Jos kysyisit keskivertosäästäjältä, onko turvallisempaa sijoittaa 100 dollaria osakemarkkinoille vai laittaa 100 dollaria säästötilille, useimmat valitsisivat säästötilin. Lyhyellä aikavälillä tämä on järkevää; osakkeet voivat menettää arvoaan, mutta Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) takaa säästötilit. Pitkällä aikavälillä vastaus on kuitenkin täysin päinvastainen – on paljon riskialttiimpaa jatkaa rahojen sijoittamista säästöön kuin sijoittaa ne. Osakkeilla on toki mahdollista tehdä rahaa.

Tämä on yksi tilanne, jossa lyhyen aikavälin rationaalisuus ei vastaa pitkän aikavälin rationaalisuutta. Säästötilille laitetut 100 dollaria tuottavat hyvin pientä korkoa, ja ajan mittaan ne todennäköisesti menettävät arvoaan inflaation vuoksi; todellinen ostovoiman menetys on lähes väistämätöntä. Osakemarkkinoille sijoitetulla 100 dollarilla voi olla nousu- ja laskupäiviä, mutta historian opetus on, että osakkeet tuottavat paremmin kuin lähes kaikki muu useiden vuosikymmenten ajan.(Varoitus: Sanomattakin on selvää, ettemme puhu kaikkien rahojesi sijoittamisesta korkeariskisiin penny-osakkeisiin tai vastaavalla tavalla riskialttiisiin sijoitusinstrumentteihin.)

Kertyvä tuotto

Kuukausittaiset maksusuoritukset alkavat todella olla mielekkäitä, kun ymmärrät korkokertymän käsitteen. Kertyvä tuotto toimii kuin lumipallo, joka vierii alamäkeen; se alkaa aluksi pienenä ja hitaasti, mutta ajan mittaan se kasvattaa kokoa ja vauhtia.

Kertyvän tuoton kaksi keskeistä elementtiä ovat tuottojen uudelleensijoittaminen ja aika. Osakkeet tuottavat osinkoja, jotka voidaan sijoittaa uudelleen, ja ajan myötä tämä toimii itseään ruokkivana taloudellisen kasvun lähteenä. Pohjimmiltaan korkosijoittamisessa on kyse siitä, että annat korkosi tuottaa lisää korkoa, joka lopulta tuottaa vielä enemmän korkoa myöhemmin.

Esitettäköön esimerkiksi, että 30-vuotiaalla yksityishenkilöllä on 5 000 dollaria sijoitettuna osakkeisiin, jotka tienaavat 8 prosenttia vuodessa, mikä on hieman alle 10 prosentin historiallisen keskiarvon tammikuussa 2020. Ensimmäisen vuoden lopussa sijoittajan salkku tuotti 400 dollaria korkoa (5 000 dollaria x 1,08). Jos sijoittaja sijoittaa korot uudelleen, sama 8 prosentin kasvu tuottaa 432 dollaria toisena vuonna (5 400 dollaria x 1,08). Kolmas vuosi tuottaa 466,56 dollaria, neljäs vuosi 503,88 dollaria ja niin edelleen. 35-vuotiaana uudelleen sijoitetun salkun arvo on 7 346,64 dollaria, ja kaikki tämä ilman, että sijoittaja on maksanut muita kuin korkoja.

Jatka tätä mallia vielä 25 vuotta, ja sijoitus saavuttaa 50 313,28 dollaria. Tämä merkitsee yli kymmenkertaista kasvua, vaikka lisämaksuja ei ole tehty.

Sijoittamalla 100 dollaria kuukausittain: Esimerkki

Asettakaamme nyt, että sama 30-vuotias sijoittaja löytää keinon säästää 100 dollaria lisää kuukaudessa. Hän sijoittaa ylimääräiset 100 dollaria salkkuunsa ja jatkaa osinkojen ja korkojen uudelleensijoittamista. Hänen sijoituksensa tuottaa edelleen 8 % vuodessa. Yksinkertaisuuden vuoksi oletetaan, että korkoa korotetaan kerran vuodessa tammikuussa.

30 vuoden kuluttua hänen salkkunsa kasvaa korkotuottojen ja pienen kuukausittaisen maksun ansiosta 186 253,14 dollariin (verrattuna 50 313,28 dollariin ilman kuukausittaisia maksuja). Vaikka 186 253,14 dollaria ei ole tarpeeksi rahaa eläkkeelle jäämiseen, varsinkaan 30 vuoden inflaation jälkeen, on muistettava, että tämä on vain 100 dollarin kuukausittaisilla maksuilla ja historiallisia keskiarvoja alhaisemmilla tuotoilla.

Esitettäköön, että vuotuinen tuotto on 9 %, mikä on lähempänä historiallisia keskiarvoja 30 vuoden ajanjaksolla. Kun pääomasijoitus on 5 000 dollaria ja kuukausittaiset maksut ovat 100 dollaria, salkku kasvaa 229 907,44 dollariin. Jos sijoittaja pystyy säästämään 200 dollaria kuukaudessa maksuja varten, hänen salkkunsa tuleva arvo on 393 476,48 dollaria.

Miksi sijoittaa osakkeisiin?

Osakkeet (kuten osakkeet tai sijoitusrahastot) ovat paras sijoitusvaihtoehto niille, jotka ovat vuosikymmenien päässä eläkkeestä. Osakkeet menettävät todennäköisemmin arvoaan lyhyellä aikavälillä kuin joukkovelkakirjalainat, talletustodistukset (CD) tai rahamarkkinatilit, mutta ne ovat todistetusti parempi arvo pitkällä aikavälillä kuin mikään yleinen vaihtoehto.

Tämä pätee erityisesti matalakorkoisissa ympäristöissä. CD:t, joukkovelkakirjalainat, rahamarkkinatilit ja säästötilit tuottavat kaikki vähemmän, kun korot ovat alhaiset. Tämä ajaa säästäjät usein osakkeisiin inflaation päihittämiseksi ja nostaa osakkeiden ja muiden osakesijoitusten hintoja.

Tohtori Jeremy Siegelin ja Vanguardin perustajan John Boglen tutkimuksessa tarkasteltiin 196 vuoden ajanjaksoa ja verrattiin osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen ja kullan reaalituottoja. He havaitsivat, että jos sijoittaja olisi aloittanut noin vuonna 1810 (New Yorkin pörssi perustettiin vuonna 1817) ja sijoittanut 10 000 dollaria kultaan, hänen inflaatiokorjattu salkkunsa olisi vain 26 000 dollarin arvoinen. Sama sijoitus joukkovelkakirjoihin olisi kasvanut 8 miljoonaan dollariin. Jos sijoittaja olisi kuitenkin valinnut osakkeita vuonna 1810, hän olisi muuttanut 10 000 dollarinsa 5,6 miljardiksi dollariksi.

Osakkeet ovat edelleen suuri voittaja, jos valitset realistisemman aikajänteen; useimmilla sijoittajilla on 30-40 vuoden horisontti, ei 200 vuotta. Tammikuun 1980 ja tammikuun 2010 välisenä aikana S&P 500:n keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti oli 8,15 %. Dow Jonesin keskimääräinen kasvu oli samana ajanjaksona 8,81 %, kun taas NASDAQ hyppäsi 9,51 % vuodessa. Joukkovelkakirjojen tuotto oli keskimäärin alle 3 % vuosina 1980-2010. Inflaatio vei käteiseltä rahalta 62,2 % sen ostovoimasta noiden 30 vuoden aikana, mikä tarkoittaa, että 1 000 dollaria säästötilillä vuonna 1980 oli vuonna 2010 vain 378 dollarin reaaliarvo.

Vuosien 1985-2015 välinen 30-vuotiskausi oli vielä vahvempi. S&P:n keskiarvo oli 8,73 %, Dow Jonesin keskiarvo oli 9,33 % ja NASDAQ:n keskiarvo oli vaikuttava 10,34 % vuodessa.

Tapoja säästää 100 dollaria joka kuukausi

Ensimmäinen askel 100 dollarin sijoittamisessa kuukaudessa on säästää 100 dollaria. On olemassa useita yksinkertaisia toimia, joita keskivertoihminen voi toteuttaa kustannusten vähentämiseksi; se ei vaadi rajuja elämäntapamuutoksia.

Varastomyymälöissä (Costco ja Sam’s Club ovat kaksi hyvää vaihtoehtoa) ostaminen irtotavaroita varten on hyvä idea. Bulkkiostokset maksavat vähemmän per tuote, joten tee ehkä yksi matka Costcoon joka kuukausi sen sijaan, että tekisit kolme tai neljä matkaa paikalliseen ruokakauppaan. Jos syöt paljon ulkona tai ostat lounaasi joka päivä, tämä on luultavasti parempi paikka aloittaa.

Jos tarvitset hieman enemmän kurinalaisuutta sekkitilisi toiminnassa, määritä automaattinen siirto joka kuukausi sekkitililtä säästöön. Säästöihin on vaikeampi uppoutua, ja tämä voi lopulta säästää paljon enemmän kuin 100 dollaria kuukaudessa estämällä kevytmieliset ostokset.

Jos maksat yleishyödyllisistä palveluista, voit säästää ilmastoinnissa avaamalla ikkunan tai ostamalla pienen tuulettimen. Talvella päinvastoin voit sulkea kaihtimet tai heittää villapaidan päällesi, jolloin vältyt korkeilta energialaskuilta.

Nuoremmat työntekijät voivat säästää menemällä kaupungille yhtenä tai kahtena iltana vähemmän kuukaudessa, jolloin säästöä voi kertyä ainakin 50-150 dollaria kuukaudessa. Asunnonomistajat voivat jälleenrahoittaa asuntolainansa alentaakseen korkomaksujaan. Luottokortin käyttäjät voivat joskus säästää siirtämällä saldonsa kortille, jonka korko on alhaisempi.

Jos et usko voivasi säästää 100 dollaria kuukaudessa, yritä seurata kaikkia ostoksiasi kuukauden ajan. Tämä on terve taloudellinen tapa, joka voi auttaa sinua löytämään lisäsäästöjä rajoittamalla heräteostoksia.

Lopputulos

Sijoittamalla 100 dollaria kuukaudessa säästöt kasvavat ajan mittaan, erityisesti korkokertymän ansiosta. Tekemällä pieniä uhrauksia joka päivä lisätäksesi johdonmukaisesti 100 dollaria osakesijoituksiisi joka kuukausi hyödyt pitkällä aikavälillä.