Maanantaina julkistettu Financial Enginesin 3,02 miljardin dollarin suuruinen yrityskauppa herättää todennäköisesti lisää kiinnostusta pääomasijoittajissa yhdistää pitkään toimineita neuvontafirmoja ja roboneuvojia, sanovat asiantuntijat.

Ostava yritys, pääomasijoitusyhtiö Hellman & Friedman, kertoi maanantaina yhdistävänsä Financial Enginesin ja Edelman Financial Servicesin, rekisteröidyn sijoitusneuvojan, josta se omistaa enemmistöosuuden.

Edelman on yksi perinteisten RIA-yritysten suurimmista yrityksistä 21,7 miljardin Yhdysvaltain dollarin AUM-varoillaan, ja sen palveluksessa on maanlaajuisesti 35 000 asiakasta.

Financial Engines hallinnoi viimeisimmän ADV-lomakkeensa mukaan yli 169 miljardin dollarin varoja. Vuonna 1996 perustettu yritys käyttää yhdistelmää omasta teknologiasta ja inhimillisten neuvonantajien verkostosta tarjotakseen hallinnoituja 401(k)-tilijärjestelmiä.

Yhdistyvästä yhtiöstä tulee maan suurin riippumaton RIA.

Kauppa on Mergermarketin vanhempi analyytikko Elizabeth Limin mukaan suurin rahoituspalvelualan yritysosto tähän mennessä vuonna 2018. Yli kolmen miljardin dollarin rahankäyttö todistaa hänen mukaansa, kuinka vakavasti ala suhtautuu digitalisaatioon ja fintechiin.

Ms. Lim uskoo, että tulemme todennäköisesti näkemään lisää pääomasijoittajien kiinnostusta alaa kohtaan ennen kuin korot nousevat jälleen. ” osoittaa, että pääomasijoittajat alkavat todella kiinnittää huomiota joihinkin kehittyviin teknologioihin, ja he panostavat niihin paljon”, hän sanoi. ”Ne toivovat voivansa hyödyntää suurta rahavarantoaan ja yhdistää pitkäaikaisia neuvontayrityksiä roboteknologiaan.”

”Financial Enginesin myynti osoittaa digitaalisen neuvonnan arvon – erityisesti maksuperusteisessa neuvonnassa”, sanoi Rob Foregger, NextCapitalin toinen perustaja, lausunnossaan.

”Yhä useammat rahoituslaitokset pyrkivät tarjoamaan neuvontaa integroidulla tavalla koko eläkeajan elinkaaren ajan, kerryttäjälle 401k:n sisällä, työpaikan vaihtajalle IRA:n rolloverin myötä ja eläkeläiselle, joka siirtyy kiinteään eläketuloon. Kyseessä ovat 14 biljoonan dollarin markkinat, ja Financial Engines on markkinajohtaja. Markkinoilla on enää hyvin vähän itsenäisiä toimijoita, jotka voivat tarjota digitaalista neuvontaa suurten yritysten markkinoilla. Tämä todennäköisesti kiihdyttää eteenpäin suuntautuvaa M&A:ta Retirement WealthTech -tilassa.”

”Tämä on jännittävä kauppa – megakauppa RIA-tilassa”, sanoi David DeVoe, DeVoe & Co:n toimitusjohtaja.

Huomioon ottaen, että molemmilla yrityksillä on kokemusta menestyksekkäästä markkinoinnista ja teknologian hyödyntämisestä, DeVoe sanoi, että yritys voi käyttää yhdistettyjä voimavarojaan kasvun nopeuttamiseen.

”Tämä yhdistelmä parantaa yhdistetyn yrityksen kykyä voittaa massavoiton alalla”, hän sanoi.

Financial Enginesin toimitusjohtaja Larry Raffone johtaa yhdistettyä yritystä. Lausunnossaan Raffone sanoi, että fuusio Edelmanin kanssa on ”paras tapa saavuttaa pitkän aikavälin strategiset tavoitteemme ja samalla tarjota osakkeenomistajillemme merkittävää ja välitöntä arvonnousua”.

Finance Enginesin osakkeet hyppäsivät yli 32 prosenttia yrityskaupasta saatujen uutisten jälkeen.

Edelmanin perustaja Ric Edelman toimii yhdistetyn yhtiön rahoitus- ja sijoittajakoulutuksen puheenjohtajana.