Die am Montag bekanntgegebene Übernahme von Financial Engines im Wert von 3,02 Milliarden US-Dollar dürfte das Interesse von Private-Equity-Firmen an der Zusammenführung von langjährigen Beratungsunternehmen mit Robo-Beratern weiter anheizen, so Experten.

Der Erwerber, die Private-Equity-Firma Hellman & Friedman, sagte am Montag, dass sie Financial Engines mit Edelman Financial Services, einem registrierten Anlageberater, an dem sie eine Mehrheitsbeteiligung hält, zusammenführen wird.

Edelman ist eine der größten Firmen im traditionellen RIA-Bereich mit 21,7 Mrd. USD an AUM und 35.000 Kunden im ganzen Land.

Financial Engines verwaltet laut seinem jüngsten ADV-Formular Vermögenswerte in Höhe von mehr als 169 Mrd. USD. Das 1996 gegründete Unternehmen nutzt eine Kombination aus firmeneigener Technologie und einem Netzwerk von Beratern, um 401(k)-Pläne mit verwalteten Konten anzubieten.

Das kombinierte Unternehmen wird die größte unabhängige RIA des Landes sein.

Der Deal ist laut Elizabeth Lim, Senior Analystin bei Mergermarket, die bisher größte Übernahme im Finanzdienstleistungssektor im Jahr 2018. Die Ausgaben von mehr als 3 Mrd. USD zeigen, wie ernst die Branche die Digitalisierung und Fintech nimmt, sagte sie.

Lim glaubt, dass wir wahrscheinlich mehr Interesse von Private Equity an diesem Bereich sehen werden, bevor die Zinsen wieder steigen. „Das zeigt, dass Private Equity wirklich anfängt, einigen der aufkommenden Technologien Aufmerksamkeit zu schenken, und dass sie eine große Wette darauf eingehen“, sagte sie. „Sie hoffen, ihren großen Geldpool nutzen zu können, um alteingesessene Beratungsunternehmen mit Robo-Technologien zusammenzubringen.“

„Der Verkauf von Financial Engines zeigt den Wert der digitalen Beratung – insbesondere im Bereich der Beitragszusage“, sagte Rob Foregger, Mitbegründer von NextCapital, in einer Erklärung.

„Immer mehr Finanzinstitute wollen eine integrierte Beratung über den gesamten Ruhestandslebenszyklus hinweg anbieten: für den Sparer in der 401k, den Jobwechsler mit dem IRA-Rollover und den Rentner, der in ein festes Ruhestandseinkommen übergeht. Dies ist ein Markt mit einem Volumen von 14 Billionen Dollar, und Financial Engines ist der Marktführer. Es gibt nur noch sehr wenige unabhängige Anbieter auf dem Markt, die eine digitale Beratung im Großunternehmensmarkt ermöglichen können. Dies wird wahrscheinlich die vorwärtsgerichteten M&A im Bereich Retirement WealthTech beschleunigen.“

„Dies ist eine aufregende Transaktion – ein Mega-Deal im RIA-Bereich“, sagte David DeVoe, geschäftsführender Partner von DeVoe & Co.

In Anbetracht der Tatsache, dass beide Firmen eine Erfolgsbilanz im Marketing und in der Nutzung von Technologie vorweisen können, sagte Herr DeVoe, dass die Unternehmen ihre kombinierten Vermögenswerte nutzen können, um das Wachstum zu beschleunigen.

„Diese Kombination verbessert die Fähigkeit des gemeinsamen Unternehmens, im Bereich der Massenkunden zu gewinnen“, sagte er.

Der CEO von Financial Engines, Larry Raffone, wird das kombinierte Unternehmen leiten. In einer Erklärung sagte Raffone, dass der Zusammenschluss mit Edelman „der beste Weg für uns ist, unsere langfristigen strategischen Ziele zu erreichen und gleichzeitig unseren Aktionären erhebliche und sofortige Vorteile zu bieten.“

Die Aktien von Financial Engines stiegen nach der Bekanntgabe der Übernahme um mehr als 32 %.

Edelman-Gründer Ric Edelman wird als Vorsitzender der Finanz- und Anlegerausbildung des kombinierten Unternehmens fungieren.