De Marshall Hargrave: El whisky, la cerveza y las acciones de alcohol en general han llegado a lo grande. Aunque se ha creado un ETF para casi todo, este nuevo ETF es una novedad: El ETF Spirited Funds/ETFMG Whiskey & Spirits ETF (NYSE:WSKY) se centra en las destilerías.

El ETF posee más de 20 empresas y se ha lanzado este mismo mes.

El director general de Spirited Funds dice que es el momento adecuado. «Estamos en el quinto año de un superciclo de 20 a 40 años que podría ver un crecimiento continuo de la demanda de whisky y licores por parte de los consumidores».

Así que, por fin, los inversores tienen una forma amplia de invertir en la industria del alcohol. Lo interesante es que los valores del sector del alcohol llevan mucho tiempo obteniendo grandes resultados; al igual que las acciones del tabaco, tienden a hacerlo bien independientemente de la economía. La gente bebe cuando los tiempos son buenos, y bebe cuando son malos.

El enfoque del ETF en las destilerías tiene sentido; las destilerías tienen mayores márgenes y ofrecen mayores rendimientos a largo plazo que los viñedos y negocios relacionados.

Todo esto es una gran noticia para los inversores que buscan capitalizar el mercado de bebidas premium.

Pero una nota de precaución está en orden. Los ETF de «acciones del pecado» no siempre tienen éxito. Algunos ETFs relacionados con el juego, el tabaco y el alcohol de 2008 sólo duraron unos pocos años.

Otra palabra para los sabios: El ETF WSKY cobra una comisión de gestión del 0,75%. Por lo tanto, en lugar de poseer WSKY, nada impide a los inversores simplemente elegir las mejores acciones del ETF WSKY. Esta es una manera de evitar la comisión de gestión y mantenerse alejado de las empresas de menor crecimiento en la mezcla.

Aquí hay tres acciones de alcohol principales en el ETF WSKY para que los inversores consideren:

Diageo (NYSE: DEO)

El mayor componente del ETF WSKY es Diageo, que constituye casi una cuarta parte del ETF. Las principales marcas de la empresa son Smirnoff, Ketel One, Johnnie Walker y Crown Royal, entre otras. Uno de los grandes atractivos de Diageo es que ofrece la mayor rentabilidad por dividendo del sector, con un 3,4%. Diageo lleva 27 años de aumentos de dividendos en su haber.

El crecimiento de los beneficios e ingresos de Diageo ha estado en alza durante décadas. Diageo posee algunas de las marcas de cerveza más reconocidas del mundo. Esto le proporciona un público fiel dispuesto a pagar un precio superior por las marcas, de ahí su fuerte poder de fijación de precios.

Brown-Forman (NYSE: BF-B)

Brown-Forman, otra de las principales participaciones del ETF WSKY, es propietaria de las marcas Jack Daniels, Finlandia, Woodford Reserve y Canadian Mist. Gracias a algunos retos menores, ahora también es uno de los valores de alcohol más baratos, cotizando a 18 veces los beneficios. Las acciones de Brown-Forman han sido uno de los peores resultados del sector; las acciones han caído un 15% en el último año. El valor ofrece una rentabilidad por dividendo del 1,5%

Sin embargo, los ingresos y el crecimiento del flujo de caja de Brown-Forman siguen siendo sólidos. Los beneficios han crecido una media del 15% anual en los últimos cinco años. La empresa está ampliando sus líneas de productos más allá de sus principales marcas de whisky. Así, su marca de vodka Finlandia está ganando terreno en el mercado.

Constellation Brands (NYSE: STZ)

Constellation tiene marcas como Robert Mondavi, Arbor Mist, Corona y Modelo. A diferencia de las otras dos empresas, se centra más en la cerveza y el vino. La empresa tiene más de 70 años y se ha convertido en una de las mayores cerveceras del mundo.

Constellation Brands paga una rentabilidad de dividendos cercana al 1% y ha tenido un sólido rendimiento en el último año, con una subida de las acciones del 26%.

Constellation se ha caracterizado por realizar adquisiciones inteligentes a lo largo de los años. Entre ellas, su compra récord en el sector de la cerveza artesanal el año pasado, la adquisición de Ballast Point Brewing por 1.000 millones de dólares. En la actualidad, Ballast es la empresa de cerveza artesanal de más rápido crecimiento en EE.UU.

En definitiva, los valores de bebidas alcohólicas siguen siendo grandes inversiones que pueden obtener mejores resultados independientemente del contexto económico. Saluden a estas, las mejores selecciones del ETF de Fondos Espirituosos.

Este artículo es una cortesía de Wyatt Investment Research.