Vakavaraisuussuhde vs. likviditeettisuhteet:
Vakavaraisuussuhde vs. likviditeettisuhteet: An Overview
Klikviditeettisuhteet ja vakavaraisuussuhde ovat välineitä, joita sijoittajat käyttävät tehdessään sijoituspäätöksiä. Maksuvalmiusluvut mittaavat yrityksen kykyä muuttaa varansa rahaksi. Toisaalta vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa.
Vakavaraisuussuhde sisältää taloudelliset velvoitteet sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä, kun taas likviditeettisuhteet keskittyvät enemmän yrityksen lyhytaikaisiin velkasitoumuksiin ja lyhytaikaisiin varoihin.
Vakavaraisuussuhde
Vakavaraisuussuhde
Vakavaraisuussuhde on kokonaisvaltainen vakavaraisuuden mittari, sillä se mittaa yrityksen todellista kassavirtaa – eikä nettotuloa – lisäämällä siihen takaisin poistot ja muut muut ei-käteisvaroihin kuuluvat kulut, jotta voidaan arvioida yrityksen kykyä pysyä pystyssä. Se mittaa tätä kassavirtakapasiteettia suhteessa kaikkiin velkoihin eikä vain lyhytaikaiseen velkaan. Näin vakavaraisuussuhde arvioi yrityksen pitkän aikavälin terveyttä arvioimalla sen kykyä maksaa takaisin pitkäaikaisia velkojaan ja niiden korkoja.
Yrityksen mahdolliset lainanantajat käyttävät usein vakavaraisuussuhdetta selvittääkseen, riittääkö yrityksen kassavirta lyhyen ja pitkän aikavälin velkojen maksamiseen. Mitä alhaisempi yrityksen vakavaraisuussuhde on, sitä suuremmalla todennäköisyydellä se laiminlyö velkavelvoitteensa.
Kontrastina maksuvalmiussuhteisiin vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä suoriutua kaikista taloudellisista velvoitteistaan. Vakavaraisuussuhde lasketaan jakamalla yrityksen nettotulos ja poistot sen lyhytaikaisilla ja pitkäaikaisilla veloilla. Tämä osoittaa, pystyykö yrityksen nettotulos kattamaan sen kokonaisvelat. Yleensä yritystä, jolla on korkeampi vakavaraisuussuhde, pidetään edullisempana sijoituskohteena.
Key Takeaways
- Liikevyystunnusluvut ja vakavaraisuussuhde ovat välineitä, joita sijoittajat käyttävät tehdessään sijoituspäätöksiä.
- Liikevyystunnusluvuilla mitataan yrityksen kykyä muuttaa omaisuutensa käteiseksi.
- Vakavaraisuussuhde sisältää taloudelliset velvoitteet sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä, kun taas likviditeettisuhteet keskittyvät enemmän yrityksen lyhytaikaisiin velkavelvoitteisiin ja lyhytaikaisiin varoihin.
Likviditeettisuhdeluvut
Liikviditeettisuhdeluvut mittaavat yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkavelvoitteensa maksukykyisiksi ja muuttaa varansa käteiseksi. On tärkeää, että yrityksellä on kyky muuttaa lyhytaikaiset varansa käteisvaroiksi, jotta se voi täyttää lyhytaikaiset velkavelvoitteensa. Terve maksuvalmiussuhde on olennainen myös silloin, kun yritys haluaa ostaa lisää omaisuutta.
Liikuvalmiussuhteita koskevassa sisäisessä analyysissä käytetään esimerkiksi useita tilikausia, jotka raportoidaan samoja kirjanpitomenetelmiä käyttäen. Vertaamalla aiempia ajanjaksoja nykyiseen toimintaan analyytikot voivat seurata liiketoiminnan muutoksia. Yleensä korkeampi likviditeettisuhde osoittaa, että yritys on likvidimpi ja että sillä on parempi kattavuus maksamattomien velkojen suhteen.
Yksi yleiseksi likviditeettisuhteeksi katsotaan current ratio. Current ratio mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velkavelvoitteensa. Se lasketaan jakamalla sen lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Yleensä korkeampi current ratio osoittaa, että yritys pystyy maksamaan kaikki lyhytaikaiset velkavelvoitteensa. Toinen yleinen maksuvalmiussuhde on quick ratio. Se mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa kaikkein likvideimmillä varoillaan, joten vaihto-omaisuuteen ei sisällytetä vaihto-omaisuutta. Se tunnetaan myös nimellä ”happotestisuhde”
Maksuvalmiussuhdeanalyysi ei ehkä ole yhtä tehokas, kun tarkastellaan eri toimialoja, koska eri yritykset vaativat erilaisia rahoitusrakenteita. Maksuvalmiussuhdeanalyysi ei myöskään ole yhtä tehokas vertailtaessa erikokoisia yrityksiä eri maantieteellisillä alueilla.