓練した2クラスのカメは、グループとして、わずか5年間で1億7500万ドル以上を稼いだといいます。 デニス氏は、初心者がうまくトレードできるようになることを疑う余地もなく証明したのである。 Sands氏は、このシステムは今でも十分に機能すると主張し、2007年の初めに1万ドルから始めて、オリジナルのタートルルールに従った場合、その年は2万5000ドルで終わっただろうと述べた。
デニス氏の助けがなくても、個人はタートルトレードの基本ルールを自分の取引に適用できる。 一般的な考え方は、ブレイクアウトを買い、価格が統合または反転し始めたら取引を終了することです。 このシステムでは、市場は上昇トレンドと下降トレンドの両方を経験するため、ショートトレードも同じ原則に従って行わなければなりません。
しかし、その大きな成功にもかかわらず、タートル取引の欠点は、少なくとも上昇と同じくらい大きいです。 どのような取引システムでもドローダウンは予想されるべきですが、トレンドフォロー戦略では特に深くなる傾向があります。 これは少なくとも、ほとんどのブレイクアウトが偽の動きである傾向があり、その結果、多くの負けトレードが発生するという事実が一因です。
The Bottom Line
The story of how a group of non-traders learn to trade for big profits is one of the great stock market legends.これは、トレーダーでない人たちがいかにして大きな利益を得るための取引を学んだかという物語である。 また、特定の実証済みの基準に固執することで、トレーダーがより大きなリターンを実現できることを示す素晴らしい教訓でもあります。 しかし、この場合、結果はコインをはじくのに近いので、この戦略が自分に合っているかどうかはあなた次第です。