What is margin trading? Se on osakkeiden ostamista jonkun toisen rahoilla. Taitavasti tehtynä se voi moninkertaistaa tuottosi. Mutta tällaiseen vivutettuun sijoittamiseen liittyy myös suuria riskejä.

X

Marginaalikaupan määritelmä on suoraviivainen. Marginaalikaupankäynnillä tarkoitetaan sitä, että lainaat välittäjältäsi varoja ostaaksesi enemmän osakkeita kuin ostaisit omilla rahoillasi. Ostamasi osakkeet toimivat lainan vakuutena.

Voit käyttää vaikkapa 2 500 dollaria ostaaksesi 50 osaketta osakkeesta, joka noteerattiin 50:llä osakkeelta sen purkautuessa, ja ostaa toiset 50 osaketta lainaamillasi 2 500 dollarilla. Kymmenen prosentin voitto 2500 dollarista on 250 dollaria. Yhdistettynä 2 500 dollarin marginaaliin voitto kaksinkertaistuu 500 dollariin.

Mitkä ovat marginaalilla ostamisen riskit?

Mistä ei voi pitää? No, missä tahansa vivutetussa sijoituksessa tappiot voivat moninkertaistua nopeasti. Entä jos 50:llä ostamasi osake putoaa 40:een? Kaupan arvo laskee 2000 dollariin käteisellä ostetuilla osakkeilla, mutta se putoaa 5000 dollarista 4000 dollariin marginaalilla ostetuilla osakkeilla. Olet menettänyt 1 000 dollaria, ja sinun on silti maksettava takaisin lainaamasi 2 500 dollaria.

Jos tappiot ovat jyrkkiä, voit menettää enemmän kuin olet sijoittanut.

Mitä on marginaalisijoittaminen? Sijoittajat saattavat yllättyä

”Jotkut sijoittajat ovat olleet järkyttyneitä huomatessaan, että välitysliikkeellä on oikeus myydä marginaalilla ostamansa arvopaperit – ilman minkäänlaista ilmoitusta ja mahdollisesti huomattavin tappioin sijoittajalle”, varoittaa Securities & Exchange Commission. ”Jos välittäjä myy osakkeesi sen jälkeen, kun kurssi on romahtanut, olet menettänyt mahdollisuuden saada tappiosi takaisin, jos markkinat nousevat takaisin.”

Tällaisen suuren riskin vuoksi sijoittajien on oltava valmiita katkaisemaan tappiot lyhyeen, kun osakkeiden hinta laskee. Jos osakemarkkinat alkavat heikentyä, on välttämätöntä myydä nopeasti ja päästä pois marginaalista.

”Sinun on ymmärrettävä, että kun yleiset markkinat laskevat ja osakkeesi alkavat vajota, menetät alkuperäisen pääomasi kaksi kertaa nopeammin, jos olet täysin marginaalissa, kuin jos olisit sijoittanut käteisvaroihin”, IBD:n perustaja William O’Neil kirjoitti kirjassaan ”How to Make Money in Stocks.”

Mitä tapahtuu, kun saat marginaalipyynnön?

Jos marginaalikaupankäyntitilisi laskut kasvavat raskaiksi, välitysliike voi vaatia, että laitat tilille lisää rahaa tappioiden kattamiseksi, tai pyytää sinua myymään omistuksia. Tämä on marginaalipyyntö, ja sinun on parempi myydä osakkeita kuin lisätä rahaa.

Jos saat marginaalipyynnön, ”Markkinat kertovat sinulle, että olet väärällä tiellä, sinulle sattuu, ja asiat eivät toimi”, O’Neil kirjoitti. ”Joten myy ja vähennä riskitasoasi.”

Mitkä ovat marginaalivaatimukset?

Sijoittajien on perustettava marginaalitili välitysyhtiössään, ja lainatuista varoista on maksettava korkoa, aivan kuten mistä tahansa lainasta. Muista, että jotkin osakkeet eivät ole saatavilla marginaalilla.

Financial Industry Regulatory Authorityn eli FINRA:n mukaan sijoittajien on talletettava 2 000 dollaria tai koko marginaaliostoksen hinta, sen mukaan, kumpi on vähemmän, ennen osakekaupan toteuttamista. Joissakin tapauksissa se voi olla enemmän. Yleensä voit lainata enintään 50 % kokonaisostohinnasta uusiin kauppoihin.

Tileillä on myös oltava vähintään 25 % omaa pääomaa, joka on prosenttiosuus arvopapereiden markkina-arvosta lainatusta määrästä. Tämä ”ylläpitovaatimus” on joissakin välitysliikkeissä korkeampi, joskus 30-40 prosenttia, SEC sanoo.

Tämä artikkeli julkaistiin alun perin 10. syyskuuta 2019. Juan Carlos Arancibia on IBD:n markkinatoimittaja ja valvoo markkinoiden kattavuutta. Seuraa häntä osoitteessa @IBD_jarancibia

VOITTAA MYÖS Tykätä:

Saa ilmaiset IBD-uutiskirjeet:

Milloin tuplapohjapohja on jotain muuta? Knowing Determines When To Buy

Get Notifications For Live IBD Videos By Subscribing On YouTube

How Much Money Do You Need To Start Investing?

See IBD Stock Lists & Get Pass/Fail Ratings For All Your Stocks With IBD Digital