Se si chiedesse al risparmiatore medio se è più sicuro investire 100 dollari nel mercato azionario o mettere 100 dollari in un conto di risparmio, la maggior parte sceglierebbe il conto di risparmio. Questo ha senso nel breve termine; le azioni possono perdere valore, ma la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantisce i conti di risparmio. Tuttavia, la risposta a lungo termine è l’esatto opposto – è molto più rischioso continuare a mettere via i soldi nei risparmi che investirli. È certamente possibile fare soldi in azioni.

Questa è una situazione in cui la razionalità a breve termine non equivale alla razionalità a lungo termine. I 100 dollari messi in un conto di risparmio guadagneranno un tasso di interesse molto basso, e nel tempo, probabilmente perderanno valore a causa dell’inflazione; una reale perdita di potere d’acquisto è quasi inevitabile. I 100 dollari investiti nel mercato azionario possono avere giorni di rialzo e giorni di ribasso, ma la lezione della storia è che le azioni superano praticamente tutto il resto per un periodo di diversi decenni.(Caveat: Inutile dire che non stiamo parlando di mettere tutti i vostri soldi in penny stock ad alto rischio o in veicoli di investimento altrettanto rischiosi.)

Rendimenti composti

I contributi mensili cominciano ad avere davvero senso quando si comprende il concetto di compounding. I rendimenti composti si comportano come una palla di neve che rotola in discesa; all’inizio inizia in modo piccolo e lento, ma prende dimensioni e slancio con il passare del tempo.

I due elementi chiave dei rendimenti composti sono il reinvestimento dei guadagni e il tempo. Le azioni generano dividendi che possono essere reinvestiti, e nel tempo questo agisce come una fonte autoalimentante di crescita finanziaria. In sostanza, l’investimento composto consiste nel lasciare che il tuo interesse generi altro interesse, che finisce per generare ancora più interesse lungo la strada.

Supponiamo, per esempio, che un individuo di 30 anni abbia 5.000 dollari investiti in azioni che guadagnano l’8% all’anno, che è un po’ sotto la media storica del 10%, al gennaio 2020. Alla fine del primo anno, il portafoglio dell’investitore ha guadagnato 400 dollari di interessi (5.000 dollari x 1,08). Se l’investitore reinveste gli interessi, la stessa crescita dell’8% frutterà 432 dollari nel secondo anno (5.400 dollari x 1,08). Il terzo anno genererà 466,56 dollari, il quarto anno 503,88 dollari e così via. All’età di 35 anni, il portafoglio reinvestito vale 7.346,64 dollari, il tutto senza ulteriori contributi non interessi da parte dell’investitore.

Seguendo questo schema per altri 25 anni, l’investimento raggiunge i 50.313,28 dollari. Questo rappresenta un aumento di più di 10 volte, nonostante la mancanza di contributi aggiuntivi.

Investire 100 dollari mensilmente: Un esempio

Ora supponiamo che lo stesso investitore trentenne trovi un modo per risparmiare altri 100 dollari al mese. Contribuisce i 100 dollari extra al suo portafoglio e continua a reinvestire i dividendi e gli interessi. Il suo investimento guadagna ancora l’8% all’anno. Per semplicità, supponiamo che la capitalizzazione avvenga una volta all’anno in gennaio.

Dopo un periodo di 30 anni, grazie ai rendimenti composti e a un piccolo contributo mensile, il suo portafoglio crescerà fino a 186.253,14 dollari (rispetto a 50.313,28 dollari senza i contributi mensili). Mentre 186.253,14 dollari non sono abbastanza soldi per andare in pensione, specialmente dopo 30 anni di inflazione, ricordate che questo è solo con 100 dollari al mese di contributi e rendimenti inferiori alle medie storiche.

Supponiamo che il rendimento annuale sia del 9%, che è più vicino alle medie storiche per un periodo di 30 anni. Con un investimento principale di 5.000 dollari e 100 dollari di contributi mensili, il portafoglio cresce fino a 229.907,44 dollari. Se l’investitore è in grado di risparmiare 200 dollari al mese per i contributi, il valore futuro del suo portafoglio è di 393.476,48 dollari.

Perché investire in azioni?

Le azioni (come le azioni o i fondi comuni) sono la migliore opzione di investimento per coloro che sono a decenni dalla pensione. Le azioni hanno maggiori probabilità di perdere valore nel breve termine rispetto alle obbligazioni, ai certificati di deposito (CD) o ai conti del mercato monetario, ma hanno dimostrato di essere un valore migliore a lungo termine di qualsiasi alternativa comune.

Questo è particolarmente vero in ambienti a basso tasso di interesse. I CD, le obbligazioni, i conti del mercato monetario e i conti di risparmio rendono tutti meno quando i tassi sono bassi. Questo spesso spinge i risparmiatori verso le azioni per battere l’inflazione e fa salire il prezzo delle azioni e delle altre attività azionarie.

La ricerca del Dr. Jeremy Siegel e John Bogle, il fondatore di Vanguard, ha esaminato un periodo di 196 anni e confrontato i rendimenti reali di azioni, obbligazioni e oro. Hanno scoperto che se un investitore avesse iniziato intorno all’anno 1810 (la Borsa di New York è stata fondata nel 1817) e avesse messo 10.000 dollari in oro, il suo portafoglio corretto per l’inflazione varrebbe solo 26.000 dollari. Lo stesso investimento in obbligazioni sarebbe cresciuto fino a 8 milioni di dollari. Tuttavia, se l’investitore avesse scelto le azioni nel 1810, avrebbe trasformato i suoi 10.000 dollari in 5,6 miliardi di dollari.

Le azioni sono ancora il grande vincitore se si seleziona un orizzonte temporale più realistico; la maggior parte degli investitori ha un orizzonte di 30-40 anni, non 200 anni. Tra gennaio 1980 e gennaio 2010, il tasso di crescita medio annualizzato dell’S&P 500 è stato dell’8,15%. Il Dow Jones ha avuto una media dell’8,81% nello stesso periodo, mentre il NASDAQ è salito del 9,51% all’anno. I rendimenti delle obbligazioni sono stati in media inferiori al 3% tra il 1980 e il 2010. L’inflazione ha derubato il contante del 62,2% del suo potere d’acquisto in quei 30 anni, il che significa che 1.000 dollari in un conto di risparmio nel 1980 avrebbe avuto un valore reale di soli 378 dollari nel 2010.

Il periodo di 30 anni tra il 1985 e il 2015 è stato ancora più forte. L’S&P ha avuto una media dell’8,73%, il Dow Jones una media del 9,33%, e il NASDAQ una media impressionante del 10,34% all’anno.

Come risparmiare 100 dollari al mese

Il primo passo per investire 100 dollari al mese è risparmiare 100 dollari. Ci sono una serie di semplici passi che la persona media può prendere per tagliare i costi; non richiede cambiamenti drastici nello stile di vita.

Spendere nei magazzini (Costco e Sam’s Club sono due buone opzioni) per articoli all’ingrosso è una buona idea. Gli acquisti all’ingrosso costano meno per articolo, quindi forse fare un viaggio a Costco ogni mese piuttosto che tre o quattro viaggi al fruttivendolo locale. Se mangiate spesso fuori o comprate il pranzo ogni giorno, questo è probabilmente un posto migliore per iniziare.

Se avete bisogno di un po’ più di disciplina nella vostra attività di conto corrente, impostate un trasferimento automatico ogni mese dal conto corrente al risparmio. I risparmi sono più difficili da attingere, e questo potrebbe finire per farti risparmiare molto più di 100 dollari al mese evitando acquisti frivoli.

Se paghi le utenze, puoi risparmiare sull’aria condizionata aprendo una finestra o comprando un piccolo ventilatore. L’opposto è vero in inverno, quando si possono chiudere le tende o mettere un maglione per evitare bollette energetiche elevate.

I lavoratori più giovani possono risparmiare uscendo in città una o due notti in meno al mese, il che potrebbe far risparmiare almeno da 50 a 150 dollari al mese. I proprietari di case possono rifinanziare il loro mutuo per abbassare i pagamenti degli interessi. Gli utilizzatori di carte di credito a volte possono risparmiare semplicemente trasferendo il loro saldo su una carta con un tasso di interesse più basso.

Se non pensi di poter risparmiare 100 dollari al mese, prova a tenere traccia di tutti i tuoi acquisti per un mese. Questa è una sana abitudine finanziaria che può aiutarti a trovare risparmi extra limitando le spese d’impulso.

La linea di fondo

Investire 100 dollari al mese si somma nel tempo, specialmente con l’interesse composto. Fare piccoli sacrifici ogni giorno per aggiungere costantemente 100 dollari ai tuoi investimenti azionari ogni mese ti porterà benefici a lungo termine.