Flaget, der blev vedtaget i 1978, har det nationale fugleemblem, sisseroupapegøjen, som også optræder på våbenskjoldet, der blev tildelt den 21. juli 1961. Denne papegøje, der er endemisk for Dominica, er en truet art med en bestand på kun 250-350 individer.

Det grønne felt repræsenterer øens frodige vegetation. Korset repræsenterer treenigheden og kristendommen, og dets tre farver symboliserer de indfødte, den frugtbare jord og det rene vand. De 10 grønne femtakkede grønne stjerner står for landets 10 sogne: (Sankt Andreas, Sankt David, Sankt Georg, Sankt Johannes, Sankt Josef, Sankt Lukas, Sankt Markus, Sankt Patrick, Sankt Paul og Sankt Peter), mens den røde skive står for retfærdighed.

Den sisserou-papegøje er undertiden farvet enten blå eller lilla (papegøjens egentlige farve). Brugen af lilla gør Dominicas flag til et af kun to flag fra suveræne stater (sammen med Nicaraguas flag), der indeholder denne farve.

Dominicas flag var sammen med andre nationale symboler i fokus for en regeringssponsoreret “Emblems Week” i 2016. Emblems Week er et initiativ fra uafhængighedskomiteen og har til formål at reflektere over betydningen af de nationale emblemer og fremme brugen af dem blandt medlemmer af offentligheden og især blandt landets skoler.