L’acquisizione da 3,02 miliardi di dollari di Financial Engines annunciata lunedì è probabile che stimoli un maggiore interesse da parte del private equity per riunire società di consulenza di lunga data con robo advisers, hanno detto gli esperti.

L’acquirente, il negozio di private equity Hellman & Friedman, ha detto lunedì che avrebbe combinato Financial Engines con Edelman Financial Services, un consulente di investimento registrato in cui detiene una quota di maggioranza.

Edelman è una delle più grandi aziende nello spazio RIA tradizionale con $ 21,7 miliardi in AUM e 35.000 clienti a livello nazionale.

Financial Engines gestisce più di $ 169 miliardi di attività secondo il suo più recente modulo ADV. Lanciata nel 1996, l’azienda utilizza una combinazione di tecnologia proprietaria e una rete di consulenti umani per fornire piani 401 (k) gestiti.

La società combinata sarà la più grande RIA indipendente del paese.

L’accordo è il più grande buyout nel settore dei servizi finanziari finora nel 2018, secondo Elizabeth Lim, un analista senior di Mergermarket. Spendere più di $ 3 miliardi dimostra quanto seriamente il settore stia prendendo la digitalizzazione e il fintech, ha detto,.

La signora Lim crede che probabilmente vedremo più interesse del private equity nello spazio prima che i tassi di interesse aumentino di nuovo. “Questo dimostra che il private equity sta davvero iniziando a prestare attenzione ad alcune delle tecnologie emergenti, e stanno facendo una grande scommessa su di esse”, ha detto. “Stanno sperando di far leva sul loro grande pool di denaro per riunire le società di consulenza di lunga data con la robo-tecnologia”.

“La vendita di Financial Engines dimostra il valore della consulenza digitale – in particolare nello spazio dei contributi definiti”, ha detto Rob Foregger, co-fondatore, NextCapital, in una dichiarazione.

“Sempre più istituzioni finanziarie stanno cercando di fornire consulenza in modo integrato attraverso i cicli di vita della pensione, l’accumulatore all’interno del 401k, il cambiante con il rollover IRA e il pensionato che passa a un reddito pensionistico fisso. Questo è un mercato da 14 trilioni di dollari, e Financial Engines è il leader. Ci sono pochissimi giocatori indipendenti rimasti sul mercato che possono abilitare la consulenza digitale nel mercato delle grandi imprese. Questo probabilmente accelererà il futuro guardando M&A nello spazio Retirement WealthTech.”

“Questa è una transazione emozionante – un mega-deal nello spazio RIA,” ha detto David DeVoe, managing partner di DeVoe & Co.

Considerando che entrambe le aziende hanno un track record di marketing di successo e sfruttando la tecnologia, il signor DeVoe ha detto che la società può utilizzare i loro beni combinati per accelerare la crescita.

“Questa combinazione migliora la capacità della società combinata di vincere nello spazio di massa affluente”, ha detto.

Il CEO di Financial Engines Larry Raffone guiderà la società combinata. In una dichiarazione, il signor Raffone ha detto che la fusione con Edelman è “il percorso migliore per noi per raggiungere i nostri obiettivi strategici a lungo termine, fornendo allo stesso tempo un significativo e immediato vantaggio per i nostri azionisti”.

Le azioni di Financial Engines sono saltate più del 32% dopo la notizia dell’acquisizione.

Il fondatore di Edelman Ric Edelman servirà come presidente della formazione finanziaria e degli investitori della società combinata.