Si se le preguntara al ahorrador medio si es más seguro invertir 100 dólares en la bolsa o ponerlos en una cuenta de ahorro, la mayoría elegiría la cuenta de ahorro. Esto tiene sentido a corto plazo; las acciones pueden perder valor, pero la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) garantiza las cuentas de ahorro. Sin embargo, la respuesta a largo plazo es exactamente la contraria: es mucho más arriesgado seguir guardando el dinero en los ahorros que invertirlo. Ciertamente, es posible ganar dinero en acciones.

Esta es una situación en la que la racionalidad a corto plazo no equivale a la racionalidad a largo plazo. Los 100 dólares depositados en una cuenta de ahorros obtendrán un tipo de interés muy bajo y, con el tiempo, es probable que pierdan valor a causa de la inflación; una pérdida real de poder adquisitivo es casi inevitable. Los 100 dólares invertidos en el mercado de valores pueden tener días de subida y de bajada, pero la lección de la historia es que las acciones superan prácticamente todo lo demás durante un periodo de varias décadas.(Advertencia: no hace falta decir que no estamos hablando de poner todo su dinero en acciones de alto riesgo o vehículos de inversión de riesgo similares.)

Rentabilidad compuesta

Las aportaciones mensuales empiezan a tener sentido cuando se entiende el concepto de rentabilidad compuesta. Los rendimientos compuestos actúan como una bola de nieve que rueda cuesta abajo; comienza pequeña y lentamente al principio, pero va ganando tamaño e impulso a medida que pasa el tiempo.

Los dos elementos clave de los rendimientos compuestos son la reinversión de los beneficios y el tiempo. Las acciones generan dividendos que pueden reinvertirse y, con el tiempo, esto actúa como una fuente autoalimentada de crecimiento financiero. En esencia, la inversión compuesta consiste en dejar que sus intereses generen más intereses, lo que acaba generando aún más intereses en el futuro.

Supongamos, por ejemplo, que un individuo de 30 años tiene 5.000 dólares invertidos en acciones que ganan un 8% al año, lo que está un poco por debajo de la media histórica del 10%, a partir de enero de 2020. Al final del primer año, la cartera del inversor ha ganado 400 dólares en intereses (5.000 dólares x 1,08). Si el inversor reinvierte los intereses, el mismo crecimiento del 8% generará 432 dólares en el segundo año (5.400 dólares x 1,08). El tercer año generará 466,56 dólares, el cuarto genera 503,88 dólares y así sucesivamente. A la edad de 35 años, la cartera reinvertida tiene un valor de 7.346,64 dólares, todo ello sin que el inversor realice ninguna aportación adicional sin intereses.

Si se sigue esta pauta durante otros 25 años, la inversión alcanza los 50.313,28 dólares. Esto representa un aumento de más de 10 veces, a pesar de la falta de contribuciones adicionales.

Invertir 100 dólares mensualmente: Un ejemplo

Supongamos ahora que el mismo inversor de 30 años encuentra la forma de ahorrar 100 dólares adicionales al mes. Aporta los 100 dólares adicionales a su cartera y sigue reinvirtiendo sus dividendos y pagos de intereses. Su inversión sigue ganando un 8% al año. Para simplificar, supongamos que la capitalización tiene lugar una vez al año, en enero.

Tras un periodo de 30 años, gracias a los rendimientos compuestos y a una pequeña aportación mensual, su cartera crecerá hasta los 186.253,14 dólares (frente a los 50.313,28 dólares sin las aportaciones mensuales). Aunque 186.253,14 dólares no es suficiente dinero para jubilarse, especialmente después de 30 años de inflación, recuerde que esto es sólo con 100 dólares al mes en contribuciones y rendimientos por debajo de los promedios históricos.

Supongamos que el rendimiento anual es del 9%, que se acerca más a los promedios históricos para un período de 30 años. Con una inversión principal de 5.000 dólares y aportaciones mensuales de 100 dólares, la cartera crece hasta los 229.907,44 dólares. Si el inversor es capaz de ahorrar 200 dólares al mes para las aportaciones, el valor futuro de su cartera es de 393.476,48 dólares.

¿Por qué invertir en acciones?

Las acciones (como los títulos o los fondos de inversión) son la mejor opción de inversión para quienes están a décadas de la jubilación. Es más probable que las acciones pierdan valor a corto plazo que los bonos, los certificados de depósito (CD) o las cuentas del mercado monetario, pero se ha demostrado que son un mejor valor a largo plazo que cualquier alternativa común.

Esto es especialmente cierto en entornos de tipos de interés bajos. Los CD, los bonos, las cuentas del mercado monetario y las cuentas de ahorro rinden menos cuando los tipos son bajos. Esto suele empujar a los ahorradores hacia la renta variable para vencer la inflación y hace subir el precio de las acciones y otros activos de renta variable.

Una investigación realizada por el Dr. Jeremy Siegel y John Bogle, fundador de Vanguard, analizó un periodo de 196 años y comparó los rendimientos reales de las acciones, los bonos y el oro. Descubrieron que si un inversor hubiera empezado en torno al año 1810 (la Bolsa de Nueva York se fundó en realidad en 1817) y hubiera invertido 10.000 dólares en oro, su cartera ajustada a la inflación tendría un valor de sólo 26.000 dólares. La misma inversión en bonos habría ascendido a 8 millones de dólares. Sin embargo, si el inversor hubiera elegido acciones en 1810, habría convertido sus 10.000 dólares en 5.600 millones de dólares.

Las acciones siguen siendo las grandes ganadoras si se selecciona un marco temporal más realista; la mayoría de los inversores tienen un horizonte de 30 a 40 años, no de 200 años. Entre enero de 1980 y enero de 2010, la tasa media de crecimiento anualizada del S&P 500 fue del 8,15%. El Dow Jones promedió un 8,81% durante el mismo periodo, mientras que el NASDAQ subió un 9,51% al año. La rentabilidad de los bonos fue inferior al 3% de media entre 1980 y 2010. La inflación robó al efectivo el 62,2% de su poder adquisitivo durante esos 30 años, lo que significa que 1.000 dólares en una cuenta de ahorros en 1980 sólo tendrían un valor real de 378 dólares en 2010.

El periodo de 30 años entre 1985 y 2015 fue aún más fuerte. El S&P promedió un 8,73%, el Dow Jones un 9,33% y el NASDAQ un impresionante 10,34% anual.

Formas de ahorrar 100 dólares cada mes

El primer paso para invertir 100 dólares al mes es ahorrar 100 dólares. Hay una serie de pasos simples que la persona promedio puede tomar para reducir los costos; no requiere cambios drásticos en el estilo de vida.

Comprar en almacenes (Costco y Sam’s Club son dos buenas opciones) para artículos a granel es una buena idea. Las compras a granel cuestan menos por artículo, así que puede hacer un viaje a Costco cada mes en lugar de tres o cuatro viajes al supermercado local. Si come mucho fuera de casa o compra su comida todos los días, éste es probablemente el mejor lugar para empezar.

Si necesita un poco más de disciplina en la actividad de su cuenta corriente, establezca una transferencia automática cada mes de la cuenta corriente a los ahorros. Los ahorros son más difíciles de utilizar, y esto podría ahorrarle mucho más de 100 dólares al mes al evitar compras frívolas.

Si paga los servicios públicos, puede ahorrar en el aire acondicionado abriendo una ventana o comprando un pequeño ventilador. Lo contrario ocurre en invierno, cuando puede cerrar las persianas o ponerse un jersey para evitar las elevadas facturas de energía.

Los trabajadores más jóvenes pueden ahorrar saliendo de marcha una o dos noches menos al mes, lo que podría suponer un ahorro de entre 50 y 150 dólares al mes. Los propietarios de viviendas pueden refinanciar su hipoteca para reducir sus pagos de intereses. Los usuarios de tarjetas de crédito a veces pueden ahorrar simplemente transfiriendo su saldo a una tarjeta con un tipo de interés más bajo.

Si no cree que pueda ahorrar 100 dólares al mes, intente hacer un seguimiento de todas sus compras durante un mes. Este es un hábito financiero saludable que puede ayudarle a encontrar ahorros adicionales al limitar los gastos impulsivos.

El resultado final

Invertir 100 dólares al mes suma con el tiempo, especialmente con el interés compuesto. Hacer pequeños sacrificios cada día para añadir sistemáticamente 100 dólares a sus inversiones en acciones cada mes le beneficiará a largo plazo.