Ratio di solvibilità vs. Ratios di liquidità: Una panoramica

Gli indici di liquidità e l’indice di solvibilità sono strumenti che gli investitori usano per prendere decisioni di investimento. Gli indici di liquidità misurano la capacità di un’azienda di convertire le sue attività in contanti. D’altra parte, l’indice di solvibilità misura la capacità di una società di soddisfare i suoi obblighi finanziari.

L’indice di solvibilità include obblighi finanziari sia a lungo che a breve termine, mentre gli indici di liquidità si concentrano maggiormente sugli obblighi di debito a breve termine di una società e sulle attività correnti.

Solvency Ratio

L’indice di solvibilità è una misura completa della solvibilità, poiché misura il flusso di cassa effettivo di un’azienda – piuttosto che il reddito netto – aggiungendo il deprezzamento e altre spese non monetarie per valutare la capacità dell’azienda di rimanere a galla. Misura questa capacità di flusso di cassa in relazione a tutte le passività, piuttosto che solo al debito a breve termine. In questo modo, l’indice di solvibilità valuta la salute a lungo termine di un’azienda valutando la sua capacità di rimborso per il suo debito a lungo termine e l’interesse su quel debito.

L’indice di solvibilità è usato spesso da potenziali prestatori d’affari per scoprire se il flusso di cassa di un’azienda è sufficiente a soddisfare le sue passività a breve e lungo termine. Più basso è l’indice di solvibilità di un’azienda, maggiore è la probabilità che essa non adempia ai suoi obblighi di debito.

In contrasto con gli indici di liquidità, l’indice di solvibilità misura la capacità di un’azienda di soddisfare i suoi obblighi finanziari totali. L’indice di solvibilità è calcolato dividendo il reddito netto e l’ammortamento di una società per le sue passività a breve e lungo termine. Questo indica se il reddito netto di un’azienda è in grado di coprire le sue passività totali. Generalmente, una società con un rapporto di solvibilità più alto è considerata un investimento più favorevole.

Rapporti di liquidità

Gli indici di liquidità misurano la capacità di una società di pagare i suoi obblighi di debito a breve termine e convertire le sue attività in denaro. È importante che un’azienda abbia la capacità di convertire le sue attività a breve termine in contanti in modo da poter soddisfare i suoi obblighi di debito a breve termine. Un sano rapporto di liquidità è anche essenziale quando l’azienda vuole acquistare attività aggiuntive.

Per esempio, l’analisi interna riguardante i rapporti di liquidità coinvolge l’uso di più periodi contabili che sono riportati usando gli stessi metodi contabili. Confrontando i periodi di tempo precedenti con le operazioni correnti, gli analisti possono tracciare i cambiamenti nel business. In generale, un rapporto di liquidità più alto mostra che un’azienda è più liquida e ha una migliore copertura dei debiti in sospeso.

Un rapporto di liquidità comune è il rapporto corrente. Il rapporto corrente misura la capacità di una società di soddisfare i suoi obblighi di debito a breve termine. È calcolato dividendo le sue attività correnti per le sue passività correnti. Generalmente, un rapporto corrente più alto indica che l’azienda è in grado di pagare tutti i suoi obblighi di debito a breve termine. Un altro rapporto di liquidità comune è noto come quick ratio. Misura la capacità di un’azienda di soddisfare i suoi obblighi a breve termine con le sue attività più liquide e quindi esclude le scorte dalle sue attività correnti. È anche conosciuto come “acid-test ratio”

L’analisi dell’indice di liquidità può non essere così efficace quando si guarda da un settore all’altro, dato che i vari business richiedono diverse strutture di finanziamento. L’analisi dell’indice di liquidità è anche meno efficace per confrontare aziende di diverse dimensioni in diverse località geografiche.