Plus500 on johtava CFD-kaupankäyntialusta, joka tukee osakkeita, indeksejä, kryptovaluuttoja ja Forexia. Tämä provisiovapaa välitysliike veloittaa erittäin alhaiset spread-hinnat ja tarjoaa nopeita kauppoja loistavalla alustalla. Plus500 tukee monimutkaisia kauppoja, sisältää negatiivisen saldon suojan ja tekee kaupankäynnistä opettavaista ja toivottavasti kannattavaa venture.

Voit aloittaa ilmaisella demotilillä testataksesi alustaa ja mitä tahansa kaupankäyntistrategiaa. Oikean rahan tilit tarjoavat jopa 1:30 vipuvaikutuksen. Tämä välittäjä sijaitsee Israelissa, ja sitä sääntelee Yhdistyneen kuningaskunnan Financial Conduct Authority (FCA).

Mitä CFD:t ovat?

A Contract-for-Difference eli CFD voidaan määritellä kahden osapuolen (esim. kyseisen sopimuksen ostajan ja myyjän) väliseksi sopimukseksi, jolla vaihdetaan tietyn omaisuuserän nykyisen hinnan ja sen hinnan erotus sopimuksen päättyessä. Toisin sanoen CFD on ostajan ja myyjän tekemä kauppasopimus, jossa molemmat osapuolet vaihtavat kyseisen omaisuuserän kauppasopimuksen avaus- ja päätöshinnan välisen hintaeron. Hintaerot selvitetään käteismaksuilla (vastakohtana fyysiselle toimitukselle).

Ero CFD:n ja futuurisopimusten välillä on seuraavarr5r: Futuurisopimuksissa omaisuuserä toimitetaan fyysisesti sopimuksen erääntyessä. CFD-sopimuksissa on käteistoimitus varojen fyysisen toimituksen sijasta.

CFD-sopimuksilla voidaan käydä kauppaa molempiin suuntiin: kauppiaat voivat ottaa pitkiä positioita, jos odotetaan, että erääntymisarvo on korkeampi kuin arvo sopimuksen avaamishetkellä. Samoin kauppiaat voivat mennä lyhyisiin positioihin, jos odotetaan, että hinnat laskevat sopimuksen avaamisesta sopimuksen erääntymiseen.

Voidaksemme auttaa sinua ymmärtämään CFD:tä olemme laatineet oppaan, jossa on luettelo keskeisistä tekijöistä, jotka voivat auttaa sinua ennen kaupankäynnin aloittamista.

• Millä omaisuuserillä käydään kauppaa CFD-kaupankäynnillä?
• Miten CFD:t toimivat?
• CFD-välittäjien tyypit
• Miten valita CFD-välittäjä
• Sääntely
• CFD-kaupankäyntialustat & Ohjelmistot
• CFD-kaupankäyntitilityypit
• Palkkiot & Spreadit
• Asiakaspalvelu
• Lisäominaisuudet
• CFD-sopimusten spesifikaatiot
• Johtopäätökset

Millä omaisuuserillä käydään kauppaa CFD-kaupankäynnissä?

Finanssimarkkinoilla on sopimuksia, joissa kaupankäynnin kohteena olevat omaisuuserät edellyttävät fyysistä toimitusta sopimuksen päättyessä. Näillä samoilla omaisuuserillä voidaan kuitenkin käydä kauppaa myös siten, että elinkeinonharjoittajat voivat ottaa positioita, jotka perustuvat sopimuksen avaus- ja päätöshinnan välisiin hintaeroihin, ilman omaisuuserän fyysistä toimitusta. Nämä ovat CFD-varoja (Contracts-for-Difference).

Kaikki rahoitusmarkkinoilla kaupattavat omaisuusluokat voidaan kaupata CFD:nä: valuutat, hyödykkeet, indeksivarat, osakkeet jne.

Miten CFD:t toimivat?

Seuraavasta kuvauksesta käy ilmi, miten CFD-kauppa toimii.

Välittäjä, jolla on 50 000 dollarin tili, haluaa mennä lyhyeksi (SELL) raakaöljyn CFD:llä 54,20 dollarin hintaan Hän saa välittäjiltään vipuvaikutuksen, joka on 1:50. Miten hän käy kauppaa?

Aluksi lasketaan tähän kauppaan tarvittava marginaali. 1:50 vipuvaikutus Standard Lot -kaupassa (arvoltaan 100 000 dollaria) tarkoittaa, että hänen on keksittävä 100 000/50 = 2 000 dollaria. Tämä on 4 % hänen tilinsä koosta. Jos hän jatkaa kauppaa, hänellä on kaksi vaihtoehtoa:

1. Hän voi antaa sopimuksen kulkea koko kestonsa loppuun asti (1-3 kuukautta). Jos raakaöljyn hinta on alempi, hän laskee hintaeron (pipsissä) ja kertoo sen 10 dollarin tick-arvolla per pip (Standard Lot) saadakseen voiton. Sopimuksen erääntyessä välittäjä sulkee kaupan automaattisesti.
2. Hän voi päättää sulkea kaupan manuaalisesti, jos kauppa on siirtynyt voittoon. Voitto lasketaan myös kuten kohdassa (a).

CFD-välittäjien tyypit

CFD-välittäjiä on kahta tyyppiä:

• Market makers
• Direct Market Access (DMA) -välittäjät (STP/ECN)

Market Makers

Market makers ”tekevät markkinat”. Tämä tarkoittaa sitä, että he ostavat suuria positioita likviditeetin tarjoajilta ja tarjoavat näitä positioita vähittäiskauppiaille, sovittaen myyntiin omaisuuseriä näille kauppiaille, joilla on ostotoimeksiantoja, ja ostaen positioita kauppiailta, jotka haluavat myydä, kaikki kaupankäyntipöydän kautta. Tämän vuoksi markkinatakaajia kutsutaan myös kaupan vastapuoliksi. Markkinatakaajat hyväksyvät yleensä pieniä tilitalletuksia, koska niillä on kyky korvata likviditeettivaje. He kirjaimellisesti vievät kaupan vastapuolen sinulle.

DMA-välittäjät

DMA-välittäjien avulla kauppiaat voivat saada hinnoittelun suoraan likviditeetin tarjoajilta ilman dealing deskin väliintuloa. Tämä on ”direct access” -välitystapa. DMA-välittäjät eivät hyväksy pienten tilien talletuksia, koska niillä ei ole merkitystä likviditeettivajeiden täyttämisessä. Elinkeinonharjoittajilla on oltava suuri pääoma, jotta he pystyvät kattamaan likviditeetin, jota tarvitaan, jotta he voivat käydä kauppaa suoraan likviditeetin tarjoajien kanssa. DMA-välittäjiä on kahta päätyyppiä – STP ja ECN.

STP

Suorakäsittelyvälittäjä välittää kaupat kirjaimellisesti ”suoraan läpi” kolmannen osapuolen likviditeetin tarjoajille. Hän toimii kanavana näiden kahden osapuolen välillä.

ECN

EcN-välittäjällä, kun avaat position alustallasi, kauppa siirtyy automaattisesti välittäjän tietokoneen kautta sähköiseen tietoliikenneverkkoon ilman, että välittäjällä on dealing desk keskellä.

Miten valita CFD-välittäjä

CFD-välittäjää valittaessa on otettava huomioon tiettyjä seikkoja. Nämä näkökohdat rajautuvat seuraaviin seikkoihin:

• Sääntely
• Alustan/kaupankäyntiohjelmiston tyyppi
• Tarjotut tilityypit
• Palkkiot ja spreadit
• Asiakaspalvelu
• Lisäominaisuudet

Näissä näkökohdissa on huomioitava kukin metriikka, jota käytetään välittäjän valinnassa.

• Sääntely

Sääntelykysymys on erittäin tärkeä, ja elinkeinonharjoittajien tulisi kiinnittää siihen huomiota. Markkinoiden ja osallistujien sääntely on välttämätöntä sijoittajien luottamuksen säilyttämiseksi, tasapuolisten toimintaedellytysten tarjoamiseksi kaikille ja sen varmistamiseksi, että kauppiaat saavat aina oikeudenmukaisen tarjouksen CFD-kaupankäynnissä. Sääntelyviranomaiset myös sovittelevat tapauksissa, joissa elinkeinonharjoittaja on tehnyt valituksia välittäjää vastaan.

Eivät kaikki CFD-välityspalvelua mainostavat verkkosivut kuulu aidoille välittäjille. On nimittäin ollut tapauksia, joissa hyvin suunnitellut verkkosivut ovat houkutelleet asiakkaita, ottaneet heiltä rahaa ja kadonneet. Miten sääntely estää tällaisia huijauksia?

Niillä lainkäyttöalueilla, joilla välittäjien sääntely on huippuluokkaa, jokaisen välittäjän tulisi täyttää tietyt vaatimukset. Jotkut näistä ovat seuraavat:

1. Hyvin miehitetty ja helposti saavutettava toimisto. Jotkin sääntelyviranomaiset vaativat säännöllisiä, fyysisiä käyntejä sen tarkistamiseksi, että välitystoimintaa varten on todella olemassa toimitilat, joissa on pätevä henkilökunta. Esimerkiksi Kyproksella CFD-välitysliikkeissä työskenteleviltä välittäjiltä edellytetään, että he ovat läpäisseet CySEC:n I- ja II-lisenssitutkinnon välittäjille. Fyysisen toimiston lisäksi tällaisissa välitysliikkeissä työskentelevällä henkilökunnalla on siis oltava toimilupa, ja se on kirjattava sääntelyviranomaisen tietokantaan. Näin varmistetaan, että tällaisissa toimipaikoissa työskentelevät henkilöt ovat jäljitettävissä ja viranomaisten tiedossa.
2. Kuukausittainen raportointi toiminnasta sääntelyviranomaisille on myös pakollista.
3. Pakkoa on myös ylläpitää erillisiä tilejä, joilla erotetaan asiakkaiden varat CFD-välittäjän varoista. Tämä suojaa kauppiaiden varoja, jos välittäjä ajautuu konkurssiin.
4. CFD-välittäjien johtoryhmällä on oltava tietty koulutus- ja ammattipätevyys.
5. On olemassa perusinfrastruktuurivaatimuksia, jotka CFD-välittäjien on täytettävä.
6. Mahdolliset ilmoitukset rikkomuksista tutkitaan tavallisesti perusteellisesti.

Kaikki nämä palvelevat sijoittajien suojelua ja ylläpitävät sijoittajien luottamusta CFD-markkinoihin. Osa pahimmista huijauksista tehdään maissa, joissa sääntely on heikkoa tai puuttuu kokonaan. Monet tällaisista huijausvälittäjistä käyttävät tiettyjä kannustimia houkutellakseen uhrinsa teurastamoon. Siksi elinkeinonharjoittajien on varmistettava, että he käyttävät vain säänneltyjä CFD-välittäjiä.

• CFD-kaupankäyntialustat &Ohjelmistot

On olemassa venelasti kaupankäyntiohjelmistoja. Kauppiaan tulisi valita välittäjä, joka tarjoaa ohjelmistoja, joita hänen on helppo käyttää. CFD-kaupankäynti itsessään on tarpeeksi haastavaa: miksi vaikeuttaa sitä käyttämällä ohjelmistoa, jota on vaikea käsitellä? CFD-kaupankäyntialustoja on kahta pääluokkaa.

Oma-alustat

Nämä ovat välittäjäyrityksen tai sen sisaryhtiön itse kehittämiä. Tämä on usein rakennettu mittatilaustyönä, ja siinä on yleensä laaja toiminnallisuus. Nämä alustat ovat usein hyvin harkittuja ja helppokäyttöisiä, ja niillä on selkeä käyttöliittymä. Niillä ei välttämättä ole yhtä syvällisiä valmiuksia kuin avaimet käteen -periaatteella toimivilla/ei-omistajakohtaisilla alustoilla. Jos aiot käydä kauppaa uudella alustalla, jota et ole koskaan käyttänyt, kannattaa avata demotili, jotta voit testata alustan ja tarkistaa, että tunnet olosi mukavaksi sen kanssa työskennellessäsi ja että se toteuttaa kaupat nopeasti.

Epäproprietääriset alustat

Nämä ovat yleensä kaupankäyntiteknologiayhtiön, esim. CTraderin tai Metaquotesin kehittämiä, ja ne tarjoavat yhden ainoan ratkaisun, joka soveltuu kaikille elinkeinonharjoittajille. Välittäjät, jotka käyttävät tämäntyyppistä alustaa, merkitsevät sen valkoisella etiketillä, eli laittavat siihen oman tuotemerkkinsä ja valitsevat parametrit, esim. omaisuuserät, joilla he haluavat sen perustaa. Sattumoisin markkinoiden suosituin kaupankäyntialusta on Metaquotes MT4 ja nyt seuraavan sukupolven MT5. Jos tiedät, että haluat käydä kauppaa tietyllä alustalla, voit löytää monia välittäjiä, jotka tarjoavat kyseistä alustaa. Tämä antaa sinulle laajemman valikoiman välittäjiä, joiden kanssa voit työskennellä, ja luo myös tervettä kilpailua välittäjien välille.

• CFD-kaupankäynnin tilityypit

CFD-välittäjät määrittelevät, millaisia tilejä he tarjoavat kauppiailleen Löydät tilejä aloittelijoille, keskitason kauppiaille, edistyneille kauppiaille ja varakkaille kauppiaille. Mikään kaksi elinkeinonharjoittajaa ei ole samanlainen. Aloittelevien kauppiaiden tarpeet eivät ole samat kuin edistyneiden kauppiaiden. On tärkeää valita välittäjät, jotka ymmärtävät asiakkaidensa yksilölliset tarpeet ja määrittelevät erilaisia tilityyppejä huolehtiakseen asiakaskuntansa vaihtelevista ominaisuuksista.

Mikrotili – Tämä on pienin saatavilla oleva tilityyppi, ja se on hyödyllinen aloitteleville kauppiaille. Yleensä tähän pääsee käsiksi hyvin pienellä talletuksella (50-100 dollarista ylöspäin).

Mini-tili – Tämä on yleisesti käytetty tili ja sitä käyttävät aloittelijat tai hieman kokeneemmat kauppiaat. Pääset yleensä tälle tilille 500 dollarin minimitalletuksella.

Standarditili – Tämä on suosituin tili, jonka voi yleensä avata tallettamalla 1000 dollaria tai enemmän. Tällä tilillä pääset käsiksi parempiin kaupankäyntiolosuhteisiin ja korkeampaan vipuvaikutukseen.

VIP-tili – Tämä tili on usein institutionaalisille kauppiaille, ja sen voi avata 20 000 dollarin vähimmäistalletuksella. Tarjolla olevat kaupankäynnin ehdot ja vipuvaikutus ovat paljon paremmat kuin muilla tileillä.

• Palkkiot & Spreadit

Market makerit eivät yleensä peri CFD-kaupoista palkkioita. Ne perivät maksuja ainoastaan spreadeistä. Jotkin CFD-markkinatakaajat saattavat kuitenkin periä palkkioita tietyistä omaisuuseristä, kuten raakaöljystä tai spot-metalleista. Toisaalta suoran markkinoillepääsyn (Direct Market Access, DMA) välittäjät perivät yleensä palkkioita kaupan molemmilta puolilta eli CFD-kaupan avaamisesta ja sulkemisesta.

CFD-varojen marginaalit ovat tyypillisesti korkeammat kuin valuuttamarkkinoilla kaupattavat varat. Siksi myös CFD-kaupoissa vaadittava marginaali on korkeampi. Spreadit, palkkiot ja vipuvaikutus vaikuttavat suoraan siihen rahamäärään, jonka kauppias tarvitsee osallistuakseen CFD-markkinoille. Tätä seikkaa ei kannata ottaa kevyesti.

• Asiakaspalvelu

Asiakaspalvelu tai tukiosasto on käytännössä yrityksen kasvot. Yleensä on useita tapoja tavoittaa edustajat – näitä ovat muun muassa live-chat, sähköposti, puhelin ja jopa faksi. Jotkut yritykset’ jopa toivottavat kauppiaat tervetulleiksi toimistoihinsa. Tämä on erittäin hyvä merkki, sillä se osoittaa avoimuutta. Hyvän asiakaspalvelutiimin pitäisi olla käytettävissä vähintään 24/5 kaikkien tiedustelujen käsittelyyn. Markkinat ovat avoinna 24 tuntia koko työviikon ajan, ja jonkun pitäisi olla aina saatavilla auttamaan sinua kaupankäynnin aikana. Lisäksi hyvä tuki tarkoittaa nopeaa vasteaikaa. Hyvä yritys, jolla on tarpeeksi henkilökuntaa, vastaa yleensä live-chat-pyyntöösi minuutissa ja sähköpostiisi tunnin sisällä.

Edullisesti CFD-välittäjillä tulisi olla paikallistetut puhelinnumerot, jotta riippumatta siitä, mistä maasta soitat, maksat vain paikallispuhelun hinnan. Odotat myös, että tukihenkilöstöä on saatavilla kaikilla tärkeimmillä kielillä niissä maissa, joita välittäjä palvelee.

• Lisäominaisuudet

Nämä kattavat esimerkiksi markkina-analyysit, tulosraportit, koulutustyökalut, kaupankäyntityökalut, signaalipalvelut ja kaavio-ohjelmistot. Nämä kaikki työkalut auttavat elinkeinonharjoittajaa saamaan kaupankäyntietua. Useimmat CFD-välittäjät toimittavat nykyään resurssikirjaston. Vähintäänkin voit odottaa usein päivittyviä markkina-analyysejä ja talouskalenteria, jotta pysyt ajan tasalla markkinauutisista. Ota selvää, mitä lisäominaisuuksia välittäjä tarjoaa, joita voit hyödyntää kaupankäynnin aikana.

CFD-sopimuserittelyt

Mitkä ovat sopimuserittelyt, joihin kauppiaat törmäävät CFD-kaupankäynnissä? Toisella tavalla ilmaistuna kysymys tässä on: mitkä ovat ne CFD-ominaisuudet, joita kauppiaat kohtaavat kaupankäynnin aikana?

• Minimitoimeksiantokoko: mikä on pienin eräkoko, jolla voit käydä kauppaa?
• Vipuvaikutus: kuinka paljon vipuvaikutusta välittäjä antaa sinulle? Monet sääntelyviranomaiset kiristävät silmukkaa, ja monet välittäjät eivät enää tarjoa yli 1:50:n vipuvaikutusta.
• Komissio:
• Marginaalivaatimukset: Kuinka paljon rahaa sinun tulee käyttää kauppojen perustamiseen?
• Tick increment: Mikä on minimimuutos, kun hinta liikkuu ylös- tai alaspäin?
• Tick size: Kuinka monta pistettä hinnat vaihtelevat?
• Trading hours: Mihin kellonaikoihin vuorokauden aikana emopörssi, jossa CFD on listattu, on avoinna kaupankäynnille?
• Sopimuksen päättymisajankohta: Mikä on sopimuksen päättymisajankohta? CFD-sopimusten päättymisajat (lukuun ottamatta manuaalista sulkemista) alkavat 1 kuukaudesta ja kestävät enintään 3 kuukautta.
• Yhden rastin arvo: Paljonko yhden rastin arvo on?

Johtopäätös

Validoidaksemme parhaat CFD-välittäjät otamme huomioon monia eri tekijöitä. Näihin kuuluvat saatavilla olevien ohjelmistojen laatu, kaupankäynnin ehdot (esim. spread, vipuvaikutus) ja tuen taso, kun tarvitset sitä. Sen lisäksi, että teemme jatkuvaa tutkimusta meklariyrityksistä, olemme myös keränneet tietoa lukijoiltamme käyttäjien arvostelujen ja arvioiden muodossa.