• Henkilökohtaiset ja perheeseen liittyvät riskit: Odottamattomat henkilökohtaiset tapahtumat (mukaan lukien pitkäikäisyys) tai muutokset perheessäsi (kuten puolison ennenaikainen kuolema tai taloudellista tukea tarvitsevat perheenjäsenet)
• Terveydenhuolto ja asuminen: Terveydenhuollon kasvavat kustannukset, mukaan lukien vakuutusmaksut, pitkäaikais- tai hoitohoidon tarve ja muut lääketieteeseen liittyvät kustannukset
• Rahoitus: Inflaatio, vaihtelevat sijoitustuotot ja epävakaat osakemarkkinat
• Julkinen politiikka: Muutokset ohjelmiin, kuten Medicareen ja sosiaaliturvaan

”Eläkeläisen varoihin kohdistuu monia odottamattomia vaatimuksia”, sanoo Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, New Yorkissa toimivan Crystal Brook Advisors -yhtiön toimitusjohtaja. ”Juuri tästä syystä jokainen tarvitsee realistisen hätävararahaston”. Nämä vaatimukset voivat olla erityisen haitallisia, jos ne ilmenevät varhaisessa vaiheessa eläkkeelle jäämistä, hän sanoo, sillä se ei ainoastaan vähennä käytettävissä olevan rahan määrää, vaan myös sen tuottopotentiaalia, hän lisää.

Henkilökohtaiset ja perheriskit

Työssäkäyntiriski

Monet eläkkeelle jäävät suunnittelevat täydentävänsä toimeentuloaan työskentelemällä eläkkeellä ollessaan joko osa-aikaisesti tai kokopäiväisesti. Itse asiassa jotkin organisaatiot saattavat palkata mieluummin iäkkäitä työntekijöitä heidän vakauden ja elämänkokemuksensa vuoksi. Menestyminen työmarkkinoilla voi kuitenkin riippua myös teknisistä taidoista, joita eläkeläiset eivät voi helposti hankkia tai ylläpitää.

Työllisyysnäkymät eläkeläisten keskuudessa vaihtelevat suuresti erilaisten taitojen kysynnän vuoksi, ja ne voivat muuttua terveydentilan, perhetilanteen tai taloudellisten olosuhteiden myötä.

Eläkkeelle siirtymisen ajankohdan valinta on olennainen osa eläkkeelle siirtymisen suunnittelua. Myöhemmin eläkkeelle siirtyminen on vaihtoehto säästämisen lisäämiselle, mutta ei ole varmuutta siitä, että sopivia työpaikkoja on edelleen tarjolla. Osa-aikatyö on vaihtoehto kokopäivätyölle, ja osa-aikatyötä voi olla helpompi saada.

”Se, ettei sinulla ole työtä missään vaiheessa, voi pienentää eläketulojasi sosiaaliturvan kautta sekä silloin, jos sinulla on eläke työnantajaltasi”, sanoo Allan Katz, CFP®, puheenjohtaja, Comprehensive Wealth Management Group, LLC Staten Islandissa, N. Islandssa.”Eläkkeen saaminen voi myös kestää kauemmin, jos eläkkeessä on palvelusvuosia koskeva määräys.”

Pitkäikäisyysriski

Rahojen loppuminen on yksi useimpien eläkeläisten ensisijaisista huolenaiheista. Pitkäikäisyysriski on nykyään vieläkin suurempi huolenaihe, koska elinajanodote on noussut. Oma elinajanodote eläkkeelle jäädessä on vain arvio, ja monet elävät pidempään.

Ei kuolla tarpeeksi pian kuulostaa oudolta asialta olla huolissaan, mutta vain noin puolelle eläkkeelle jäävistä riittää vain sen verran tuloja, että pystyy elämään ennustettuun elinajanodotteeseen asti. Mitä pidempään elät, sitä enemmän voit altistua muille riskeille, jotka on lueteltu alla.

Jotka hallinnoivat omia eläkerahojaan koko elämänsä ajan, joutuvat tekemään vaikean tasapainoilun. Varovaisuus ja liian vähäinen rahankäyttö saattavat tarpeettomasti rajoittaa elämäntyyliäsi – erityisesti varhaiseläkkeellä, kun olet terveimmillään ja liikkuvimmillasi – mutta liiallinen rahankäyttö lisää vaaraa rahojen loppumisesta.

Eläkkeellä tai annuiteetilla voidaan lieventää joitakin riskejä, koska ne voivat tarjota tulovirran koko eliniän ajan, tyypistä riippuen. Niihin liittyy kuitenkin joitakin haittoja, kuten varojen hallinnan menettäminen, mahdollisuuksien menettäminen jättää rahaa perillisille ja kustannukset.

Vaikka ei olekaan viisasta, että ihmiset annuiteeraavat koko varallisuuttaan, annuiteetteja tulisi harkita eläkesuunnittelussa. Tutki kuitenkin huolellisesti myös kaikki yhtiöt, joihin annuiteetin sijoittaisit, harkitse korkoja, ole varovainen maksujen suhteen ja harkitse muita vaihtoehtoja, kuten joukkovelkakirjalainojen porrastamista.

Puolison kuolema

Puolison kuoleman tai kuolemansairauden aiheuttama suru edistää masennusta ja jopa itsemurhia ikääntyneiden keskuudessa. Sitten on vielä taloudelliset vaikutukset: Puolison kuolema voi johtaa eläke-etuuksien pienenemiseen tai aiheuttaa ylimääräisiä taloudellisia rasitteita, kuten pitkittyneitä hoitolaskuja ja velkoja. Eloonjäänyt puoliso ei myöskään välttämättä kykene tai halua hoitaa raha-asioita, jos vainaja on yleensä hoitanut niitä.

Taloudellisia välineitä, kuten henkivakuutus, perhe-eläkkeet ja pitkäaikaishoitovakuutus, on saatavilla eloonjääneiden tulojen ja tarpeiden suojaamiseksi kumppanin tai puolison kuoleman tai sairauden jälkeen. Myös jäämistösuunnittelu on tärkeä osa eloonjääneistä huolehtimista.

Siviilisäädyn muutos

Avioero tai avoparin ero voi aiheuttaa suuria taloudellisia ongelmia molemmille osapuolille. Se voi vaikuttaa julkisten ja yksityisten eläkejärjestelmien mukaiseen etuusoikeuteen sekä yksilöiden käytettävissä oleviin tuloihin.

Aviovarallisuuden jakaminen johtaa lähes varmasti molempien osapuolten elintason heikkenemiseen, varsinkin jos heidän elämäntyylinsä on säilynyt tuloja ja resursseja yhdistämällä. Kaksi omassa kodissaan asuvaa henkilöä tarvitsee noin 20 prosenttia enemmän tuloja säilyttääkseen elintasonsa verrattuna samaan kotiin jääviin henkilöihin. Tämä johtuu siitä, että jotkin menot, kuten vuokra ja yleishyödylliset palvelut, pysyvät samoina riippumatta siitä, kuinka monta henkilöä taloudessa asuu.

Vaikka iäkkäiden pariskuntien avioeroluvut ovat paljon alhaisemmat kuin nuorempien, ei ole harvinaista, että eläkeikäiset pariskunnat hakevat avioeroa. Avioehtosopimuksilla voidaan määritellä kummankin osapuolen oikeus omaisuuteen ennen avioliittoa. Avioehtosopimukset ovat samankaltaisia, mutta ne allekirjoitetaan avioliiton solmimisen jälkeen.

Perheenjäsenten ennakoimattomat tarpeet

Monet eläkeläiset huomaavat auttavansa muita perheenjäseniä, kuten vanhempia, lapsia, lastenlapsia ja sisaruksia. Muutos jonkun heistä terveydentilassa, työllisyydessä tai siviilisäädyssä saattaa vaatia eläkeläiseltä suurempaa henkilökohtaista tai taloudellista tukea. Esimerkkejä taloudellisesta avusta ovat iäkkään vanhemman terveydenhuoltokulujen maksaminen, lasten korkeakoulumaksujen maksaminen tai lyhytaikaisen taloudellisen avun antaminen aikuisille lapsille työttömyyden, avioeron tai muiden taloudellisten vastoinkäymisten yhteydessä.

”Aikuisten lastesi pelastaminen heidän toistuvista taloudellisista virheistään voi suistaa eläkkeesi raiteiltaan”, sanoo Kristi Sullivan, CFP® Denverissä sijaitsevasta Sullivan Financial Planning, LLC:stä. ”Joillekin ihmisille se on kuin lähtisi joka vuosi odottamattomalle risteilylle, jossa on kaikki kulut, mutta ei mitään hauskaa.”

Sullivan lisää:

On tärkeää asettaa rajat liiallisille lahjoille tai hätäsekkeille, kun jätät vakituisen palkkashekkisi taakse. Tai jos luulet, että tämä voi olla ongelma, kerro siitä rahoitusneuvojallesi, jotta voit sisällyttää nämä menot eläketulosuunnitelmaasi.

Eläkkeelle siirtymisen suunnittelussa tulisi ottaa huomioon mahdollisuus tarjota taloudellista tukea perheenjäsenille tulevaisuudessa, vaikka se ei näyttäisikään todennäköiseltä eläkkeelle siirtymisen aikaan tai ennen sitä.

Terveydenhuolto- ja asumisriskit

Odottamattomat sairauskuluja koskevat laskut

Näistä on suuri huolenaihe monille eläkkeelle jääville. Reseptilääkkeet ovat suuri ongelma erityisesti kroonisesti sairaille. Iäkkäillä ihmisillä on yleensä suuremmat terveydenhuollon tarpeet ja he saattavat tarvita usein hoitoa useisiin eri terveyteen liittyviin ongelmiin. Medicare on monille eläkeläisille ensisijainen terveydenhuoltopalvelujen katteen lähde. Myös yksityisiä sairausvakuutuksia on saatavilla, mutta ne voivat olla kalliita.

Muutos asumistarpeissa

Kuntoutujat saattavat joutua siirtymään omatoimisesta asumisesta muihin asumismuotoihin, kuten autettuun asumiseen tai itsenäiseen asumiseen eläkeläisyhteisössä, jossa yhdistyy jonkin verran apua asumiseen. Nämä asunnot voivat olla melko kalliita, joskaan eivät yhtä kalliita kuin hoitokodit. Monet ihmiset uskovat virheellisesti, että Medicare auttaa maksamaan avustetun asumisen.

Todennäköisyys tarvita päivittäistä apua tai hoitoa kasvaa iän myötä. Sitä, milloin tämä on tarpeen, on usein vaikea ennustaa, koska se riippuu henkilön fyysisestä ja henkisestä toimintakyvystä, joka puolestaan muuttuu iän myötä. Muutokset voivat tapahtua äkillisesti sairauden tai tapaturman seurauksena tai vähitellen, kenties kroonisen sairauden seurauksena.

Hoitajien puute

Akuutti- tai pitkäaikaishoitoa varten ei toisinaan ole käytettävissä tiloja tai hoitajia, vaikka henkilöt pystyisivät maksamaan siitä. Pariskunnat saattavat olla kykenemättömiä asumaan yhdessä, kun toinen heistä tarvitsee korkeatasoista hoitoa. Ihmisille, jotka ovat asuneet yhdessä vuosikymmeniä, tämä voi johtaa paitsi lisääntyneisiin kustannuksiin myös henkiseen stressiin. Yleisesti ottaen pitkäaikaishoidon kustannukset ovat tärkeä syy siihen, että eläkeläisiltä loppuvat rahat, raportoi SOA.

Taloudelliset riskit

Inflaatioriski

Inflaation pitäisi olla jatkuva huolenaihe kaikille, jotka elävät kiinteillä tuloilla. Jopa alhainen inflaatio voi vakavasti heikentää vuosia elävien eläkeläisten hyvinvointia. Odottamattoman korkea inflaatio voi olla tuhoisa.

SOA:n mukaan eläkeläisten ja tulevien eläkeläisten tulisi harkita sijoittamista varoihin, joiden arvo on historiallisesti kasvanut inflaation aikana, tai varoihin, jotka sisältävät inflaatiosuojaa, kuten valtion inflaatiosuojattuja arvopapereita (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS).Lisäksi eläkkeelle aikovat voivat halutessaan jatkaa työntekoa, vaikka vain osa-aikaisesti.

Korkoriski

Matalammat korot pienentävät eläketuloja alentamalla säästötilien ja varojen kasvuvauhtia. Tämän seurauksena yksityishenkilöt saattavat joutua säästämään enemmän kerätäkseen riittävät eläkevarat. Annuiteetit tuottavat vähemmän tuloja, kun pitkän aikavälin korot ovat ostohetkellä alhaiset. Alhaiset reaalikorot johtavat myös siihen, että ostovoima heikkenee nopeammin.

Alhaiset korot voivat pienentää eläketuloja, ja ne voivat olla erityisen riskialttiita silloin, kun ihmiset ovat riippuvaisia säästöjen nostosta rahoittaakseen eläkkeensä. Toisaalta ongelma on myös, jos korot nousevat, sillä joukkovelkakirjojen markkina-arvo laskee.

Korkojen nousu voi myös vaikuttaa kielteisesti osakemarkkinoihin ja asuntomarkkinoihin, mikä vaikuttaa eläkeläisen käytettävissä oleviin tuloihin. Silti, koska korkeat reaalikorot vaikuttavat säästötuloihin, ne voivat inflaatiovauhdin ohella tehdä eläkkeelle jäämisestä edullisempaa.

Osakemarkkinariski

Osakemarkkinoiden tappiot voivat vähentää eläkesäästöjä vakavasti. Tavalliset osakkeet ovat ajan mittaan tuottaneet huomattavasti paremmin kuin muut sijoituskohteet, ja siksi niitä suositellaan yleensä eläkeläisille osana tasapainoista varainjakostrategiaa. Osakesalkusta saatava tuotto voi kuitenkin olla huomattavasti alhaisempi kuin pitkän aikavälin trendit. Osakemarkkinoiden tappiot voivat vähentää eläkesäästöjä vakavasti, jos salkun markkina-arvo laskee.

Pörssin hyvien ja huonojen tuottojen järjestys voi myös vaikuttaa eläkesäästöjen määrään pitkän aikavälin tuottoprosentista riippumatta. Esimerkiksi eläkeläisellä, joka kokee huonoja markkinatuottoja parin ensimmäisen eläkevuoden aikana, on erilainen lopputulos kuin eläkeläisellä, joka kokee hyviä markkinatuottoja parin ensimmäisen eläkevuoden aikana, vaikka pitkän aikavälin tuottoprosentit saattaisivatkin olla samankaltaiset.

Aikaiset tappiot voivat merkitä pienempiä tuloja eläkkeellä ollessa. Myöhemmillä tappioilla voi olla vähemmän kielteinen vaikutus, koska yksilöllä voi olla paljon lyhyempi ajanjakso, jonka aikana varojen on riitettävä.

Liiketoimintariskit

Eläkejärjestelyn varojen menettäminen voi tapahtua, jos eläkejärjestelyn rahoittava työnantaja menee konkurssiin tai annuiteetteja tarjoava vakuutuksenantaja tulee maksukyvyttömäksi. Yksityisille eläkejärjestelyille on olemassa Pension Benefit Guarantee Corporationin (PBGC) takaukset, jotka voivat suojata osan eläketuloistasi, mutta eivät välttämättä kata kaikkea.

Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen tilejä ei ole taattu, ja järjestelyyn osallistujat kantavat tappiot suoraan. Toisin kuin eläkejärjestelyissä, näiden tilien saldot eivät kuitenkaan yleensä riipu työnantajan taloudellisesta turvallisuudesta, lukuun ottamatta työnantajan kykyä tehdä vastaavia maksuja ja tapauksia, joissa järjestelyjen saldot sisältävät yrityksen osakkeita.

Julkisen politiikan riskit

Hallituksen politiikka vaikuttaa moniin elämämme osa-alueisiin, mukaan lukien eläkeläisten taloudelliseen asemaan, ja nämä politiikat muuttuvat usein ajan myötä. Politiikkaan liittyviä riskejä ovat muun muassa mahdolliset veronkorotukset tai Medicare- tai sosiaaliturvaetuuksien leikkaukset.

Eläkesuunnittelun ei tulisi perustua oletukseen, että hallituksen politiikka pysyy ikuisesti muuttumattomana. On myös tärkeää tuntea oikeutensa ja olla tietoinen siitä, että sinulla on oikeus valtion ja kuntien etuuksiin.

Lopputulos

Jopa parhaiten laaditut eläkesuunnitelmat voivat epäonnistua odottamattomien tapahtumien seurauksena. Vaikka joitakin riskejä voidaan minimoida huolellisella suunnittelulla, monet mahdolliset riskit ovat täysin ulottumattomissa. Ymmärtämällä, mitkä ovat mahdollisia eläkkeelle jäämisen jälkeisiä riskejä, ja ottamalla ne huomioon eläkesuunnitteluvaiheessa voidaan kuitenkin varmistaa, että niitä lievennetään ja hallitaan asianmukaisesti. Yritä pitää valmiina suunnitelma B – tai jopa suunnitelma C – kutakin näistä riskeistä varten siltä varalta, että tarvitset sitä.

Älä käytä epävarmuutta tulevaisuudesta tekosyynä olla tekemättä mitään. ”Ykkösriski on suunnitelman puuttuminen eläkkeelle siirtymistä varten”, sanoo Kimberly J. Howard, CFP®, KJH Financial Servicesin perustaja, Newton, Massachusetts. Kaikkia kuoppia ei voi ennakoida, mutta on silti tärkeää, että on suunnitelma.