La adquisición de Financial Engines por 3.020 millones de dólares anunciada el lunes probablemente estimulará más interés por parte del capital privado para unir a las firmas de asesoramiento de larga data con los robo advisers, dijeron los expertos.

El comprador, la tienda de capital privado Hellman & Friedman, dijo el lunes que combinaría Financial Engines con Edelman Financial Services, un asesor de inversiones registrado en el que tiene una participación mayoritaria.

Edelman es una de las mayores firmas en el espacio tradicional de RIA con $ 21,7 mil millones en AUM y 35,000 clientes en todo el país.

Financial Engines gestiona más de 169.000 millones de dólares en activos, según su formulario ADV más reciente. Lanzada en 1996, la empresa utiliza una combinación de tecnología propia y una red de asesores humanos para ofrecer planes 401(k) de cuenta gestionada.

La empresa combinada será el mayor RIA independiente del país.

El acuerdo es la mayor compra en el sector de los servicios financieros en lo que va de 2018, según Elizabeth Lim, analista senior de Mergermarket. El gasto de más de 3.000 millones de dólares demuestra la seriedad con la que el sector se está tomando la digitalización y las fintech, dijo,.

La Sra. Lim cree que es probable que veamos más interés del capital privado en el espacio antes de que los tipos de interés vuelvan a subir. «Esto demuestra que los fondos de capital riesgo están empezando a prestar atención a algunas de las tecnologías emergentes, y están haciendo una gran apuesta por ellas», dijo. «Esperan aprovechar su gran fondo de dinero para unir a las empresas de asesoramiento de larga data con la robotecnología».

«La venta de Financial Engines demuestra el valor del asesoramiento digital – particularmente en el espacio de contribución definida», dijo Rob Foregger, cofundador de NextCapital, en un comunicado.

«Cada vez son más las instituciones financieras que buscan ofrecer asesoramiento de forma integrada a lo largo de los ciclos de vida de la jubilación, el acumulador dentro del 401k, el que cambia de trabajo con la reinversión de la IRA y el jubilado que hace la transición a una renta fija de jubilación. Se trata de un mercado de 14 billones de dólares y Financial Engines es el líder. Quedan muy pocos actores independientes en el mercado que puedan permitir el asesoramiento digital en el mercado de las grandes empresas. Esto probablemente acelerará las M&A en el espacio Retirement WealthTech.»

«Esta es una transacción emocionante – un mega acuerdo en el espacio RIA», dijo David DeVoe, socio gerente de DeVoe & Co.

Considerando que ambas empresas tienen un historial de éxito en la comercialización y el aprovechamiento de la tecnología, el Sr. DeVoe dijo que la empresa puede utilizar sus activos combinados para acelerar el crecimiento.

«Esta combinación mejora la capacidad de la empresa combinada para ganar en el espacio de afluencia masiva», dijo.

El director general de Financial Engines, Larry Raffone, dirigirá la empresa combinada. En un comunicado, el Sr. Raffone dijo que la fusión con Edelman es «el mejor camino para lograr nuestros objetivos estratégicos a largo plazo, al tiempo que proporciona una ventaja significativa e inmediata a nuestros accionistas.»

Las acciones de Financial Engines se dispararon más de un 32% tras conocerse la noticia de la adquisición.

El fundador de Edelman, Ric Edelman, será el presidente de educación financiera y de inversores de la empresa combinada.