Overtagelsen af Financial Engines på 3,02 milliarder dollars, der blev annonceret mandag, vil sandsynligvis anspore mere interesse fra private equity til at bringe langvarige rådgivningsfirmaer sammen med robo-rådgivere, sagde eksperter.

Køberen, private equity shop Hellman & Friedman, sagde mandag, at det ville kombinere Financial Engines med Edelman Financial Services, en registreret investeringsrådgiver, som det har en majoritetsandel i.

Edelman er et af de største firmaer i det traditionelle RIA-rum med $ 21.7 milliarder i AUM og 35.000 kunder i hele landet.

Financial Engines forvalter mere end 169 mia. dollar i aktiver i henhold til sin seneste formular ADV. Virksomheden, der blev lanceret i 1996, bruger en kombination af proprietær teknologi og et netværk af menneskelige rådgivere til at tilbyde 401(k)-planer med forvaltede konti.

Det fusionerede selskab vil være den største uafhængige RIA i landet.

Handlen er det største opkøb i sektoren for finansielle tjenesteydelser indtil videre i 2018, ifølge Elizabeth Lim, senioranalytiker hos Mergermarket. Udgifterne på mere end 3 mia. dollar beviser, hvor alvorligt branchen tager digitalisering og fintech, sagde hun.

Mrs. Lim mener, at vi sandsynligvis vil se mere private equity-interesse i området, før renterne stiger igen. ” viser dig, at private equity virkelig er begyndt at være opmærksom på nogle af de nye teknologier, og de gør en stor satsning på det,” sagde hun. “De håber at udnytte deres store pulje af penge til at bringe langvarige rådgivningsfirmaer sammen med robo-teknologi.”

“Salget af Financial Engines viser værdien af digital rådgivning – især inden for det definerede bidragsområde,” sagde Rob Foregger, medstifter, NextCapital, i en erklæring.

“Flere og flere finansielle institutioner søger at levere rådgivning på en integreret måde på tværs af pensionslivets livscykler, akkumulatoren inden for 401k, jobskifteren med IRA-rollover og pensionisten, der overgår til en fast pensionsindkomst. Dette er et marked på 14 billioner dollars, og Financial Engines er førende. Der er meget få tilbageværende uafhængige aktører på markedet, der kan muliggøre digital rådgivning på det store virksomhedsmarked. Dette vil sandsynligvis fremskynde fremadrettede M&A inden for Retirement WealthTech-området.”

“Dette er en spændende transaktion – en mega-handel inden for RIA-området”, sagde David DeVoe, managing partner i DeVoe & Co.

Med tanke på, at begge firmaer har en track record for succesfuld markedsføring og udnyttelse af teknologi, sagde DeVoe, at virksomheden kan bruge deres kombinerede aktiver til at fremskynde væksten.

“Denne kombination forbedrer det kombinerede selskabs evne til at vinde inden for massafluentområdet”, sagde han.

Financial Engines CEO Larry Raffone vil lede det kombinerede selskab. I en erklæring sagde Raffone, at fusionen med Edelman er “den bedste måde for os at nå vores langsigtede strategiske mål på, samtidig med at vi giver vores aktionærer en betydelig og umiddelbar gevinst med det samme”.

Aktierne i Financial Engines steg med mere end 32 % efter nyheden om overtagelsen.

Edelman-stifter Ric Edelman vil fungere som formand for finansiel og investoruddannelse i det fusionerede selskab.